每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 鄭佩珊    

每經(jīng)記者 鄭佩珊

11月23日，華聞傳媒（000793，收盤價(jià)11.49元）公布了最新的重組方案。自今年2月推出重組預(yù)案以來，該方案經(jīng)歷了一波三折，公司如今表示，已獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，最新方案增加了交易標(biāo)的的諸多細(xì)節(jié)，其中對市場敏感的高估值方面進(jìn)行了補(bǔ)充。

溢價(jià)率達(dá)454%

最新方案顯示，公司擬通過向特定對象非公開發(fā)行股份的方式，以6.48元/股的價(jià)格增發(fā)不超過4.86億股，購買華路新材、上海常喜、上海大黎股份合計(jì)持有的華商傳媒38.75%股權(quán)；購買西安銳盈持有的華商數(shù)碼20.4%股份、華商廣告20%股權(quán)、陜西黃馬甲49.38%股份、華商網(wǎng)絡(luò)22%股權(quán)、華商卓越文化20%股權(quán)、重慶華博傳媒15%股權(quán)、吉林華商傳媒15%股權(quán)、遼寧盈豐傳媒15%股權(quán)；購買拉薩澄懷、拉薩觀道、天津大振合計(jì)持有的澄懷科技100%股權(quán)。

此次交易，華聞傳媒擬投資額約31.5億元，占2012年凈資產(chǎn)額的80.95%，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。而此次購買的資產(chǎn)所對應(yīng)的經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值僅為5.68億元，增值率達(dá)到454.83%。

華聞傳媒也表示，“對本次標(biāo)的資產(chǎn)評估結(jié)果充分考慮了華商傳媒擁有的《獨(dú)家經(jīng)營協(xié)議》、客戶資源、行業(yè)中的地位和澄懷科技的品牌聲譽(yù)等因素。若上述情況在未來發(fā)生較大變動(dòng)，則將影響到未來標(biāo)的資產(chǎn)的盈利水平，進(jìn)而影響其評估結(jié)果。盡管對標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值評估的各項(xiàng)假設(shè)遵循了謹(jǐn)慎性原則，但標(biāo)的資產(chǎn)的評估增值幅度較大?！?/p>

增加交易標(biāo)的諸多細(xì)節(jié)

在華聞傳媒23日公布的這份419頁重組方案中，公司修改了諸多細(xì)節(jié)。

與今年2月的預(yù)案相比，公司在市場敏感的高估值方面進(jìn)行了一些補(bǔ)充。例如，增加了交易標(biāo)的華商傳媒、華商數(shù)碼、澄懷科技非貨幣出資的評估情況等相關(guān)內(nèi)容，還增加了未取得權(quán)屬證明房屋建筑物的評估情況、標(biāo)的資產(chǎn)擁有相關(guān)資質(zhì)的續(xù)展、華商數(shù)碼對西安豪盛財(cái)務(wù)資助詳細(xì)情況、西安豪盛股權(quán)結(jié)構(gòu)及償付能力等相關(guān)內(nèi)容。

同時(shí)，最新方案增加了華商傳媒與華商報(bào)社之間交易情況相關(guān)內(nèi)容，以及華商數(shù)碼評估期限為5年的原因、華商數(shù)碼長期股權(quán)投資之一進(jìn)行現(xiàn)場評估的原因等相關(guān)內(nèi)容。

盡管市場對華聞傳媒高價(jià)收購資產(chǎn)的行為存有疑慮，但公司在11月22日收到了證監(jiān)會(huì)對這份重組方案的核準(zhǔn)批復(fù)，該批復(fù)自下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。公司表示將按證監(jiān)會(huì)批復(fù)的要求，完成相關(guān)手續(xù)，并及時(shí)公告。