每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

近日，深交所中小板上市公司康得新（002450，收盤(pán)價(jià)26.95元）宣稱(chēng)，控股股東康得集團(tuán)自8月12日至8月25日減持了其持有的公司無(wú)限售流通股1500萬(wàn)股，占公司總股本的1.58%。而就在8月25日，公司剛發(fā)布了2014年半年度報(bào)告。記者從康得新了解到，中小板控股股東在公司半年報(bào)前30日內(nèi)可以賣(mài)本公司股份，康得集團(tuán)此番減持沒(méi)有違規(guī)。

康得新大股東減持不屬窗口期

深交所于2007年發(fā)布的《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》第四章買(mǎi)賣(mài)公司股份行為規(guī)范第三十二條要求：控股股東、實(shí)際控制人在下列情形下不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份，其中包括上市公司定期報(bào)告公告前15日內(nèi)、上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)。

不過(guò)，康得新證券代表王山向記者表示，上述規(guī)定已經(jīng)于2010年被深交所廢止。目前應(yīng)該以《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》為準(zhǔn)。該規(guī)則沒(méi)有將半年報(bào)約束在內(nèi)。因此，公司大股東的減持沒(méi)有問(wèn)題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》發(fā)現(xiàn)，其第4.2.20條規(guī)定：控股股東、實(shí)控人在公司年度報(bào)告公告前三十日內(nèi)、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股份。第4.4.6條規(guī)定，上市公司股東及其一致行動(dòng)人在公司業(yè)績(jī)快報(bào)或者定期報(bào)告公告前十日內(nèi)不得增持本公司股份。其中確實(shí)沒(méi)有將“半年報(bào)前30日內(nèi)”納入減持窗口期。

不同板塊規(guī)定有差異

特別需要指出是，“半年報(bào)前30日內(nèi)”不屬于窗口期雖然適用于深圳中小板，但并不適用于深圳創(chuàng)業(yè)板，也不適用于上海主板，上述三大板塊減持窗口期規(guī)定有差別。

如《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第4.7條就規(guī)定：控股股東、實(shí)際控制人不得在本指引第3.7.13條所述期間內(nèi)買(mǎi)賣(mài)上市公司股份；即控股股東、實(shí)際控制人在定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)上市公司股票。

此外，深交所主板和上海主板的規(guī)定也不盡相同?！渡钲谧C券交易所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》則規(guī)定：上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)或者定期報(bào)告公告前十日內(nèi)，公司股東及其一致行動(dòng)人不得增持。而《上海證券交易所上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》第4.7條則規(guī)定：控股股東、實(shí)際控制人在上市公司年報(bào)、中期報(bào)告公告前三十日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份。

值得一提的是，各板塊對(duì)上市公司董、監(jiān)、高、證代及前述人員的配偶買(mǎi)賣(mài)本公司股票的窗口期界定則較為一致。即：公司定期報(bào)告公告前三十日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原預(yù)約公告日前三十日起至最終公告日；公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前十日內(nèi)。