每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

10月上旬，亞泰集團(tuán)（600881，前收盤價(jià)5.14元）突然停牌，公司宣布正在商討調(diào)整今年5月推出的非公開發(fā)行股票方案。

今日，謎底終于揭曉。公司發(fā)布定增修訂預(yù)案，擬將增發(fā)價(jià)由之前的3.47元/股上調(diào)至4.15元/股，由于發(fā)行數(shù)量不變，募集資金規(guī)模也相應(yīng)調(diào)整至29.27億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公司之前的增發(fā)方案是一份“破凈”方案，其中提到的3.47元/股的增發(fā)價(jià)遠(yuǎn)低于公司今年中報(bào)公布的每股凈資產(chǎn)，此次修改過后，亞泰集團(tuán)提及，此次發(fā)行價(jià)格4.15元/股，不低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值（分紅后）。

調(diào)整增發(fā)價(jià)

亞泰集團(tuán)公告稱，公司擬將非公開發(fā)行股份價(jià)格由此前的3.47元/股上調(diào)至4.15元/股；定增募集資金規(guī)模上限則由此前的24.47億元上調(diào)為29.27億元；發(fā)行數(shù)量、發(fā)行對象及其認(rèn)購股份數(shù)保持不變，仍為北方水泥、吉林敖東、華安基金、長春城發(fā)、冀東水泥、金塔投資共6名特定投資者。

此次募集資金中，23億元將用于償還銀行貸款，剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。亞泰集團(tuán)表示，公司目前的權(quán)益結(jié)構(gòu)中，股權(quán)性資本占比較低，債務(wù)性資本占比較高。此次募資項(xiàng)目實(shí)施后，公司的資產(chǎn)負(fù)債率（合并）將降至69.73%，較此次發(fā)行前降低5.60個(gè)百分點(diǎn)。除此之外，將降低財(cái)務(wù)費(fèi)用約1.38億元。

曾推“破凈”方案

不難發(fā)現(xiàn)，亞泰集團(tuán)此次推出的定增方案修訂版，最大改變是上調(diào)增發(fā)價(jià)。

今年5月，亞泰集團(tuán)發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以3.47元/股的價(jià)格增發(fā)股份，而這一價(jià)格比當(dāng)時(shí)的4.28元的每股凈資產(chǎn)低了近兩成。

值得一提的是，今年8月，亞泰集團(tuán)剛對增發(fā)價(jià)做出調(diào)整。亞泰集團(tuán)公告稱，因?qū)嵤?013年度利潤分配，公司調(diào)整定增發(fā)行價(jià)格為3.37元/股，募資金額為不超過23.77億元。而這一增發(fā)價(jià)也遠(yuǎn)低于中報(bào)時(shí)的公司公布的4.23元的每股凈資產(chǎn)。

此次亞泰集團(tuán)在增發(fā)方案修訂稿中，特意強(qiáng)調(diào)，結(jié)合公司實(shí)際情況，對此次發(fā)行的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。此次調(diào)整后的非公開發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的91%，即4.15元/股。2013年12月31日，公司經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)為4.241元，今年7月30日，亞泰集團(tuán)實(shí)施了每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.00元的分紅方案，經(jīng)分紅調(diào)整后，每股凈資產(chǎn)為4.141元。此次發(fā)行價(jià)格4.15元，不低于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值（分紅調(diào)整后）。