上市銀行三季報將于下周陸續(xù)亮相，截至目前，來自券商研究部門的預(yù)期顯示銀行業(yè)績將與半年報表現(xiàn)相差無幾，增幅預(yù)期多為略超10%，并無改善跡象。

業(yè)績保持平穩(wěn)

據(jù)統(tǒng)計，2014年上半年上市銀行共計實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤6849億元，同比增長10.6%，目前多預(yù)期前三季度業(yè)績總體同比增幅有望保持平穩(wěn)。

申萬研究報告預(yù)計上市銀行2014年前三季度業(yè)績相較年中略有下降，前3季度累計凈利潤同比增長10.5%，環(huán)比略降13bp，單季凈利潤同比增長10.2%，環(huán)比下降0.8%。

平安證券與申萬預(yù)期沒有顯著差異，預(yù)期前三季度增速依然保持在11%左右的水平，全年凈利潤增長為10.7%。

城商行業(yè)績增幅預(yù)計仍將處于第一梯隊。申萬預(yù)計前三季度城商行平均利潤增速為15.7%，股份制銀行次之為同比增13.7%，國有大型銀行凈利潤同比增長僅有9.4%。

具體到銀行而言，申萬預(yù)期在大行中，中行和農(nóng)行可能領(lǐng)先可比同業(yè)，同比增速達(dá)11.2%和12.6%;股份制銀行中，平安業(yè)績增速最高達(dá)31%，興業(yè)、浦發(fā)、華夏的凈利潤增速在15%以上。

影響銀行業(yè)績表現(xiàn)的因素多面。其中一個重點是不良資產(chǎn)繼續(xù)上行的壓力以及由此帶來的撥備增加對于凈利潤的負(fù)面影響。2014年上半年，上市銀行不良余額為5566億元，環(huán)比增長7.5%。不良率為1.05%，環(huán)比上升4基點。申萬預(yù)計三季度上市銀行平均不良貸款率1.23%，環(huán)比上升16bp，對利潤增速負(fù)貢獻(xiàn)10.5%。

三季度凈息差表現(xiàn)可能也無驚喜，申萬預(yù)計上市銀行規(guī)模貢獻(xiàn)利潤約10.3%，凈息差同比略降1基點，對利潤貢獻(xiàn)約-0.71%;平安證券相對樂觀，認(rèn)為三季度息差表現(xiàn)整體相對平穩(wěn)，收窄幅度有限。