每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 師燁東 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 師燁東 發(fā)自北京

“地方煉廠的人最近都很閑，經(jīng)常和我們來聊市場。”一位分析師對《每日經(jīng)濟新聞》記者笑稱。

國內(nèi)成品油價格從7月份開始七連跌以來，煉油行業(yè)的利潤不斷被壓縮。數(shù)據(jù)顯示，10月份以來，地?zé)掗_工率已不足36%；而“三桶油”的煉化業(yè)務(wù)，也在第三季度出現(xiàn)了不同程度的虧損與下滑。

然而，年加工規(guī)模在200萬噸以下的煉廠老板則根本“閑”不起來，他們現(xiàn)在面臨的是煉廠的生死危機。

這些小煉廠不僅面對著國內(nèi)油品煉化產(chǎn)能過剩的大趨勢，現(xiàn)在還要面臨資金、政策等多重壓力。隨著多地國V汽柴油置換的提速，一批無力升級油品的小地?zé)捚髽I(yè)將被淘汰出局，煉化行業(yè)的集中度將進一步提升。

地方煉廠停工減虧/

國內(nèi)成品油價格七連跌以來，煉化行業(yè)的整體利潤不斷縮減，在行業(yè)中處于弱勢的地方煉廠則承壓更多。

中宇資訊提供給 《每日經(jīng)濟新聞》記者的數(shù)據(jù)顯示，2014年1～10月，地?zé)挳a(chǎn)能占全國70%以上的山東地方煉廠，加工勝利原油的平均利潤為-30.81元/噸，其中，8月底地?zé)捈庸倮偷奶潛p額度最大，達到234元/噸；前10個月，山東地?zé)捈庸100原油的平均利潤為-707.25元/噸。

煉油虧損導(dǎo)致的直接結(jié)果便是停工，山東地?zé)挸p壓開工率在35.9%，不少當(dāng)?shù)氐男拸S處于長期停工狀態(tài)以減小虧損；而華南地區(qū)的小地?zé)拸S目前僅有1家維持生產(chǎn)。

卓創(chuàng)資訊分析師陳晴告訴記者，盡管油價下跌使得煉廠的原料成本在降低，但是原油采購與開工煉化的時間差，使得地?zé)捲谟蛢r的持續(xù)下跌中不得不承受利潤的縮減。

“國內(nèi)煉廠原料主要是進口原油，原油從裝船到交付煉廠需要的時間在1個月左右，而從煉廠加工到消費者環(huán)節(jié)仍需要一定的時間，這與汽柴油調(diào)價周期產(chǎn)生了時間差，導(dǎo)致企業(yè)在油價下跌的時候，承擔(dān)了此前較高的采購成本，出售時成品油價卻下降了，煉廠效益便下降。”陳晴分析道。

中宇資訊分析師馬燕則認為，除了時間差的原因，地方煉廠的低價戰(zhàn)略也使得他們在油價連降中利潤被壓縮更多，“與‘三桶油’的煉廠相比，地?zé)捰推返呐l(fā)價格本就處于低位，七連跌期間，地?zé)挶揪鸵恢痹诮档蛢r格，以至于目前批發(fā)價格已沒有太多繼續(xù)下降的空間，個別煉廠甚至以低于成本價來消化庫存”。

“煉廠并沒有太多其他方式來避免虧損。”馬燕告訴記者，“即便是停工，地方煉廠還要承受工資、銀行貸款等方面的壓力。”

產(chǎn)能過剩是虧損根源/

“表面上看起來，地?zé)挼膲毫碜杂谟蛢r的下跌，實際上，國內(nèi)煉化產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的供需矛盾，是地?zé)捲诖舜斡蛢r連降中承壓的根源。”馬燕告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。

數(shù)據(jù)顯示，2002年我國原油加工能力為2.85億噸，2012年達到5.78億噸，十年間翻倍，煉油總產(chǎn)能僅次于美國居世界第二位。

中宇資訊提供的數(shù)據(jù)顯示，2013年開始，國內(nèi)煉化產(chǎn)能又開始加速擴張，其中，2013年國內(nèi)煉化能力為6.68億噸，同比增長22%，2014年煉化能力已達到7.32億噸，超過去年全年6400萬噸；山東地?zé)挳a(chǎn)能在2009年～2013年間，一直保持著超20%的增速，目前煉化產(chǎn)能超過1.3億噸。

煉化行業(yè)產(chǎn)能的擴張，主要受前幾年市場需求的推動。“2009年之前，國內(nèi)汽柴油需求量增長很快，2011年之前常出現(xiàn)‘柴油荒’，之后，無論是‘三桶油’還是地方，都開始新建或是擴建煉廠。”馬燕告訴記者。

地?zé)挃U張產(chǎn)能還有政策因素。2011年，國家發(fā)改委曾發(fā)布產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，要求2013年以前淘汰200萬噸/年以下的常減壓裝置。地?zé)捚髽I(yè)為避免觸及政策“紅線”因產(chǎn)能不足被關(guān)停，只得加快提升產(chǎn)能。

產(chǎn)能的擴增導(dǎo)致了目前的過剩狀態(tài)。“去年開始，國內(nèi)煉油產(chǎn)能過剩顯現(xiàn)，近兩年地?zé)挼拈_工率一直都在40%以下的低位”。安迅思高級分析師張葉青說道。

事實上，早在2006年，國家發(fā)改委便出臺《煉油工業(yè)發(fā)展中長期專項規(guī)劃》，其中規(guī)定了“煉油項目投資方必須具有一定的資金實力，現(xiàn)有企業(yè)凈資產(chǎn)必須超過煉油項目出資額度，企業(yè)資產(chǎn)負債率不得高于60%；新建煉油項目單線規(guī)模原則上要達到800萬噸級以上，資本金必須達到總投資的1/3以上，現(xiàn)有煉油企業(yè)改擴建項目資本金必須達到40%以上”等條件。

這些煉油規(guī)劃條件并未阻擋地?zé)捚髽I(yè)的擴張。“由于看好市場前景與利潤情況，地方政府會為地?zé)捥峁┵J款擔(dān)保，并采取越級審批等方式強行啟動這些新建、改擴建項目。”一位不愿具名的分析師表示，“這也導(dǎo)致了地方煉化產(chǎn)能沒有節(jié)制地增加”。

煉化行業(yè)面臨洗牌/

如今隨著煉廠利潤的下滑，一些地?zé)挷辉偈艿降胤秸幼o。“山東此前一直說要淘汰200萬噸/年以下產(chǎn)能規(guī)模的煉廠，但是一直沒淘汰。到了今年，政府對這批小煉廠就沒有了資金與政策上的支持。”上述分析師告訴記者。

日前，山東省政府發(fā)布《山東地方煉化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級實施方案》，要求到2017年淘汰及轉(zhuǎn)產(chǎn)落后企業(yè)20余家，縮減落后煉油產(chǎn)能約1200萬噸，并對環(huán)保、油品質(zhì)量和工藝技術(shù)有相關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)落后中小企業(yè)逐步退出原油加工，轉(zhuǎn)向精細化工等領(lǐng)域。

“今年開始，山東便不再審批煉化項目，并且在5年之內(nèi)不再新增項目。”馬燕告訴記者，“最關(guān)鍵的是，今年以來，銀行信貸收緊導(dǎo)致個別地方煉廠資金鏈斷裂，甚至破產(chǎn)。”

資金壓力也使得地方煉廠難以應(yīng)對即將到來的油品升級置換。“一套油品煉化升級的裝備要將近一億元，這是很多小地?zé)拸S難以承受的。”張葉青說道。

馬燕認為，多重壓力下，小煉廠自我恢復(fù)能力有限，只能選擇被其他資金實力雄厚的企業(yè)收購，包括“三桶油”、當(dāng)?shù)匾?guī)模較大的煉廠或是行業(yè)外的集團型企業(yè)。“小的煉廠會最先被淘汰出局，地方煉油企業(yè)也將被迫轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高。”馬燕說道。

對于如何應(yīng)對利潤下滑，山東省多家地?zé)捚髽I(yè)均拒絕了記者的采訪。

山東省煉油化工協(xié)會會長劉愛英在接受記者采訪時表示，山東省的地?zé)捚髽I(yè)目前在煉油板塊的裝置已經(jīng)比較完善，煉化企業(yè)未來的重心在石油化工的深加工，完善石油的整個產(chǎn)業(yè)鏈。

卓創(chuàng)資訊分析師朱春凱則認為，盡管在目前產(chǎn)能過剩狀態(tài)下，規(guī)模較小的地方煉廠將被淘汰出局，但這種淘汰更多是因為其落后而淘汰，地?zé)捫袠I(yè)的洗牌也將帶來機會。“當(dāng)前中國煉油產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，就是粗劣產(chǎn)品、技術(shù)的過剩，高精尖技術(shù)嚴重不足，這是行業(yè)的一個機會。”

《《《

2014年成品油價格歷次調(diào)整情況

1月10日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各125、120元/噸

1月24日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各130、125元/噸

2月26日24時

上調(diào)汽柴油最高零售限價各205、200元/噸

3月26日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各135、130元/噸

4月24日24時

上調(diào)汽柴油最高零售限價各155、145元/噸

5月9日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各50元/噸

5月23日24時

上調(diào)汽柴油最高零售限價各70元/噸

6月23日24時

上調(diào)汽柴油最高零售限價各165、160元/噸

7月21日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各245、235元/噸

8月18日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各190、185元/噸

9月1日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價 各 105、100元/噸

9月16日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各140、135元/噸

9月29日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各100、95元/噸

10月17日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各300、290元/噸

10月31日24時

下調(diào)汽柴油最高零售限價各245、235元/噸