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每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

最近幾年，中國P2P行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式生長，發(fā)展至今，P2P平臺也衍生出很多模式。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查了解到，目前，中國P2P行業(yè)線下推廣招數(shù)各有不同，比如嫁接小貸公司，同城“O2O”模式，牽手便利店、報刊亭及房產(chǎn)中介等。

“采取各種方式進(jìn)行線下推廣，簡單一點說就是節(jié)省推廣成本，充分利用資源。而找到與便利店等合作的模式，則有利于資源共享?！盓微貸CEO陸浪濤指出。

多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，由于目前國內(nèi)的征信體系不完善，純平臺模式較難適應(yīng)目前的金融環(huán)境，很多P2P平臺因此在模式上進(jìn)行了本土化創(chuàng)新，就出現(xiàn)了線上線下相結(jié)合的模式。不過，隨著征信體系的不斷完善，未來純線上運(yùn)營的P2P平臺或?qū)⒈l(fā)出強(qiáng)大的競爭力。

線下推廣創(chuàng)新模式頻出/

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，與宜信（大量的線下物理網(wǎng)點和業(yè)務(wù)員，銷售和授信審核主要放在線下完成）、拍拍貸（堅持純線上授信審核）等模式不同，一些P2P平臺各出奇招進(jìn)行線下推廣。

除較早的有利網(wǎng)嫁接小貸公司、翼龍貸同城借貸O2O模式，即把P2P變成社區(qū)里的普惠金融之外，E微貸目前在湖南省與便利店、報刊亭等進(jìn)行合作；北京一家3月剛成立的P2P平臺則牽手房產(chǎn)中介開展業(yè)務(wù)。

一邊是亟待提高融資規(guī)模的小貸公司，一邊是渴求投資標(biāo)的、提升交易規(guī)模的P2P平臺。基于此，以有利網(wǎng)為代表的一批平臺，選擇線下與小額貸款機(jī)構(gòu)一起設(shè)計產(chǎn)品、線上尋找客戶。

所謂與小貸機(jī)構(gòu)合作的模式，就是考慮到在線上無法完成對借款者的信用調(diào)查，平臺借助現(xiàn)有小貸公司的資源，由其負(fù)責(zé)發(fā)展線下借款人，完成客戶信用考察、審核、貸后管理、催收等工作，并提供本息擔(dān)保。

“采取線上對接有理財需求的投資人，線下與小貸機(jī)構(gòu)合作的模式，實現(xiàn)資金高效匹配。公司在選擇合作的小貸機(jī)構(gòu)時，通常選擇和對接有成熟信審技術(shù)、連鎖化經(jīng)營、商業(yè)模式先進(jìn)的小貸機(jī)構(gòu)，并要求小貸機(jī)構(gòu)為所推薦的借款客戶提供100%本息擔(dān)保，如借款人發(fā)生違約，直接進(jìn)行代償，保證投資人安全?！庇欣W(wǎng)相關(guān)人士指出。

與此同時，同城“O2O”模式亦成為線下推廣的重要方式之一。

“‘同城O2O’模式下，公司在全國數(shù)百個城市建立了運(yùn)營中心，并深入社區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設(shè)借貸、理財體驗店?！荗2O’借貸，是指借款用戶只可在設(shè)有翼龍貸網(wǎng)運(yùn)營中心的城市才可申請借貸，且在該地長期居住、擁有固定資產(chǎn)；該地運(yùn)營中心會對借款用戶進(jìn)行貸前盡職調(diào)查，入戶家訪，以家庭為單位全面評估其借款用途、信用情況、經(jīng)濟(jì)狀況以及還款能力等，并按需要完成貸后管理工作；借款用戶與放款用戶之間的交易則完全在線上進(jìn)行?！笔讉€提倡同城概念的翼龍貸一位內(nèi)部人士介紹道。

除了上述模式外，P2P平臺還將目光瞄向了房產(chǎn)中介、便利店甚至報刊亭。

“目前，公司幾乎與北京所有的房產(chǎn)中介都有合作，操作模式就是房產(chǎn)中介將需要短期貸款的客戶介紹到平臺來，平臺通過對客戶進(jìn)行資質(zhì)審核，再決定是否貸款給該客戶?！北本┑貐^(qū)一家P2P平臺的總經(jīng)理介紹說。

談及風(fēng)控，他進(jìn)一步指出，風(fēng)控模式無疑是平臺的核心競爭力。首先，房產(chǎn)中介相當(dāng)于已經(jīng)做了簡單的風(fēng)控，因為它們對客戶是不是唯一住房、月供多少等信息都相對比較清楚；其次，當(dāng)房產(chǎn)中介推薦到平臺，平臺會以借款人有多少種還款方式為切入點，再去了解客戶借貸金額和資產(chǎn)值，一定要保證一旦還不了錢，能通過出售資產(chǎn)償還借款。

深圳的E微貸則在湖南采取與線下的便利店、報刊亭等進(jìn)行合作的模式，形成業(yè)務(wù)聯(lián)盟，實現(xiàn)資源共享。

E微貸CEO陸浪濤告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，其主要運(yùn)營模式為：通過遍布全城的便利店、報刊亭作為公司推薦聯(lián)盟網(wǎng)點，利用現(xiàn)有的便利店作為業(yè)務(wù)廣告營銷的切入點，將店內(nèi)人流量帶來的廣告效應(yīng)通過輸出潛在借款客戶的形式達(dá)到變現(xiàn)。公司借助便利店的潛在借款客戶的輸入達(dá)到開拓業(yè)務(wù)的目標(biāo)，同時節(jié)省大量的營銷費(fèi)用，達(dá)到雙贏的目的。

陸浪濤對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，關(guān)于E微貸上面借款項目

（目前合作模式的借款金額在1萬~5萬）的風(fēng)險控制，總體風(fēng)險控制策略：件量多，件均小，分散風(fēng)險，控制總的違約率，用收益覆蓋風(fēng)險，規(guī)避單個業(yè)務(wù)逾期對公司總體風(fēng)險的沖擊。

P2P最終將回歸純中介模式/

P2P公司最早源于國外，作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介，只負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺，是純線上業(yè)務(wù)模式。但是，我國許多P2P公司和機(jī)構(gòu)把國外的經(jīng)驗和國內(nèi)的現(xiàn)狀及自身企業(yè)的具體情況相互結(jié)合，形成了中國“本土化”的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式，即線上線下相結(jié)合的模式。

“很多P2P平臺在模式上進(jìn)行了本土化創(chuàng)新，出現(xiàn)了線上線下相結(jié)合的模式，這是我國P2P模式發(fā)展的第一階段。將來征信體系完善之后，國內(nèi)P2P最終也將回歸到純中介平臺的模式。”上述翼龍貸內(nèi)部人士指出。

積木盒子COO魏偉也指出，中國主流P2P選擇線上線下模式是有其原因的，美國有上百年的金融實踐，其征信、評級、第三方數(shù)據(jù)公開透明。而相比之下，我國金融市場信息化還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，迄今為止，市場上還沒有一種被驗證過的技術(shù)手段能解決線上風(fēng)控問題，線上催收更是難上加難，根源在于征信系統(tǒng)之前都不可能緩解，這個階段靠線上做風(fēng)控實在是冒險，未來一段時間內(nèi)，線上募資線下風(fēng)控的中國P2P模式仍將是主流。

陸浪濤亦告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，主要是因為目前國內(nèi)的征信體系不完善，沒有一個第三方機(jī)構(gòu)可以拿出相對完整的信用報告，也就很難把握到客戶的信用風(fēng)險。所以為了更好地把握借款客戶的資信狀況，現(xiàn)有P2P公司只能像銀行一樣，增加一個現(xiàn)場征信——盡職調(diào)查。通過現(xiàn)場征信去核實客戶的基本情況、資產(chǎn)狀況及還款能力的評估。通過線下現(xiàn)場征信補(bǔ)充現(xiàn)在央行征信報告及網(wǎng)絡(luò)信用報告可能涉及不到的內(nèi)容和狀況。但是隨著國內(nèi)在征信體系方面的投入和信息共享，征信體系不斷的完善同時，政府管理者也越來越重視。

陸浪濤指出，在這種模式中，首先是風(fēng)險要可控，其次是提高信用審核的效率，縮短考核時間，其實這兩個方面是相沖突的。所以，行業(yè)經(jīng)驗及客戶服務(wù)意識就變得尤為重要。

純線上模式未來更被看好/

那么，未來P2P模式是怎樣的？

“未來純線上運(yùn)營的P2P貸款公司將爆發(fā)出強(qiáng)大的競爭力。在P2P貸款本土化的過程中，從資金需求的挖掘、風(fēng)險控制盡職調(diào)查、抵押物擔(dān)保到投資資金提供等各個方面，都結(jié)合了大量的線下經(jīng)營活動。雖然短期內(nèi)滿足了用戶需求，但是違背P2P貸款更便捷、在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境上才能發(fā)揮最大效用的初衷?！卑鹱稍兎治鰩熤赋?。

他還進(jìn)一步指出，未來線上P2P公司的發(fā)展?jié)摿h(yuǎn)高于過度依賴線下操作的公司。短期內(nèi)，線上線下的結(jié)合在國內(nèi)P2P初期起到了保護(hù)作用，但長期來看，過多的線下活動將使P2P失去其普惠性，變成只服務(wù)于個別資金集團(tuán)的工具，從而失去生命力。

線上線下結(jié)合的P2P貸款公司需要盡早建立只做線上業(yè)務(wù)的投融資平臺，樹立品牌形象，在行業(yè)內(nèi)寡頭出現(xiàn)之前，為自身未來的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

陸浪濤亦向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，在目前的信用體系下，肯定是以線上線下結(jié)合的模式為主，但是隨著征信體系的完善及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，純線上模式一定會越來越多，因為純線上模式才會回到P2P的初衷 （個人對個人的借貸關(guān)系，讓金融脫媒），P2P平臺僅是一個交易撮合平臺，只是為交易的過程提供相應(yīng)保障——保障交易安全完成和信息的透明。