每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 許金民    

每經(jīng)記者 許金民

去年11月，成都路橋（002628，收盤(pán)價(jià)20.28元）在深圳中小板掛牌交易，公開(kāi)發(fā)行4200萬(wàn)股，凈募資7.68億元，扣除兩個(gè)募投項(xiàng)目所需的3.09億元，超募4.59億元。此后，公司先后使用1.6億元及1.52億元超募資金分別償還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)性，理應(yīng)手頭比較寬裕才對(duì)。未料，成都路橋今日再度宣布將剩余的1.48億元全部補(bǔ)充流動(dòng)性；此外，公司還打起了募集資金的主意，同時(shí)使用7600萬(wàn)元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)性。

花光超募資金

成都路橋今日公告，為最大限度優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高募集資金使用效率，董事會(huì)同意公司使用1.48億元超募資金永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司表示，通過(guò)補(bǔ)充流動(dòng)資金，可加快市場(chǎng)拓展速度，降低采購(gòu)成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)募集資金的有效利用，能在一定程度上提升公司每股收益水平。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，今日成都路橋的議案實(shí)施之后，該公司4.59億元超募資金將徹底用光，除了用于歸還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)性以外，并沒(méi)有做任何項(xiàng)目。

成都路橋的上市時(shí)間是2011年11月3日，公司發(fā)行4200萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)20元/股，募資7.68億元，凈募7.68億元。其中，3.09億元用于兩個(gè)募投項(xiàng)目——購(gòu)買(mǎi)施工設(shè)備、補(bǔ)充公路工程施工業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)資金。超募資金合計(jì)4.59億元。

掛牌交易僅12天，成都路橋即打起了超募資金的主意。在使用募集資金置換預(yù)先已投入募投項(xiàng)目自籌資金的同時(shí)，公司還宣布使用1.6億元超募資金提前償還銀行貸款，預(yù)計(jì)可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用約446萬(wàn)元。此后約1個(gè)月后，2011年12月19日，成都路橋再度宣布使用1.52億元超額募集資金用于永久性補(bǔ)充流動(dòng)資金，理由是投標(biāo)前繳納的投標(biāo)保證金、中標(biāo)后繳納的履約保證金占用了公司大量日常經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金；另外，使用現(xiàn)款結(jié)算方式采購(gòu)在建項(xiàng)目大宗材料，比其他方式更節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。

方案實(shí)施后，公司剩余的超募資金剛好就是1.48億元。

連續(xù)簽單道路工程

成都路橋上市3個(gè)多月，將所有超募資金用于償還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)性后，公司今日再次發(fā)布使用部分閑置募集資金暫時(shí)性補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告。

公告稱，根據(jù) 《招股說(shuō)明書(shū)》“募集資金運(yùn)用”的進(jìn)度情況，公司購(gòu)買(mǎi)施工設(shè)備投資項(xiàng)目分2年實(shí)施，募集資金到賬后第一年投資約8643.70萬(wàn)元，第二年投資約8210.80萬(wàn)元，所以在未來(lái)六個(gè)月，募集資金將會(huì)有不低于8210.80萬(wàn)元暫時(shí)閑置。因施工業(yè)務(wù)的不斷增長(zhǎng)，導(dǎo)致目前流動(dòng)性偏緊。公司使用不超過(guò)7600萬(wàn)元閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，按照現(xiàn)行銀行同期貸款利率及資金使用情況預(yù)計(jì)可節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用約231萬(wàn)元。

成都路橋的業(yè)務(wù)需要那么多流動(dòng)資金嗎？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2011年11月16日，成都路橋與北京云星宇交通工程有限公司聯(lián)合中標(biāo)映秀至汶川高速公路路面工程（含通信管道預(yù)埋）施工招標(biāo)YLM1合同段，中標(biāo)金額1.72億元。2011年12月20日，成都路橋又簽訂投資建設(shè)框架協(xié)議，公司將采用BT方式承包盤(pán)縣兩河至馮家莊 （高鐵站）至紅果新城快速通道建筑安裝工程項(xiàng)目，協(xié)議金額11.3058億。如此看來(lái)，連續(xù)簽下大單也使得成都路橋需要更多資金支持。