編者按：現(xiàn)身滬深兩市“龍虎榜”的個(gè)股是各路資金云集的熱門股票，也是各路敢死隊(duì)激烈拼殺的焦點(diǎn)，市場(chǎng)關(guān)注度很高。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，5月份以來(lái)截至6月3日，滬深兩市共有343只個(gè)股登上龍虎榜（剔除上榜當(dāng)日下跌股），期間強(qiáng)勢(shì)上榜股共279只，涉及28類申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，其中，計(jì)算機(jī)（26.98%）、采掘（19.67%）、電子（16.79%）等三行業(yè)上榜個(gè)股占比最高。今日本文特對(duì)上述三行業(yè)和相關(guān)個(gè)股進(jìn)行深度分析解讀，供投資者參考。

上證指數(shù)2024.83-0.66%

計(jì)算機(jī)國(guó)產(chǎn)替代引發(fā)漲停潮

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，申萬(wàn)一級(jí)計(jì)算機(jī)行業(yè)中共有34只個(gè)股登上龍虎榜，占比為26.98%。其中，匯金股份(300368)（17次）、安碩信息(300380)（6次）、創(chuàng)意信息(300366)（5次）、海蘭信(300065)（5次）、浪潮軟件(600756)（5次）、中國(guó)軟件(600536)（5次）等個(gè)股成為龍虎榜的?？?，期間累計(jì)登榜次數(shù)均達(dá)到或超過(guò)5次。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)34只登榜個(gè)股中，海蘭信（73.75%）、浪潮軟件（56.75%）、中國(guó)軟件（55.29%）、匯金股份（49.13%）、東方通(300379)（48.22%）、浪潮信息(000977)（46.68%）等個(gè)股5月份以來(lái)累計(jì)漲幅均超過(guò)40%。資金流向上，5月份以來(lái)，浪潮軟件（16457.76萬(wàn)元）、御銀股份(002177)（9025.41萬(wàn)元）、久其軟件(002279)（2491.85萬(wàn)元）、贏時(shí)勝(300377)（2422.94萬(wàn)元）、同有科技(300302)（1743.86萬(wàn)元）、海蘭信（1185.85萬(wàn)元）等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超過(guò)1000萬(wàn)元。

5月份以來(lái)，國(guó)產(chǎn)替代投資主題的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，成為行業(yè)內(nèi)個(gè)股頻繁登榜的主要原因。5月中下旬，中央國(guó)家機(jī)關(guān)政府采購(gòu)中心要求國(guó)家機(jī)關(guān)所有計(jì)算機(jī)類產(chǎn)品不允許安裝Windows8操作系統(tǒng)，此舉措大大提升了市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)軟件業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代預(yù)期，促使如中國(guó)軟件、浪潮軟件等多只軟件強(qiáng)勢(shì)漲停。而在幾日后，一則國(guó)內(nèi)銀行將放棄使用IBM所生產(chǎn)的高端服務(wù)器并使用國(guó)內(nèi)品牌來(lái)進(jìn)行替代的消息又再一次引爆了計(jì)算機(jī)板塊的行情，諸如浪潮信息等相關(guān)個(gè)股當(dāng)日均實(shí)現(xiàn)漲停。

投資策略上，民生證券表示，目前信息安全上升到國(guó)家安全戰(zhàn)略高度，保障信息安全是信息化自主可控的主要?jiǎng)右颉６龀謬?guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力相對(duì)較弱的信息產(chǎn)業(yè)，為自主品牌打開(kāi)市場(chǎng)空間，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，也能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)商品貿(mào)易下滑，為轉(zhuǎn)型升級(jí)提供動(dòng)力。個(gè)股方面，強(qiáng)烈推薦已向云轉(zhuǎn)型的華勝天成(600410)、東華軟件(002065)、紫光股份(000938)、東方通等公司。

采掘煤價(jià)逐漸企穩(wěn)

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，申萬(wàn)一級(jí)采掘行業(yè)中共有12只個(gè)股登上龍虎榜，占比為19.67%。其中，安控科技(300370)（3次）、創(chuàng)興資源(600193)（3次）、大同煤業(yè)(601001)（2次）、潛能恒信(300191)（2次）、山煤國(guó)際(600546)（2次）、兗州煤業(yè)(600188)（2次）、云煤能源(600792)（2次）等個(gè)股成為龍虎榜的常客，期間累計(jì)登榜次數(shù)均達(dá)到或超過(guò)2次。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)12只登榜個(gè)股中，潛能恒信（37.17%）、大同煤業(yè)（33.40%）、安控科技（17.90%）、創(chuàng)興資源（15.78%）、兗州煤業(yè)（12.32%）、山煤國(guó)際（11.34%）等個(gè)股5月份以來(lái)累

計(jì)漲幅均超過(guò)10%。資金流向上，5月份以來(lái)，云煤能源（37536.22萬(wàn)元）、潛能恒信（6046.28萬(wàn)元）等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超過(guò)5000萬(wàn)元。

消息面上，5月20日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《關(guān)于深入推進(jìn)煤炭交易市場(chǎng)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，在規(guī)范現(xiàn)有煤炭交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，加快健全若干個(gè)區(qū)域性煤炭交易市場(chǎng)；結(jié)合煤炭主產(chǎn)地、消費(fèi)地、鐵路交通樞紐、主要中轉(zhuǎn)港口，以及國(guó)家批準(zhǔn)開(kāi)展涉煤品種期貨交易的期貨交易場(chǎng)所等條件，逐步培育建成2個(gè)至3個(gè)全國(guó)性煤炭交易市場(chǎng)，形成層次分明、功能齊全、手段先進(jìn)、運(yùn)行規(guī)范的煤炭交易市場(chǎng)體系。對(duì)此，分析人士表示，5月份煤炭?jī)r(jià)格的小幅反彈以及政策面的利好出臺(tái)，都使得市場(chǎng)對(duì)于煤炭股關(guān)注度上升。另外，能源行業(yè)國(guó)企改革的穩(wěn)定推進(jìn)，亦有望為采掘板塊帶來(lái)持續(xù)的投資機(jī)會(huì)。

投資策略上，國(guó)泰君安表示，歷史來(lái)看短期焦煤價(jià)格和下游庫(kù)存關(guān)系十分緊密，在前期價(jià)格大跌后目前焦煤庫(kù)存已經(jīng)降至1000萬(wàn)噸左右的極低水平，此外，短期粗鋼產(chǎn)量仍在小幅回升，焦煤價(jià)格有望反彈，對(duì)短期板塊表現(xiàn)形成支撐。煤價(jià)中長(zhǎng)期向下依然壓制板塊整體表現(xiàn)，但板塊龍頭中國(guó)神華估值極低對(duì)整個(gè)板塊估值形成支撐，積極轉(zhuǎn)型個(gè)股已經(jīng)具有投資價(jià)值。如受益國(guó)企改革的盤江股份(600395)、積極轉(zhuǎn)型煤炭貿(mào)易和金融服務(wù)的瑞茂通(600180)等。

電子扶持政策或近期落地

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)，申萬(wàn)一級(jí)電子行業(yè)中共有22只個(gè)股登上龍虎榜，占比為16.79%。其中，揚(yáng)杰科技(300373)（11次）、金安國(guó)紀(jì)(002636)（6次）、匯冠股份(300282)（2次）、漫步者(002351)（2次）、有研新材(600206)（2次）等個(gè)股成為龍虎榜的?？?，期間累計(jì)登榜次數(shù)均達(dá)到或超過(guò)2次。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在行業(yè)內(nèi)22只登榜個(gè)股中，國(guó)民技術(shù)(300077)（24.57%）、英唐智控(300131)（24.56%）、蘇州固锝(002079)（24.07%）、中京電子(002579)（23.36%）、漫步者（23.27%）、金運(yùn)激光(300220)（22.17%）等個(gè)股5月份以來(lái)累計(jì)漲幅均超過(guò)20%。資金流向上，5月份以來(lái)，同方國(guó)芯(002049)（6229.56萬(wàn)元）、中京電子（2912.90萬(wàn)元）、蘇州固锝（2735.09萬(wàn)元）等個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超過(guò)2000萬(wàn)元。

消息面上，據(jù)悉，面向國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)最大規(guī)模的扶持基金正在醞釀之中。具體來(lái)看，該消息顯示，政府部門正籌劃成立一支規(guī)模達(dá)1000億元的基金，重點(diǎn)扶持國(guó)內(nèi)集成電路企業(yè)。而如果基金順利落實(shí)，這項(xiàng)基金的總規(guī)模要超過(guò)過(guò)去近10年整個(gè)國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的投入。

投資策略上，中銀國(guó)際證券表示，集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策有望于近期落地。預(yù)計(jì)新一輪的國(guó)家扶持政策將優(yōu)于以往，以產(chǎn)業(yè)基金的形式理順市場(chǎng)化機(jī)制，將掀起新一輪集成電路的整合和成長(zhǎng)。建議中短期關(guān)注華天科技(002185)、長(zhǎng)電科技(600584)、晶方科技(603005)；長(zhǎng)期關(guān)注設(shè)備制造商七星電子(002371)。