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每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

修訂完善后的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》11月22日由銀監(jiān)會(huì)發(fā)布，允許民間資本介入、放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制、增加吸收股東存款業(yè)務(wù)等成為亮點(diǎn)。多位金融人士表示，這為民資進(jìn)入金融領(lǐng)域開(kāi)辟了一條很好的渠道，將推動(dòng)消費(fèi)金融公司進(jìn)一步擴(kuò)容，并掀起繼民營(yíng)銀行之后的新一波浪潮。不過(guò)，美國(guó)的消費(fèi)金融公司在2008年也成為次貸危機(jī)的推手之一，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在法律和善后機(jī)制不健全的情況下，需要對(duì)消費(fèi)金融公司加強(qiáng)前端的監(jiān)管。

11月22日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂完善的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱 《辦法》）?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)與2009年版《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》對(duì)比發(fā)現(xiàn)，新版《辦法》變化主要體現(xiàn)在允許民間資本介入、放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制、增加吸收股東存款業(yè)務(wù)等幾個(gè)方面。

多位金融人士指出，允許民間資本介入有利于調(diào)動(dòng)民資的積極性，促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)；放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制是內(nèi)需型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的要求，為消費(fèi)金融業(yè)務(wù)提供更大的發(fā)展空間；增加吸收股東存款則有利于消費(fèi)金融公司做大做強(qiáng)，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，更有利于保護(hù)消費(fèi)者的利益。

允許民間資本介入

新版 《辦法》增加了出資人類型，第七條規(guī)定“消費(fèi)金融公司的出資人應(yīng)當(dāng)為中國(guó)境內(nèi)外依法設(shè)立的企業(yè)法人，并分為主要出資人和一般出資人。主要出資人是指出資數(shù)額最多并且出資額不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本30％的出資人，一般出資人是指除主要出資人以外的其他出資人。主要出資人須為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)或主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供適合消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的境內(nèi)非金融企業(yè)?！痹试S非金融企業(yè)出資設(shè)立消費(fèi)金融公司，這是2009年版《辦法》未提到的。

“允許民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域主要源于兩個(gè)方面：一方面，目前已允許民資進(jìn)入銀行業(yè)，而進(jìn)入消費(fèi)信貸領(lǐng)域，是市場(chǎng)化的一個(gè)趨向，也是完善金融體系改革的一個(gè)步驟。另一方面，民間資本的進(jìn)入有利于調(diào)動(dòng)民營(yíng)資本的積極性，在一定程度上打破銀行業(yè)的壟斷，促進(jìn)銀行的競(jìng)爭(zhēng)?！北本┐髮W(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)、戰(zhàn)略規(guī)劃部副主任宗良也指出，消費(fèi)金融的主要目的是促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型與升級(jí)，三中全會(huì)中提到吸收民營(yíng)資本，準(zhǔn)入設(shè)立中小型銀行，而允許民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域也是重要內(nèi)容之一；在一定程度上有利于推動(dòng)消費(fèi)金融公司股權(quán)多樣化，充分利用民間資本和消費(fèi)金融優(yōu)勢(shì)資源。

“民間資本進(jìn)入金融行業(yè)是一個(gè)需要逐漸引導(dǎo)的過(guò)程，金融行業(yè)本身具有復(fù)雜性特征，先從比較簡(jiǎn)單的消費(fèi)金融著手，這樣使得民間資本對(duì)銀行也有一個(gè)了解的過(guò)程，然后再逐步進(jìn)入銀行業(yè)，逐步適應(yīng)整個(gè)金融領(lǐng)域?？傊?，允許民間資本進(jìn)入消費(fèi)信貸領(lǐng)域，是民資進(jìn)入整個(gè)金融領(lǐng)域的一個(gè)步驟，也增加了銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體，有利于降低融資成本，吸引更多的消費(fèi)者。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出。

新《辦法》還新增加了非金融企業(yè)作為消費(fèi)金融公司主要出資人應(yīng)當(dāng)具備的一些條件，包括“最近1年?duì)I業(yè)收入不低于300億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）”“最近1年年末凈資產(chǎn)不低于資產(chǎn)總額的30％（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）”“財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）”等。

放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制

新《辦法》允許消費(fèi)金融公司在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上逐步開(kāi)展異地業(yè)務(wù)，放開(kāi)了營(yíng)業(yè)地域的限制。去掉了舊《辦法》中“未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，消費(fèi)金融公司不得在注冊(cè)地所在行政區(qū)域之外開(kāi)展業(yè)務(wù)”的規(guī)定。銀監(jiān)會(huì)方面表示，這有利于試點(diǎn)公司盡早實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，增強(qiáng)行業(yè)整體實(shí)力。

東莞銀行金融市場(chǎng)分析師陳龍也指出，放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制，是金融改革深入推進(jìn)及金融自由化的要求，也是內(nèi)需型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的要求。有利于加速消費(fèi)金融在促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)方面的作用，同時(shí)，消費(fèi)金融不僅限于消費(fèi)領(lǐng)域本身，它所延伸出來(lái)的金融創(chuàng)新是無(wú)窮的，如果可以良性發(fā)展的話，它所帶來(lái)的金融變革可能是根本性的。

“逐步放開(kāi)區(qū)域限制，有利于業(yè)務(wù)拓展，為消費(fèi)金融公司提供更加大的發(fā)展空間，使得業(yè)務(wù)不再簡(jiǎn)單局限在一定區(qū)域，而是可以面向更多地方。另外，消費(fèi)信貸更多的是與電子化、互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，如果限制太多，則不是很利于金融發(fā)展。”呂隨啟指出。

同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)表示《辦法》頒布實(shí)施后，將擴(kuò)大試點(diǎn)城市范圍。

之前，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，新增沈陽(yáng)、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島等10個(gè)城市參與消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。此外，根據(jù)CEPA相關(guān)安排，合格的香港和澳門(mén)金融機(jī)構(gòu)可在廣東（含深圳）試點(diǎn)設(shè)立消費(fèi)金融公司。擴(kuò)大試點(diǎn)掌握“一地一家”的原則，將可新增12家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。

奚君羊指出，擴(kuò)大地域試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)范圍，一方面有利整個(gè)消費(fèi)信貸發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，從而降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率，信貸作用得到充分體現(xiàn)。另一方面，消費(fèi)信貸也能夠促進(jìn)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。至于新引進(jìn)港澳金融機(jī)構(gòu)在廣東試點(diǎn)設(shè)立消費(fèi)金融公司，一是因?yàn)楦郯慕鹑跈C(jī)構(gòu)在消費(fèi)金融方面有豐富的經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)，引進(jìn)后可以借鑒其經(jīng)驗(yàn)，引領(lǐng)內(nèi)地消費(fèi)金融公司快速成長(zhǎng)。二是引進(jìn)外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者，有利于避免行業(yè)壟斷，促進(jìn)企業(yè)間的良性競(jìng)爭(zhēng)，提高效率和服務(wù)，融資利率也由于得到充分競(jìng)爭(zhēng)，更貼近市場(chǎng)的需求。

此外，新《辦法》還將消費(fèi)金融公司發(fā)放消費(fèi)貸款的額度上限由“借款人月收入5倍”修改為 “20萬(wàn)元人民幣”，刪除“消費(fèi)金融公司須向曾從本公司申請(qǐng)過(guò)耐用消費(fèi)品貸款且還款記錄良好的借款人發(fā)放一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款”等限制性要求；增加消費(fèi)者保護(hù)條款，要求消費(fèi)金融公司在業(yè)務(wù)辦理中應(yīng)遵循公開(kāi)透明原則，充分履行告知義務(wù)等等。

增加接受股東存款業(yè)務(wù)

新《辦法》中根據(jù)試點(diǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際需要，增加“接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款”業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會(huì)方面表示，這有利于進(jìn)一步拓寬消費(fèi)金融公司資金來(lái)源，更好地支持其業(yè)務(wù)發(fā)展。

“增加接受股東存款的業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)橄M(fèi)金融本身的資金來(lái)源不是面向全社會(huì)吸收存款，而主要是靠股東的資本金，如果再加上吸收存款，一方面有利于信貸規(guī)模的擴(kuò)大，另一方面也使得股東與消費(fèi)公司的利益緊密結(jié)合在一起，有利于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、提高效率，也有利于公司結(jié)構(gòu)治理和機(jī)制完善。”奚君羊指出。

呂隨啟也指出，接受股東存款，意味著把部分資金來(lái)源放開(kāi)，有利于消費(fèi)信貸進(jìn)一步拓展生存空間，有利于股東發(fā)揮發(fā)起人的作用，并取得一定的利息，也在一定程度有利于公司資本的補(bǔ)充和完善。

“吸收股東存款，有利于消費(fèi)金融公司做大做強(qiáng)，因?yàn)槌俗杂匈Y金之外，若再加上股東的存款，有利于公司經(jīng)營(yíng)能力的提高和資質(zhì)的提升。此外，還有利于增強(qiáng)自身的資金實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，更有利于保護(hù)消費(fèi)者的利益。”宗良指出。