2017年將末。截至目前，保監(jiān)會官網(wǎng)已公布36張監(jiān)管函，較去年增加一倍有余。在許多市場參與者眼中，今年可謂“史上最嚴(yán)監(jiān)管年”。

面對保險市場亂象，監(jiān)管方采取了哪些措施？監(jiān)管重心落在何處？中新社國是直通車梳理出五大關(guān)鍵詞，為今年的監(jiān)管工作劃下重點。

組合拳

近幾年中國保險業(yè)規(guī)模不斷壯大，但風(fēng)險也在潛滋暗長。

例如，少數(shù)保險公司發(fā)展模式激進(jìn)，資產(chǎn)與負(fù)債嚴(yán)重錯配，存在較大流動性風(fēng)險隱患；部分保險公司治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)控制度不健全；一些保險機構(gòu)盲目跨領(lǐng)域跨市場并購，個別保險資管產(chǎn)品多層嵌套，極易產(chǎn)生風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f等。

在監(jiān)管層看來，保險業(yè)存在的突出風(fēng)險和問題，既有部分保險機構(gòu)急功近利、貪快求全等因素，也暴露出行業(yè)改革探索經(jīng)驗不足。保監(jiān)會副主席陳文輝曾直言，多重因素共振、多種風(fēng)險交織加大了保險業(yè)風(fēng)險防控的難度。

面對這一局面，保監(jiān)會今年打出一套組合拳，密集出臺了名為“1+4”的一系列文件。其中，“1”指的是總體監(jiān)管思路，“4”指的是四個領(lǐng)域的落實，即防風(fēng)險、治亂象、補短板和支持實體經(jīng)濟發(fā)展。官方還針對市場亂象及監(jiān)管體制內(nèi)部問題進(jìn)行了一系列具體部署，并開展多個專項整治行動。

一記記監(jiān)管重拳正逐漸厘清保險業(yè)定位和發(fā)展方向。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，全行業(yè)共實現(xiàn)原保險保費收入逾越3萬億元（人民幣，下同），同比增長21.01％。在防風(fēng)險方面，保險公司綜合充足率和核心充足率亦顯著高于償付能力達(dá)標(biāo)線。

監(jiān)管利齒

早在年初，保監(jiān)會高層便放出“狠話”，保險監(jiān)管要“長出牙齒”。

牙齒的鋒利體現(xiàn)在處罰的力度。僅上半年，保監(jiān)會通過企業(yè)自查和專項檢查整治市場亂象，其中自查發(fā)現(xiàn)問題超過1000個，涉及金額近千億元，同時加大懲處力度，對超過300家保險機構(gòu)開出罰單。

在維護(hù)消費者合法權(quán)益方面，保監(jiān)會連續(xù)三年開展“亮劍行動”，截至10月底共處罰保險機構(gòu)157家、罰款2540.7萬元，處罰個人254名，罰款827.65萬元。

時至年底，監(jiān)管層持續(xù)釋放強監(jiān)管信號。保監(jiān)會副主席黃洪近期公開表態(tài)，保險監(jiān)管要“長牙齒”，不能只說不做，要敢于作出不同于市場的獨立判斷，而不是被市場的意志所左右。要敢于質(zhì)疑，能夠說“不”，拒絕監(jiān)管上的“父愛主義”，提高依法監(jiān)管的能力。

在高壓監(jiān)管的大背景下，也有專家提醒，監(jiān)管操之過急同樣可能引發(fā)風(fēng)險。相關(guān)方面應(yīng)著眼于制度建設(shè)，夯實長期有效的行業(yè)風(fēng)險防范機制。

監(jiān)管層對此亦有打算。保監(jiān)會此前發(fā)布的《償二代二期工程建設(shè)方案》明確提出，計劃用3年左右時間，通過完善監(jiān)管規(guī)則、健全運行機制、加強監(jiān)管合作，進(jìn)一步推動風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系扎實落地和全面升級。

保險姓保

保險“姓”什么，決定了它的基本屬性和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

在監(jiān)管層看來，保險必須“姓保”，這意味著它要充分發(fā)揮分擔(dān)風(fēng)險和補償損失的保障功能，成為國家發(fā)展的穩(wěn)定器，成為人民生活的保障器。

保險在養(yǎng)老保障上發(fā)揮著不可替代的作用，尤其在步入老齡社會的中國，其角色更加重要。據(jù)預(yù)測，2050年中國老年撫養(yǎng)比將由目前的2.8：1達(dá)到1.3：1，養(yǎng)老保障壓力繼續(xù)加大。

根據(jù)國際經(jīng)驗，一國養(yǎng)老保障體系通常有三大支柱：其一由政府發(fā)起并承擔(dān)責(zé)任；其二由企業(yè)發(fā)起，企業(yè)和職工共同繳費；其三是個人自愿建立的養(yǎng)老計劃。但在中國，這一結(jié)構(gòu)并不完善。

保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示，目前中國基本養(yǎng)老保險“一支柱獨大”，個人商業(yè)養(yǎng)老保險替代率水平不足1%，三支柱合計替代率水平距發(fā)達(dá)國家平均水平差距不小，遠(yuǎn)不能滿足民眾養(yǎng)老需求。

為此，官方今年明確將啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，通過降低個人稅務(wù)負(fù)擔(dān)，鼓勵居民購買養(yǎng)老保險，進(jìn)一步完善社會養(yǎng)老保障體。

袁序成分析說，通過市場化、低門檻、高靈活度的個人商業(yè)養(yǎng)老方式，民眾退休后的養(yǎng)老保障水平將有所提高，“既能為一支柱補缺口，緩解基本養(yǎng)老和財政壓力，又能為二支柱補短板”。

脫虛向?qū)?/h2>

近幾年，脫實向虛成了金融業(yè)的主要問題，保險業(yè)正力圖扭轉(zhuǎn)這一趨勢。

前三季度，保險業(yè)定期存款余額超過1.4萬億元，是實體經(jīng)濟中長期貸款重要資金來源；投資債券和股票為實體經(jīng)濟直接融資超過7.01萬億元，較年初增長15.23%。

另外值得注意的是，近年來保險資金另類投資比例持續(xù)上升，該現(xiàn)象一度引起外界擔(dān)憂。截至7月末，保險業(yè)資金運用余額中主要指代另類投資的“其他投資”占比為39.08%。而2012年時，這一數(shù)字還不足10%。

“這是保險資產(chǎn)配置多元化的必然結(jié)果，也是保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟的必然結(jié)果。”對此，保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部副主任賈飆分析說，2012年以前中國保險資金投向主要是存款、債券、股票、基金四方面，如今市場所指的另類投資通常是上述投資渠道之外的其他投向，包括基礎(chǔ)設(shè)施、股權(quán)計劃、債權(quán)計劃等。

在賈飆看來，這些產(chǎn)品無一例外都指向?qū)嶓w經(jīng)濟、投向?qū)嶓w經(jīng)濟，“所以說從這個角度來講，（另類投資增加）實質(zhì)是支持實體經(jīng)濟的有利體現(xiàn)。”

保監(jiān)會此前已發(fā)文明確將引導(dǎo)保險資金參與市場化債轉(zhuǎn)股，并通過各種形式服務(wù)“一帶一路”建設(shè)、國家區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略等?？梢灶A(yù)見，保險資金支持實體經(jīng)濟的渠道未來將愈加寬廣。

保險科技

與新興科技結(jié)合是當(dāng)前各領(lǐng)域的發(fā)展方向，保險業(yè)亦不例外。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)保險收入規(guī)模持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2016年中國互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入2299億元，占行業(yè)整體保費收入的7.43%。同年，中國互聯(lián)網(wǎng)保險共銷售保單67.6億單，同比增加138.69%。

如今，保險業(yè)正進(jìn)一步對接場景化、規(guī)?；€性化的消費需求，紛紛布局以人工智能、云平臺和區(qū)塊鏈為主的產(chǎn)品，承保、核保、定損、理賠等各個環(huán)節(jié)都逐漸實現(xiàn)智能化。

科技深刻改變了保險業(yè)的面貌，但新技術(shù)、新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，也讓市場監(jiān)管面臨新挑戰(zhàn)。

對保險科技的監(jiān)管將走向何方？保監(jiān)會為此劃下了一條紅線：確保安全是保險科技發(fā)展的生命線。

保監(jiān)會副主席梁濤認(rèn)為，監(jiān)管部門和從業(yè)機構(gòu)要從維護(hù)國家金融安全的高度，構(gòu)建適用、管用的風(fēng)險防控體系和安全保障體系，讓科技創(chuàng)新潛在的風(fēng)險始終處于可管、可控的范圍內(nèi)。

據(jù)他透露，未來官方還將加大對大型、特別是具有壟斷地位的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管力度，逐步將其納入監(jiān)管框架，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線。

（來源：國是直通車微信號ID:WednesdayNews 作者：王恩博 圖片來源：攝圖網(wǎng)）