“證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會”召開至今已近一個月，會后開啟的新一輪摸底調(diào)研接近尾聲。多家券商表示，針對會上提出的11條推動行業(yè)創(chuàng)新意見及6項關(guān)于業(yè)務(wù)和管理的具體措施指引，證券公司均已提交相關(guān)建議，不少建議甚至超出了征求意見稿的政策建議范圍。下一步，監(jiān)管層將對這些建議逐一研究，形成引導(dǎo)未來若干年行業(yè)改革發(fā)展的創(chuàng)新思路。

有關(guān)部門日前向券商下發(fā)征求意見的文件包括《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施（征求意見稿）》（即11條推動創(chuàng)新意見）、《關(guān)于修訂完善證券公司風(fēng)控指標(biāo)的意見》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》、《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定（草案）》、《證券營業(yè)部信息技術(shù)指引（征求意見稿）》、《關(guān)于證券公司開展網(wǎng)上開戶業(yè)務(wù)的建議》等。針對上述建議，證券公司均在公司內(nèi)部積極通報、制定戰(zhàn)略發(fā)展思路并整理反饋意見。

多家券商高層表示，呼吁監(jiān)管層在此輪調(diào)研結(jié)束后進(jìn)一步明確行業(yè)創(chuàng)新的底線、空間和下一步推進(jìn)發(fā)展思路。

盡管多項文件尚未最終定稿，但券商創(chuàng)新已同步密集推進(jìn)。券商人士預(yù)計，近期監(jiān)管層有望推出組合拳促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新。從具體舉措來看，一是財務(wù)松綁，修改券商風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算標(biāo)準(zhǔn)和證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法等。二是力促資本中介型買方業(yè)務(wù)，包括直投、兩融業(yè)務(wù)深化、股票約定式回購試點，放開設(shè)立直投、并購、另類子公司限制以及醞釀中的并購基金。三是其他業(yè)務(wù)措施，包括擴(kuò)大金融產(chǎn)品代銷范圍、客戶保證金管理、債券質(zhì)押式報價回購、券商資管產(chǎn)品由審批制改為備案制、RQFII等。