繼國(guó)務(wù)院對(duì)中小投資者保護(hù)工作做出頂層性設(shè)計(jì)后，證監(jiān)會(huì)擬從監(jiān)管實(shí)際出發(fā)制定細(xì)化措施，加強(qiáng)對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)力度。

記者昨日獲悉，在上市公司監(jiān)管就中小投資者權(quán)益保護(hù)方面，證監(jiān)會(huì)擬修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、制訂《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》、對(duì)上市公司及其控股股東承諾事項(xiàng)的監(jiān)管指引，落實(shí)關(guān)于“對(duì)攤薄即期回報(bào)的重組公開(kāi)承諾填補(bǔ)回報(bào)”、“引導(dǎo)公司承諾在股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)回購(gòu)股份”等方面要求，加大對(duì)控股股東、實(shí)際控制人等失信行為的監(jiān)管力度，凈化市場(chǎng)環(huán)境。

《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見(jiàn)》(下稱(chēng)“國(guó)九條”)近日發(fā)布，其中在優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制、保障投資者參與權(quán)和知情權(quán)等方面打出了“組合拳”，包括將分紅與再融資掛鉤、引導(dǎo)上市公司承諾在出現(xiàn)股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)等情形時(shí)回購(gòu)股份等內(nèi)容。

對(duì)于在上市公司監(jiān)管工作就中小投資者權(quán)益保護(hù)方面下一步有何工作安排？

證監(jiān)會(huì)表示，將進(jìn)一步修訂完善相關(guān)制度，加大對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)力度：一是積極配合國(guó)務(wù)院法制辦制訂《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，明確股東大會(huì)征集投票權(quán)等制度。二是修訂《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司章程指引》、《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》等制度，落實(shí)“國(guó)九條”關(guān)于“建立中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制”、“制定差異化的分紅引導(dǎo)政策”、“研究完善中小投資者提出罷免公司董事提案的制度”、“引導(dǎo)上市公司股東大會(huì)全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式”和“完善上市公司股東大會(huì)投票表決第三方見(jiàn)證制度”等方面的要求，強(qiáng)化上市公司規(guī)范治理與內(nèi)控約束。

三是修訂上市公司年報(bào)披露格式準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露編報(bào)規(guī)則，提高信息披露的針對(duì)性和有效性，落實(shí)“國(guó)九條”，“制訂自愿性和簡(jiǎn)明化的信息披露規(guī)則”、“建立統(tǒng)一的信息披露平臺(tái)”、“建立限售股股東減持計(jì)劃預(yù)披露制度”的要求，使上市公司披露的信息真正成為投資者需要和可以依賴(lài)的信息來(lái)源。四是修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、制訂《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》、對(duì)上市公司及其控股股東承諾事項(xiàng)的監(jiān)管指引，落實(shí)“國(guó)九條”關(guān)于“對(duì)攤薄即期回報(bào)的重組公開(kāi)承諾填補(bǔ)回報(bào)”、“對(duì)不履行分紅承諾的記入誠(chéng)信檔案，未達(dá)到整改要求的不得再融資”、“鼓勵(lì)主動(dòng)延長(zhǎng)鎖定期”和“引導(dǎo)公司承諾在股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)回購(gòu)股份”的要求，加大對(duì)控股股東、實(shí)際控制人等失信行為的監(jiān)管力度，凈化市場(chǎng)環(huán)境。五是完善日常監(jiān)管和稽查執(zhí)法協(xié)作機(jī)制，堅(jiān)決查處損害中小投資者合法權(quán)益的違法行為。

值得注意的是，目前證監(jiān)會(huì)在上市公司監(jiān)管上已經(jīng)就“國(guó)九條”內(nèi)容采取了諸多措施，包括：一是強(qiáng)化利潤(rùn)分配和現(xiàn)金分紅信息披露監(jiān)管，并在出具再融資持續(xù)監(jiān)管建議書(shū)時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)分配情況和不履行分紅承諾的情況。二是在并購(gòu)重組審核中重點(diǎn)關(guān)注上市公司中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作，包括股東大會(huì)表決情況、網(wǎng)絡(luò)投票的落實(shí)情況、資產(chǎn)定價(jià)公允性、并購(gòu)重組攤薄當(dāng)期每股收益的填補(bǔ)回報(bào)安排、對(duì)現(xiàn)金分紅持續(xù)穩(wěn)定的上市公司在監(jiān)管政策上給予扶持等。三是各證監(jiān)局和證券交易所在日常監(jiān)管中，督促上市公司強(qiáng)化信息披露、完善公司治理、綜合提升中小投資者合法權(quán)益保護(hù)。四是繼續(xù)提高監(jiān)管透明度，進(jìn)一步減少行政審批、進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管工作的公示力度，不斷提升監(jiān)管執(zhí)法水平和效率。