每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李智    

每經(jīng)記者 李智

憑借 “摘帽”和重組的雙重利好，西藏珠峰（600338，收盤(pán)價(jià)9.38元）在今年3月復(fù)牌后，以連續(xù)大漲宣告自己全新的開(kāi)始。然而隨著時(shí)間推移，公司變身礦企的美夢(mèng)卻依舊未能成為現(xiàn)實(shí)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在昨日，西藏珠峰緊急對(duì)重組方案進(jìn)行調(diào)整，其中相關(guān)方面對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)績(jī)承諾由3年延長(zhǎng)至7年，且承諾金額與公司收購(gòu)價(jià)格相當(dāng)，西藏珠峰“包賺”前景讓公司股價(jià)昨日開(kāi)盤(pán)即漲停。

為重組放棄融資

今年初，西藏珠峰公布了涉及配套融資的資產(chǎn)重組計(jì)劃，一方面公司擬增發(fā)4.95億股，收購(gòu)塔城國(guó)際、東方外貿(mào)等所持塔中礦業(yè)100%股權(quán)，交易價(jià)格為31.5億元；另一方面，向不超過(guò)10名特定投資者定增募集不超過(guò)此次交易總額10%的配套資金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對(duì)西藏珠峰而言，此次重組重要性不言而喻。雖然公司此前憑借上交所的摘帽新規(guī)，擺脫了長(zhǎng)達(dá)十年的“ST”身份，但經(jīng)營(yíng)形勢(shì)依舊嚴(yán)峻，公司上半年虧損逾1400萬(wàn)元，若成功收購(gòu)塔中礦業(yè)，經(jīng)營(yíng)問(wèn)題也將迎刃而解。但就在今年6月西藏珠峰卻突然發(fā)布公告稱，無(wú)法按期向證監(jiān)會(huì)提交本次重組反饋意見(jiàn)的書(shū)面回復(fù)材料，已申請(qǐng)延期提交反饋意見(jiàn)，這讓不少公司股東頗為憂慮。

為順利推動(dòng)重組，陷入僵局的西藏珠峰立刻修改方案，直接放棄增發(fā)募資計(jì)劃。西藏珠峰稱，根據(jù)今年7月5日證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于并購(gòu)重組配套融資問(wèn)題》的問(wèn)題解答，重組方案構(gòu)成借殼上市的情況，不得以補(bǔ)充流動(dòng)資金的理由募集配套資金。為確保本次重大資產(chǎn)重組順利進(jìn)行，公司董事會(huì)同意對(duì)原交易方案進(jìn)行調(diào)整，保留發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分，取消募集配套資金部分。

西藏珠峰特別強(qiáng)調(diào)，本次調(diào)整交易方案不再募集配套資金，不會(huì)對(duì)原交易方案中發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易的部分構(gòu)成任何影響。

盈利承諾由3年增至7年

值得注意的是，除放棄融資部分外，重組方案涉及收購(gòu)資產(chǎn)盈利補(bǔ)償?shù)牟糠忠脖淮蠓鶑?qiáng)化，而這一變化直接引致資金追捧，昨日西藏珠峰開(kāi)盤(pán)立即漲停。

在原方案中，塔中礦業(yè)原股東承諾，2013～2015三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)分別不低于2億元、2.5億元和3.9億元。昨日西藏珠峰又宣布，塔城國(guó)際和中環(huán)技承諾，目標(biāo)資產(chǎn)2016年～2019年度的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)額分別不低于5.8億元、5.8億元、5.7億元和5.4億元。換言之，盈利承諾從原來(lái)的3年增至7年，總金額為31.1億元，與上市公司收購(gòu)塔中礦業(yè)全部股權(quán)的31.5億元金額相當(dāng)，分析人士認(rèn)為，西藏珠峰此次收購(gòu)可用 “包賺”來(lái)形容。