每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 孫嘉夏 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 孫嘉夏 發(fā)自上海

大智慧（601519，前收盤價(jià)5.98元）8月12日晚間發(fā)布公告稱，公司及全資子公司上海大智慧財(cái)匯數(shù)據(jù)科技有限公司 （以下簡(jiǎn)稱財(cái)匯科技）擬與湘財(cái)證券現(xiàn)有全體股東簽訂《重組意向書》，擬通過(guò)向湘財(cái)證券股東非公開發(fā)行大智慧股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買湘財(cái)證券100%股份，作價(jià)原則上不超過(guò)90億元人民幣。

目前，湘財(cái)證券的控股股東為新湖控股有限公司 （以下簡(jiǎn)稱新湖控股），持股比例71.15%，第二大股東為國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司，持股17.97%，其余股東還包括新湖中寶（600208，前收盤價(jià)3.55元）持股3.44%等。此外，新湖中寶持有新湖控股48%股份。

“重組將充分發(fā)揮湘財(cái)證券和大智慧各自的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，有利于各自業(yè)務(wù)的發(fā)展?！睋?jù)一位接近新湖中寶的知情人士在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，雙方將探索一種切實(shí)有效的，證券公司在“互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代”生存、發(fā)展和創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)模式，希望建成覆蓋全市場(chǎng)的投資類平臺(tái)。

擬全資收購(gòu)湘財(cái)證券

根據(jù)大智慧發(fā)布的公告，在重組完成后，湘財(cái)證券將成為大智慧的全資子公司。

已披露方案顯示，大智慧及財(cái)匯科技擬通過(guò)向湘財(cái)證券現(xiàn)有全體股東非公開發(fā)行大智慧股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買湘財(cái)證券100%股份并募集配套資金。其中，財(cái)匯科技將以現(xiàn)金方式購(gòu)買新湖控股持有的湘財(cái)證券3.5%，大智慧擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買其他股東持有的剩余湘財(cái)證券96.5%股份。與此同時(shí)，大智慧將通過(guò)非公開發(fā)行股票方式募集不超過(guò)27億元的配套資金用于向湘財(cái)證券增加資本金、補(bǔ)充湘財(cái)證券的營(yíng)運(yùn)資金。

湘財(cái)證券成立于1996年，并于2014年1月在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，股本總額為31.97億元人民幣，目前已成為擁有全牌照證券業(yè)務(wù)及多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格的全國(guó)性綜合金融服務(wù)提供商。湘財(cái)證券現(xiàn)有的股東名單中，控股股東新湖控股持股71.15%，第二大股東為國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司，持股17.97%。其余股東還包括新湖中寶持股3.44%、華升股份（600156，前收盤價(jià)5.33元）持股2.29%、電廣傳媒（000917，前收盤價(jià)16.45元）持股1.13%、長(zhǎng)城信息（000748，收盤價(jià)23.04元）持股0.10%、金瑞科技（600390，收盤價(jià)15.09元）持股0.08%等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，大智慧在解釋收購(gòu)原因時(shí)稱，公司所處行業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)行業(yè)，為形成與證券公司的深度戰(zhàn)略合作，尋求適應(yīng)目前互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展盈利模式，尋找新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，因此公司擬收購(gòu)湘財(cái)證券的股權(quán)。

湘財(cái)證券其余股東同樣將從中獲利。

金瑞科技表示，交易完成后，公司持有的湘財(cái)證券股份將全部轉(zhuǎn)換為大智慧新增股份。

華升股份稱，未來(lái)有關(guān)各方將在此平臺(tái)基礎(chǔ)上進(jìn)一步整合拓展相關(guān)資源，分享互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大成長(zhǎng)空間。

電廣傳媒則認(rèn)為，公司所持湘財(cái)證券股份在本次交易中將會(huì)有評(píng)估增值，交易完成后公司將持有上市公司大智慧的股份，資產(chǎn)流動(dòng)性增強(qiáng)。

互補(bǔ)協(xié)同效應(yīng)將顯現(xiàn)

湘財(cái)證券第三大股東新湖中寶表示，本次交易系新湖在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的重大戰(zhàn)略布局。通過(guò)此次交易可全面、深入整合大智慧和湘財(cái)證券的業(yè)務(wù)資源，搭建真正以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)平臺(tái)，整合效應(yīng)明顯。未來(lái)，各方將在此平臺(tái)基礎(chǔ)上進(jìn)一步整合拓展相關(guān)資源，以分享互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大成長(zhǎng)空間。

“雙方幾乎是一拍即合，也就是停牌前兩天，兩方有過(guò)初步的接觸，感覺都有意向，于是立即停牌，中介機(jī)構(gòu)入場(chǎng)做方案?！鄙鲜鼋咏潞袑毜闹槿耸扛嬖V記者，“新湖方面自身拿了一些金融牌照，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融道路的探索上，也有很長(zhǎng)時(shí)間，這方面的思考比較深入，自身也有布局，有一定準(zhǔn)備。畢竟互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域拓展是一件非常困難的事情。目前情況是，除了‘寶寶類’產(chǎn)品，市場(chǎng)上還沒有更深入的產(chǎn)品。我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融以證券作為基礎(chǔ)平臺(tái)是最合適的，只有證券是每分鐘都在交易，而且未來(lái)和移動(dòng)端結(jié)合后，使用頻率和效率都會(huì)非常高?！?/p>

該知情人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“對(duì)新湖而言，看中的是大智慧的平臺(tái)。另一方面，湘財(cái)證券也將獲得寶貴的上市融資平臺(tái)，增加資本金，其發(fā)展有了輸血通道?！薄拔磥?lái)，新湖方面現(xiàn)有的金融資源，比如期貨等，也會(huì)嫁接進(jìn)入，將之建成國(guó)內(nèi)最大的投資類平臺(tái)?！?/p>