中國(guó)證券報(bào)記者近日從證監(jiān)會(huì)稽查部門了解到“振隆特產(chǎn)違法違規(guī)案”被頂格處罰的詳情。

證監(jiān)會(huì)稽查部門人士介紹，2015年6月，證監(jiān)會(huì)IPO專項(xiàng)財(cái)務(wù)檢查發(fā)現(xiàn)，振隆特產(chǎn)存在存貨大量盤虧等異常情況，涉嫌虛假陳述，2015年7月，證監(jiān)會(huì)對(duì)振隆特產(chǎn)信息披露違法違規(guī)案立案調(diào)查。2016年9月，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)擬上市公司遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司財(cái)務(wù)造假、虛假報(bào)送行為作出行政處罰，振隆特產(chǎn)被處以60萬(wàn)元“頂格”罰款，董事長(zhǎng)黃躍等人分別被處以8-10年市場(chǎng)禁入。

振隆特產(chǎn)成立于2000年10月，經(jīng)營(yíng)范圍為農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)加工銷售等，擬在深交所上市，2013年至2015年向證監(jiān)會(huì)陸續(xù)報(bào)送過(guò)4次招股說(shuō)明書，于2014年4月23日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。因在振隆特產(chǎn)首次公開發(fā)行并上市的執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責(zé)，保薦機(jī)構(gòu)信達(dá)證券股份有限公司和法律服務(wù)機(jī)構(gòu)北京市中銀律師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人均受到相應(yīng)處罰。

證監(jiān)會(huì)稽查部門人士介紹，振隆特產(chǎn)財(cái)務(wù)造假特點(diǎn)突出、手法隱蔽。一是公司利用銷售客戶分布海外，不易調(diào)查的特點(diǎn)，虛構(gòu)銷售合同，虛增合同銷售單價(jià)以虛增出口銷售收入和利潤(rùn)。二是公司通過(guò)調(diào)節(jié)產(chǎn)品出成率，調(diào)低原材料采購(gòu)單價(jià)，增加原材料入庫(kù)數(shù)量，未在賬面確認(rèn)已處理霉變存貨損失等方式虛增存貨和利潤(rùn)。三是公司虛假披露主營(yíng)業(yè)務(wù)模式，通過(guò)虛構(gòu)生產(chǎn)過(guò)程的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，導(dǎo)致招股說(shuō)明書披露的與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的采購(gòu)原材料種類、工藝流程、生產(chǎn)模式、產(chǎn)品產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率等各項(xiàng)重要內(nèi)容存在虛假。通過(guò)上述方式公司2012年、2013年、2014年分別虛增利潤(rùn)1962.43萬(wàn)、2863.19萬(wàn)、2790.56萬(wàn)元，分別各占當(dāng)年利潤(rùn)總額34.13%、53.66%、99.76%。

證監(jiān)會(huì)稽查部門人士透露，調(diào)查過(guò)程中振隆特產(chǎn)起初并不配合提供真實(shí)數(shù)據(jù)，并且對(duì)南瓜籽等存貨用磷化鋁做了除蟲防護(hù)，毒氣未消，讓調(diào)查組難以盤點(diǎn)現(xiàn)有存貨，另外公司的供應(yīng)商多為農(nóng)戶，分布在內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江等地的農(nóng)村地區(qū)，部分采用現(xiàn)金交易，且產(chǎn)品70%左右為外銷，客戶分布在歐美等地，無(wú)論是尋找供應(yīng)商核實(shí)采購(gòu)情況，還是尋找客戶核實(shí)銷售情況都存在難度大、成本高的難題。

針對(duì)難以像以往通過(guò)走訪客戶核實(shí)相關(guān)數(shù)據(jù)的案件特點(diǎn)，調(diào)查組及時(shí)調(diào)整調(diào)查思路，擬定了通過(guò)盤點(diǎn)確定關(guān)鍵證據(jù)，調(diào)查與攻心雙管齊下的方案。一方面，利用周末時(shí)間突然對(duì)公司所有倉(cāng)庫(kù)的存貨進(jìn)行全面盤點(diǎn)。對(duì)1.5萬(wàn)噸南瓜籽、松籽等存貨全面盤點(diǎn)，鎖定公司存在巨額賬實(shí)不符的事實(shí)。另一方面，調(diào)查組同步對(duì)公司涉及存貨生產(chǎn)和流轉(zhuǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的生產(chǎn)廠長(zhǎng)、庫(kù)管員、采購(gòu)員、外銷部門負(fù)責(zé)人等關(guān)鍵人員展開談話，并對(duì)電腦進(jìn)行取證，獲取了公司部分真實(shí)的庫(kù)管和銷售數(shù)據(jù)。此外，調(diào)查組與當(dāng)?shù)卣啻螠贤ǎ瑺?zhēng)取到地方政府的理解和支持，給公司董事長(zhǎng)形成了較強(qiáng)的心理壓力。在事實(shí)面前，董事長(zhǎng)和相關(guān)人員的解釋矛盾重重，無(wú)法自圓其說(shuō)，最終心理防線被擊潰，主動(dòng)坦白了部分造假事實(shí)和手段，并表示配合提供真實(shí)購(gòu)銷存業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

證監(jiān)會(huì)稽查部門人士表示，IPO財(cái)務(wù)造假是藐視我國(guó)發(fā)行核準(zhǔn)制度的行為，破壞了資本市場(chǎng)的誠(chéng)信基礎(chǔ)和正常秩序。對(duì)振隆特產(chǎn)的頂格處罰，對(duì)黃躍等人采取市場(chǎng)禁入措施，彰顯了證監(jiān)會(huì)凈化市場(chǎng)的決心，對(duì)企圖進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的擬上市和已上市公司形成了強(qiáng)有力的市場(chǎng)威懾力。