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每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

昨日（11月26日），央行副行長潘功勝在 “2014支付清算與互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五條框架思路。他還強(qiáng)調(diào)，社會上所渲染的 “互聯(lián)網(wǎng)金融要顛覆現(xiàn)有金融業(yè)”的論調(diào)，對這個行業(yè)發(fā)展有害而無益。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是潘功勝低調(diào)接管支付結(jié)算領(lǐng)域一個月左右后，首次在公開場合談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)金融。

“目前，人民銀行正在牽頭制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，將按照適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架?！迸斯偻嘎?。

多位業(yè)內(nèi)人士分析指出，成功的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融。以P2P為例，最重要的是大數(shù)據(jù)和進(jìn)行信用評級的能力，沒有大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)質(zhì)是逃避金融監(jiān)管的網(wǎng)上“高利貸”。

明確5條監(jiān)管框架

“自己分管支付清算工作的時間不長，更需要的是一些傾聽和思考?！迸斯僭诖舜握搲媳硎荆ヂ?lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長，在提高金融服務(wù)效率、降低交易成本、滿足多元化投融資需求等方面發(fā)揮了積極作用。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融有著廣闊的發(fā)展前景，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展、營造良好的政策環(huán)境是金融管理部門工作的基本基調(diào)。

他還指出，金融行業(yè)不同于其他行業(yè)，風(fēng)險性比較高，而且其風(fēng)險在特征上表現(xiàn)出很強(qiáng)的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性、外溢性和廣泛性，一旦經(jīng)營失敗和出現(xiàn)風(fēng)險，將會波及其它的市場主體，甚至?xí)罢麄€金融市場，引發(fā)金融風(fēng)險，它的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般的工商企業(yè)。同時，社會上所宣揚(yáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)不利，將會顛覆現(xiàn)有金融業(yè)等論調(diào)，對這個行業(yè)的發(fā)展有害而無利。

潘功勝透露，目前，央行正在牽頭制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，將按照“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架。具體來說：一是在監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管框架的設(shè)計(jì)上堅(jiān)持開放、包容的理念；二是堅(jiān)持監(jiān)管規(guī)則的公平性，加強(qiáng)協(xié)同監(jiān)管，防止監(jiān)管套利；三是市場主體要正確理解監(jiān)管與行業(yè)自律的關(guān)系；四是需要監(jiān)管部門與從業(yè)機(jī)構(gòu)之間保持良好的溝通；五是堅(jiān)守業(yè)務(wù)底線，合規(guī)經(jīng)營、謹(jǐn)慎經(jīng)營?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的多樣性、差異性特征明顯，但每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要遵守一定的業(yè)務(wù)邊界，否則業(yè)務(wù)性質(zhì)可能會發(fā)生質(zhì)的改變，甚至?xí)|及法律的底線，如網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，平臺本身不能搞擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法集資和非法吸收公眾存款。

P2P最大風(fēng)險在于業(yè)務(wù)模式

一直以來，大數(shù)據(jù)都被看作是P2P行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，甚至有專家提出用大數(shù)據(jù)來監(jiān)管P2P平臺。

“像阿里這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之所以能夠介入金融行業(yè)，就是因?yàn)檎莆樟私鹑谶\(yùn)行所必須的數(shù)據(jù)，能通過大數(shù)據(jù)將數(shù)據(jù)變成信息和知識，最后變成決策。成功的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融，它的過程需要用數(shù)據(jù)生產(chǎn)信息，再將信息進(jìn)一步加工，形成作出決策所需要的邏輯架構(gòu)和知識。在這個過程中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將自己掌握的數(shù)據(jù)資產(chǎn)變成了可以推動生產(chǎn)力的數(shù)據(jù)資本?！敝袊缈圃航鹑谘芯克彼L殷劍鋒在論壇上指出，“沒有大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的新生的各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融，實(shí)質(zhì)是逃避金融監(jiān)管的網(wǎng)上 ‘高利貸’，隨著金融風(fēng)險的逐步暴露，很多P2P平臺面臨的風(fēng)險會受到監(jiān)管部門的充分重視。”

陸金所董事長計(jì)葵生也表示，做P2P最重要的是大數(shù)據(jù)和進(jìn)行信用評級的能力，其實(shí)P2P應(yīng)該做的事情是使每一筆貸款的風(fēng)險分散，讓投資人看清楚自己買的是什么，以及評級是什么，這是P2P發(fā)展的理想方向。

計(jì)葵生進(jìn)一步指出，互聯(lián)網(wǎng)金融，至少P2P部分，最大的風(fēng)險其實(shí)不是信用風(fēng)險，而是業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險，如果沒有把業(yè)務(wù)模式、欺詐和流動性風(fēng)險控制好，出問題的可能性是蠻大的。