每經(jīng)編輯｜張祎    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張祎

面對(duì)不聽勸阻屢次以超低價(jià)在新三板掃貨的“姜素華”，忍無可忍的股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)其按下了“暫停”鍵。2月6日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，決定對(duì)交易新三板掛牌股票過程中多次出現(xiàn)異常價(jià)格成交的“姜素華”賬戶限制交易六個(gè)月。

“姜素華”賬戶屢違規(guī)被封半年

先來看看“姜素華”賬戶在新三板上是如何以超低價(jià)格買買買的：2016年5月27日，以0.02元/股買入“鴻銘科技”（831419）0.2萬股，2016年5月31日以0.01元/股的價(jià)格買入“遠(yuǎn)航合金”（833914）1萬股，2016年8月26日以0.24元/股買入“泰昂能源”（834238）124.421萬股，這些行為均為點(diǎn)擊成交其他投資者低價(jià)賣出申報(bào)。

股轉(zhuǎn)公告顯示，在這些異常價(jià)格成交違規(guī)行為發(fā)生后，股轉(zhuǎn)均對(duì)“姜素華”賬戶采取了要求提交書面承諾甚至是出具警示函的自律監(jiān)管措施。然而，“姜素華”無視監(jiān)管決定，2017年1月4日，再次以嚴(yán)重偏離市場(chǎng)行情的0.92元/股的價(jià)格買入“威明德”（430207）11.225萬股。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認(rèn)為，“姜素華”賬戶違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》第113條關(guān)于“申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異常或秩序混亂”的規(guī)定，而且根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法（試行）》第九條規(guī)定，該賬戶此次違規(guī)行為屬于可以從重實(shí)施自律監(jiān)管措施的情形，因此做出了對(duì)“姜素華”采取限制證券賬戶交易的自律監(jiān)管措施，“姜素華”賬戶自2017年1月23日到2017年7月21日限制交易六個(gè)月。

業(yè)內(nèi)：“撿漏”要小心

在沒有漲跌幅限制的新三板上，掛出天價(jià)賣單和低價(jià)買單的現(xiàn)象時(shí)?？梢?，出現(xiàn)異常價(jià)格交易也并不新鮮。從以往的市場(chǎng)情況看，不乏在新三板低價(jià)“撿漏”者。此前有媒體報(bào)道，華恒生物（831088）股東曾因操作失誤，將25萬股以1元/股的極低價(jià)格誤賣給了3位投資者，引發(fā)雙方之間糾紛。一些掛牌公司的股東也因?yàn)榈蛢r(jià)賣出所持股票，收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的警示函。

“其實(shí)賣方買方一直在被股轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)嚴(yán)厲監(jiān)管著，只是之前股轉(zhuǎn)沒有大張旗鼓披露出來，這次特意公告披露，可能意在警示。”南山投資創(chuàng)始合伙人周運(yùn)南分析，新三板上出現(xiàn)離譜的交易價(jià)格，可能有三種情況，一是通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓，故意做低股票價(jià)格；二是通過釣魚手法設(shè)置低價(jià)買單，誘使賣方產(chǎn)生烏龍指；三是為了避稅，兩個(gè)帳戶間低價(jià)轉(zhuǎn)移股票。周運(yùn)南表示，這三種情形是股轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)嚴(yán)厲監(jiān)管對(duì)象，很容易被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，根據(jù)相關(guān)管理?xiàng)l例，股轉(zhuǎn)會(huì)給予相應(yīng)處罰，屢犯不改者還會(huì)逐漸加大處罰力度。

“連續(xù)故意設(shè)置釣魚單是不允許的”，周運(yùn)南表示，自己在交易中會(huì)盡量避免低于1元賣出協(xié)議票，不故意設(shè)釣魚的超低價(jià)買單或超高價(jià)賣單，不通過對(duì)敲故意做低股價(jià)或做高股價(jià)，“投資者對(duì)股轉(zhuǎn)的監(jiān)管要有敬畏之心，對(duì)新三板市場(chǎng)要有呵護(hù)之心。”