每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 鮑春妹    

每經(jīng)記者 鮑春妹

一直陷身于重組傳聞的華映科技（000536，前收盤價(jià)19.49元）今日終于披露了重組預(yù)案，將不實(shí)傳言扼殺。公司擬以7億元收購華映光電35%股權(quán)，解決同業(yè)競爭，股票今日起復(fù)牌。

根據(jù)華映科技披露的《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》（以下簡稱草案），公司已完成華映百慕大、華映納閩所持有的華映光電合計(jì)40%的股權(quán)。為解決同業(yè)競爭問題，公司將以7億元自有資金繼續(xù)受讓華映百慕大、華映納閩、福州視訊、允有電子、志品技術(shù)所持有的華映光電35%股權(quán)，此次收購?fù)瓿珊螅A映科技將持有華映光電75%股份。

資料顯示，華映光電成立于1994年1月，主要從事平板顯示產(chǎn)品及相關(guān)零部件的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售。截至去年9月30日，華映光電凈利潤為4631.54萬元。華映光電總資產(chǎn)評(píng)估值為20.4億元，最終以20億元為交易的定價(jià)基準(zhǔn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此前華映科技已經(jīng)兩次購得華映光電部分股份。其中2010年10月，華映科技收購華映百慕大所持的華映光電20%股權(quán)，受讓價(jià)格為4億元；2011年7月，華映科技再次以4億元價(jià)格收購華映光電20%股權(quán)。前兩次的收購成本和此次的成本相同。

有意思的是，自去年12月10日宣布重組停牌以來，華映科技便緋聞纏身，TCL、奇美、友達(dá)等公司均被牽涉其中。

但今日披露的重組方案最終將傳聞打碎。

除了重組緋聞纏身之外，華映科技和其他公司重組的不同之處還在于，公司收到了深交所的關(guān)注函，華映科技的資產(chǎn)收購標(biāo)的存在一定的問題。

2011年，ST廈華（600870，收盤價(jià)3.96元）申請發(fā)行1.524億股股份，發(fā)行價(jià)格為6.30元。華映光電以對(duì)ST廈華的委托貸款評(píng)估作價(jià)3億元和無息借款評(píng)估作價(jià)2億元認(rèn)購股份。但由于ST廈華的定增價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的市價(jià)，華映光電持有ST廈華5億債權(quán)轉(zhuǎn)股后，存在市值低于轉(zhuǎn)股價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。

正是此事引起了深交所的關(guān)注。深交所發(fā)函表示：“華映光電以對(duì)ST廈華的委托貸款評(píng)估作價(jià)3億元和無息借款評(píng)估作價(jià)2億認(rèn)購7936萬股ST廈華，每股發(fā)行價(jià)6.30元。華映光電5億元債權(quán)對(duì)應(yīng)的ST廈華股份市值約為3.17億元。而會(huì)計(jì)師未對(duì)華映光電的5億債權(quán)做任何減值”。

在今日的草案中，華映科技也對(duì)此作了解釋。華映科技表示，ST廈華的股價(jià)波動(dòng)并非由于ST廈華經(jīng)營基本面變動(dòng)，更多是由于股票市場的整體不景氣，以及退市新規(guī)出臺(tái)對(duì)于ST股票的全面打壓。考慮此次ST廈華非公開發(fā)行股票后，其凈資產(chǎn)將由負(fù)轉(zhuǎn)正，可能于2013年實(shí)現(xiàn)摘帽，參考其他摘帽股票的市場反應(yīng)，預(yù)測ST廈華的股價(jià)可能逐步回升。

“訂悅2013”—— 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》大征訂活動(dòng)，訂報(bào)有禮。http://lnk24.cn/corp/2013dingyue/index.html