每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

即將登陸A股的無錫雪浪環(huán)境科技股份有限公司（以下簡稱雪浪環(huán)境）（300385，SZ)成立于2001年2月，10年后的2011年2月整體變更，注冊(cè)資本6000萬元。

雪浪環(huán)境主營業(yè)務(wù)為煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成、銷售及服務(wù)，以煙氣凈化和灰渣處理技術(shù)應(yīng)用為核心。公司IPO計(jì)劃募資2.58億元。其中，“年產(chǎn)20套煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)項(xiàng)目”是對(duì)已有生產(chǎn)能力的提升（2013年產(chǎn)能利用率已達(dá)100%）。

承接項(xiàng)目累計(jì)達(dá)53個(gè)

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，雪浪環(huán)境主要產(chǎn)品為煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備，下游客戶主要集中在垃圾焚燒發(fā)電和鋼鐵冶金行業(yè)，同時(shí)也廣泛應(yīng)用于火電、建材水泥、有色金屬、化工和危險(xiǎn)廢棄物處理等領(lǐng)域。

據(jù)招股意向書介紹，雪浪環(huán)境已與國內(nèi)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的主要投資運(yùn)營商和總承包商如光大國際、泰達(dá)環(huán)保、浦東環(huán)保、上海環(huán)境、深圳能源環(huán)保、綠色動(dòng)力、上海環(huán)境、廈門環(huán)境、中國恩菲等建立了良好的合作關(guān)系，先后為其多個(gè)項(xiàng)目提供煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備。

該公司生產(chǎn)的煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備已廣泛應(yīng)用于國內(nèi)五十余個(gè)大型垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目，如國內(nèi)現(xiàn)運(yùn)行垃圾焚燒日處理規(guī)模最大的垃圾焚燒發(fā)電廠——蘇州垃圾焚燒發(fā)電廠，其日處理垃圾規(guī)模達(dá)3550噸。

此外，雪浪環(huán)境煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備在成功應(yīng)用于泰國普吉島垃圾焚燒發(fā)電廠后，2012年公司又先后承接了印度德里、海德拉巴兩個(gè)垃圾焚燒項(xiàng)目煙氣凈化系統(tǒng)設(shè)備供貨合同。截至2010年底，由公司提供煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備的在建垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目垃圾日處理量為2.04萬噸，約占國內(nèi)在建項(xiàng)目垃圾焚燒日處理總量的比重為20.23%；截至2013年底，發(fā)行人承接的垃圾焚燒煙氣凈化系統(tǒng)項(xiàng)目累計(jì)已達(dá)53個(gè)。

在危險(xiǎn)廢棄物處理領(lǐng)域市場，雪浪環(huán)境煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)設(shè)備運(yùn)用于無錫中辰環(huán)境工程技術(shù)有限公司危險(xiǎn)廢棄物焚燒工程項(xiàng)目后，2013年又先后承接了南京威立雅環(huán)境服務(wù)有限公司、中天環(huán)保產(chǎn)業(yè)（集團(tuán)）有限公司、惠州TCL環(huán)境科技有限公司危險(xiǎn)廢棄物處置工程煙氣凈化系統(tǒng)供貨項(xiàng)目。

另外，雪浪環(huán)境還是國內(nèi)首批專注于灰渣處理產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一。2011年、2012年和2013年，雪浪環(huán)境簽訂的合同金額分別為5.46億元、4.68億元和5.14億元，截至2013年12月31日，公司待執(zhí)行合同金額為5.49億元。

新產(chǎn)能預(yù)計(jì)增收3億

此次，雪浪環(huán)境計(jì)劃發(fā)行普通股不超過2000萬股，實(shí)際募集資金將全部投資于“年產(chǎn)20套煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心項(xiàng)目”和“償還銀行借款”，上述項(xiàng)目均屬于公司主營業(yè)務(wù)，項(xiàng)目總投資額為2.88億元，計(jì)劃投入募集資金金額分別為1.64億元、3486萬元、6000萬元，合計(jì)約2.58億元。

據(jù)招股意向書介紹，“年產(chǎn)20套煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)項(xiàng)目”和“研發(fā)中心項(xiàng)目”，均由雪浪環(huán)境以募集資金對(duì)全資子公司康威機(jī)電進(jìn)行增資，由康威機(jī)電具體實(shí)施。

其中，“年產(chǎn)20套煙氣凈化與灰渣處理系統(tǒng)項(xiàng)目”是對(duì)雪浪環(huán)境已有生產(chǎn)能力的提升（2013年產(chǎn)能利用率100%）。經(jīng)雪浪環(huán)境測算，該項(xiàng)目新增年銷售收入3億元，投資收益率27.04%，募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到38.86%時(shí)，項(xiàng)目即可盈虧平衡。

“研發(fā)中心項(xiàng)目”則是在整合公司現(xiàn)有研發(fā)設(shè)計(jì)資源的基礎(chǔ)上，建設(shè)國內(nèi)一流水平的“煙氣凈化與灰渣處理研發(fā)中心”，使研發(fā)中心具備進(jìn)行大規(guī)模技術(shù)開發(fā)和新工藝研制的手段和條件。

研發(fā)中心未來主要研發(fā)方向包括垃圾焚燒煙氣凈化智能化控制系統(tǒng)；垃圾焚燒煙氣凈化系統(tǒng)遠(yuǎn)程監(jiān)控技術(shù)；高溫除塵器開發(fā)；垃圾焚燒SCR脫硝技術(shù)等。

至于“償還銀行借款”6000萬元，雪浪環(huán)境表示，一方面可以減少利息支出，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，提升公司盈利能力；另一方面可以減少對(duì)銀行貸款的依賴，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

發(fā)行后總股本：不超過8000萬股

發(fā)行股份：2000萬股

計(jì)劃融資額：2.95億元

2013年每股收益：0.9358元

2013年每股凈資產(chǎn)：5.76元