每經(jīng)記者  趙怡原  發(fā)自上海

        2008年股指大跌，股票及基金均未能幸免。與此同時(shí)，曾經(jīng)風(fēng)光的投連險(xiǎn)也在遭遇凈值縮水。2009年，盡管資本市場(chǎng)略有回暖跡象，但和許多投資者贖回基金一樣，一些購(gòu)買投連險(xiǎn)的投資者紛紛加大了贖回投連產(chǎn)品的幅度。曾經(jīng)占據(jù)投連險(xiǎn)市場(chǎng)半壁江山的泰康人壽，今年以來投連險(xiǎn)的退保率明顯高于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，與基金的贖回表現(xiàn)相近。

        泰康人壽研發(fā)部的顧海建對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“由于投資環(huán)境問題，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)投連險(xiǎn)退保情況都比較嚴(yán)重。由于投連產(chǎn)品在投資功能、與資本市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)度、日估值服務(wù)、客戶心態(tài)行為等方面表現(xiàn)出明顯的類基金傾向，因此投連客戶退保行為應(yīng)等同于基金‘贖回’行為。”

投連險(xiǎn)退保率高企

        數(shù)據(jù)顯示，截至2008年末，保險(xiǎn)全行業(yè)銷售的投連險(xiǎn)占到整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的5.79%，萬能險(xiǎn)占到壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的19.77%，分紅險(xiǎn)占到壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的51.77%。去年壽險(xiǎn)行業(yè)退保率為3.78%，其中退保較集中的險(xiǎn)種主要為投連險(xiǎn)。顧海建指出：“幾乎所有的保險(xiǎn)公司都開始轉(zhuǎn)推傳統(tǒng)壽險(xiǎn)了，通過銀保渠道銷售的投連險(xiǎn)基本上停止了一切宣傳。”

        昨日，記者分別從合眾人壽、聯(lián)泰大都會(huì)人壽、中德安聯(lián)保險(xiǎn)、太平人壽等公司了解投連險(xiǎn)退保情況，他們紛紛表示，由于公司之前的主要精力都不在投連險(xiǎn)上，2007年投連險(xiǎn)的“巔峰時(shí)期”也僅僅持續(xù)了一段時(shí)間而已，合眾人壽上海分公司副總經(jīng)理陳曉雄對(duì)記者說，“2008年資本市場(chǎng)不好，投連險(xiǎn)肯定也賣得不好，現(xiàn)在投連險(xiǎn)不是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，而且公司之前銷售出去的投連險(xiǎn)本就不多。與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比，投連險(xiǎn)退保情況在正常范圍之內(nèi)?！?br/>
被贖回保單多數(shù)盈利

        泰康人壽指出，一般來說，在動(dòng)蕩的金融市場(chǎng)形勢(shì)下，客戶有“落袋為安”的心理趨勢(shì)，往往采取“贖回”的方式獲利，鎖定收益。從今年年初至6月11日，投連險(xiǎn)贖回保單中盈利保單占比達(dá)到86%，持平保單占比10%。自2007年7月銷售該產(chǎn)品至2009年5月30日，投連險(xiǎn)贖回保單中盈利保單占比達(dá)到80.9%，持平保單占比8.4%。

        從泰康人壽的投連險(xiǎn)表現(xiàn)來看，其退保率雖然高于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)，但與基金的贖回表現(xiàn)相近，并明顯低于基金的贖回比率。泰康人壽指出，以某知名大型基金公司的14只開放式基金為例，2008年的份額贖回率為39.37%，而同期泰康人壽投連險(xiǎn)2008年單位贖回（退保）率為20.56%。

        太平人壽的黃宜平對(duì)記者表示，不否認(rèn)投連險(xiǎn)退保等于基金“贖回”的概念成立，但是從短期看，如果因?yàn)槎唐诩庇觅Y金被迫將產(chǎn)品贖回，投保人將要為此付出一定的退保費(fèi)用。



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