12月1日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布“現(xiàn)金貸”的整頓新規(guī)，多位專家第一時間對新規(guī)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》）進(jìn)行了深入解讀。

多位專家均指出，現(xiàn)金貸新規(guī)不是一刀切，新規(guī)的落地有利于“良幣驅(qū)逐劣幣”，有場景、重風(fēng)控，低利率的合規(guī)公司不用愁。

要想健康發(fā)展，關(guān)鍵在有效風(fēng)控

“對現(xiàn)金貸不是一刀切”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示：“監(jiān)管原則基本涵義是 " 新增控制，存量排查，對現(xiàn)金貸不是一刀切，而是違反監(jiān)管突破幾個原則的予以清理，回到正常合理的狀態(tài)上 "。

12月2日，國家發(fā)展研究院副院長黃益平教授針對新規(guī)發(fā)表《讓現(xiàn)金貸成為負(fù)責(zé)任的金融》，提到：“現(xiàn)金貸具有普惠金融的特性，因為現(xiàn)金貸的借款人基本上很難從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得貸款?，F(xiàn)金貸要健康發(fā)展，就必須做負(fù)責(zé)任的貸款。而“負(fù)責(zé)任”的關(guān)鍵在于有效的風(fēng)控。”

中國不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟首席經(jīng)濟學(xué)家盤和林更是進(jìn)一步指出：一些以大數(shù)據(jù)、風(fēng)險控制為基礎(chǔ)的金融科技公司，的確是為被排斥在傳統(tǒng)金融市場(銀行信貸)之外的人群提供了金融服務(wù)，這是具有積極意義的，在緩解小微企業(yè)貸款難、刺激消費等方面實實在在地發(fā)揮了一些積極作用。

以螞蟻金服旗下的花唄為例，數(shù)據(jù)顯示，上線三年來，花唄借唄的不良率一直保持在1%左右?；谥Ц秷鼍?，螞蟻金服通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，從身份識別、歷史信用、資產(chǎn)狀況、消費穩(wěn)定性、行為穩(wěn)定性、收入預(yù)測，到反欺詐、反多頭借貸，為個人消費金融建立起超過10萬多項指標(biāo)，150種風(fēng)控模型，5000多種風(fēng)控策略，有效控制風(fēng)險，同時也能降低貸款成本。目前，借唄的日均利率為萬分之4，意味著年化利率為14.6%，和銀行類似產(chǎn)品的利率相當(dāng)。

不會影響“剁手族”

新規(guī)出臺之后，不少網(wǎng)友留言，“我的花唄、借唄是否受到影響？”作為剁手神器，花唄、借唄有廣泛的群眾基礎(chǔ)。對此，專家解讀，“現(xiàn)金貸”新規(guī)并不會影響“剁手族”的消費金融服務(wù)。

中國地方金融研究院研究員、華中科技大學(xué)碩士生導(dǎo)師莫開偉表示：新規(guī)對有經(jīng)營牌照、有金融場景、有指定用途、有“門檻”、有抵押物的正規(guī)軍是利好。比如像騰訊推出的微粒貸、螞蟻旗下的借唄、花唄就不屬于整頓范疇，這些平臺因為堅守有場景、有低利率，反而將迎來新的發(fā)展空間。

盤和林解釋：“市場上的“四無”現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)是整頓的對象，即無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等為特征的借貸。廣大用戶所熟悉的花唄和借唄都是依托支付寶消費支付場景而衍生出來的金融增值服務(wù)，屬于是有金融場景、有指定用途、有客戶“門檻”、有抵押（信用也是有效風(fēng)險控制的一種）等，則不是本次整頓的“現(xiàn)金貸”范圍。