醫(yī)藥板塊成為今年以來A股市場最大的看點之一，開啟了一輪“春季躁動”行情。隨著年報和一季報預告陸續(xù)公布,大多數醫(yī)藥龍頭白馬公司業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長，很多中小公司業(yè)績超預期。記者注意到，截至4月4日，剔除次新股外，今年以來已有10只醫(yī)藥股漲幅超過30%，醫(yī)藥板塊的整體流通市值也增加了5.67%。 記者觀察發(fā)現，公募基金對醫(yī)藥股今年的上漲行情早已有所布局。根據Wind資訊數據統(tǒng)計，公募基金在去年四季度期間對13只個股的持有數量猛增了10倍以上，同時新進5只醫(yī)藥股超1000萬股；截至去年四季度末，公募基金共持有了275只醫(yī)藥股。今年以來（截至4月4日，下同），公募基金在這275只醫(yī)藥股上，已經取得了130.09億元的賬面浮盈。 醫(yī)藥板塊年內漲5.67%基金扎堆18只個股 今年以來，醫(yī)藥板塊自身的成長確定性和科技屬性，逐步得到市場認可，板塊的性價比不斷提升，醫(yī)藥板塊也迎來普漲行情。記者根據Wind資訊統(tǒng)計，截至4月4日，剔除次新股外，A股市場241只醫(yī)藥股（申萬一級行業(yè)，下同）在今年以來的平均漲幅達到3.25%，領先同期上證綜指8.57個百分點；醫(yī)藥板塊的整體流通市值也在年內增加了5.67%。 記者觀察發(fā)現，醫(yī)藥板塊今年以來的大幅上漲，主要是由龍頭股帶動。具體來看，今年以來，市值位居醫(yī)藥板塊前列的個股中，恒瑞醫(yī)藥、美年健康、華東醫(yī)藥、愛爾眼科和樂普醫(yī)療，分別上漲了21.93%、22.41%、23.72%、26.30%和38.25%。而在去年四季度末，這5只個股的背后均都有著基金大幅持有的身影。 記者重點觀察了公募基金在去年四季度期間對醫(yī)藥股的持有變化情況。觀察發(fā)現，公募基金在去年四季度對醫(yī)藥股的新進和增持幅度較大——新進持有了68只醫(yī)藥股，其中對5只個股的新進持股數量達到1000萬股；增持了208只個股，其中對13只個股的持有數量增加了10倍以上；與此同時，減持了31只醫(yī)藥股。 在公募基金增持超10倍的13只個股中，振東制藥被增持的幅度最大，在去年三季度末基金僅持有該股0.96萬股，到了去年四季度末基金持有該股的數量已經達到795.77萬股，增持了近828倍。記者查閱資料發(fā)現，華泰柏瑞基金和南方基金分別增持了該股393.7萬股和308.66萬股，今年以來，振東制藥也累計上漲10.22%。 在公募基金新進持有超1000萬股的5只個股中，浙江醫(yī)藥被基金新進持有的數量最多，記者根據Wind資訊數據統(tǒng)計，去年四季度末共有82只基金新進持有該股，其合計持股數量達到3912.25萬股。今年以來，浙江醫(yī)藥取得了10.64%的上漲，也為這82只基金帶來了5594.52萬元的浮盈。 總體來看，包括被公募基金扎堆搶籌的這18只個股，醫(yī)藥板塊共有156只個股在年內股價上漲，占比56.73%；有207只個股在年內的表現跑贏了大盤，占比75.27%。按照所有275只醫(yī)藥股在今年以來的漲幅，以及公募基金在去年四季度末對醫(yī)藥股的持有數量測算，今年以來，公募基金在這275只醫(yī)藥股上已經取得了130.09億元的賬面浮盈。 7只醫(yī)藥偏股基金近1年回報均超25% 受益于醫(yī)藥板塊龍頭股在年內的大漲，醫(yī)藥主題的偏股基金在今年以來也有相當不錯的回報率表現。 記者根據Wind資訊數據統(tǒng)計發(fā)現，今年以來，公募基金市場上共有80只醫(yī)藥主題基金（A/B/C類合并統(tǒng)計），成立滿一年的醫(yī)藥主題基金中，共有8只主動管理型基金在今年以來的回報率在10%以上。 把時間拉長，記者重新梳理了主動管理型醫(yī)藥主題基金在最近1年的業(yè)績表現。根據Wind資訊數據統(tǒng)計，近1年的時間里，共有7只醫(yī)藥主題偏股基金的回報率達到了25%以上，其中回報率最高的基金，最近1年的回報率達到了38.01%；緊隨其后的一只基金，在近1年的回報率也有32.85%。 值得注意的是，在上述業(yè)績表現靠前基金的2017年年報中，基金經理也表達了其對于今年的醫(yī)藥板塊的看好。其認為，今年的宏觀經濟增速有望保持平穩(wěn)，金融行業(yè)強監(jiān)管的態(tài)勢不會放松，整體流動性依然趨緊，市場關注點仍將聚焦在增長確定、競爭力不斷提升的企業(yè)上；對于醫(yī)藥板塊而言，政策壓力最緊的時候已經過去，優(yōu)質企業(yè)有望迎來再次增長加速，較為看好醫(yī)藥板塊的投資機會。