每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 陳晨    

每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 吳永久

天氣漸漸的冷了，也正是保暖工具好賣的時(shí)候，這不機(jī)構(gòu)也盯上了這樣的機(jī)會(huì)。

10月17日，做壁掛爐生意的迪森股份（300335）迎來了安信證券、中信證券、景順長(zhǎng)城基金、廣發(fā)基金等機(jī)構(gòu)的調(diào)研。調(diào)研的主要內(nèi)容是介紹了公司日常經(jīng)營(yíng)和煤改氣業(yè)務(wù)發(fā)展情況。

2016年公司通過收購世紀(jì)新能源、迪森家居，快速切入天然氣分布式能源領(lǐng)域及C端產(chǎn)品與服務(wù)領(lǐng)域（燃?xì)獗趻鞝t）。公司表示，受益于煤改氣政策及冬季清潔取暖政策，2017年全國(guó)壁掛爐銷量將有大幅增長(zhǎng)，根據(jù)目前市場(chǎng)情況預(yù)測(cè)，2018年壁掛爐產(chǎn)銷量將達(dá)到500萬臺(tái)左右，而2016年為210萬臺(tái)。

據(jù)了解，迪森家居小松鼠壁掛爐共有ABC三條生產(chǎn)線，產(chǎn)能為90萬臺(tái)/年。截至目前，三條生產(chǎn)線均滿負(fù)荷生產(chǎn)。為滿足未來訂單生產(chǎn)需求，公司計(jì)劃于今年年底至明年年初新增2條全自動(dòng)生產(chǎn)線，產(chǎn)能擴(kuò)張后，若按24小時(shí)滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)能將達(dá)到約140萬臺(tái)。

目前，截至三季度，公司壁掛爐訂單量達(dá)到40多萬臺(tái)，較上年同期增長(zhǎng)428%，發(fā)貨量超過30萬臺(tái)，較上年同期增長(zhǎng)353%，銷售量超過24萬臺(tái)，較上年同期增長(zhǎng)254%。公司認(rèn)為，壁掛爐行業(yè)迎來發(fā)展高峰期。

另外，就市場(chǎng)拓展方向來說，公司表示，近些年，天然氣管網(wǎng)普及率增加，居民對(duì)生活品質(zhì)要求的提升，南方市場(chǎng)成為公司壁掛爐銷售布局和推廣的重點(diǎn)區(qū)域。今年，公司已對(duì)南方重點(diǎn)城市進(jìn)行布局，未來也將繼續(xù)投入更多資源，積極開拓南方零售市場(chǎng)。但是，目前不考慮收購其他壁掛爐廠家，將通過增加生產(chǎn)線補(bǔ)充產(chǎn)能。

公司日前披露的前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，1~9月份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.6億元~1.8億元，同比增長(zhǎng)80%~100%。其中第三季度凈利潤(rùn)為7231萬元~9011萬元，而去年第三季度為4564萬元。

廣發(fā)證券同日發(fā)布研究報(bào)告稱，根據(jù)行業(yè)景氣度及訂單增長(zhǎng)情況，我們上調(diào)公司 17-19 年 EPS為 0.62、0.98、 1.34 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng) PE 為33X、21X、16X。公司定位為綜合清潔能源服務(wù)商，目前居民端、工業(yè)端在手項(xiàng)目充裕。我們預(yù)計(jì)，環(huán)保重壓下，煤改氣將助力 C 端壁掛爐業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)，維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

9月1日~10月19日 知名機(jī)構(gòu)調(diào)研一覽

注：紅色字體10月19日更新

9月1日~10月19日機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的上市公司一覽

例：金風(fēng)科技在上述期間，共獲32家機(jī)構(gòu)16次調(diào)研

注：紅色字體為10月19日更新