每經(jīng)記者｜冷輝    每經(jīng)編輯｜陳旭    

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明明發(fā)布了增持公告，但最新季報(bào)顯示股東的持股數(shù)量卻又和增持前一模一樣，這是何道理？

近日深陷全資子公司“失控門”的黃河旋風(fēng)在今年2月份曾披露：公司第二大股東陳俊增持了公司股份28萬(wàn)股，并且不會(huì)賣出，但在2018年一季度末，陳俊的持股數(shù)量卻和2017年末持股數(shù)量一模一樣，這也引起了市場(chǎng)的質(zhì)疑之聲。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在一些投資者交流社區(qū)等平臺(tái)上，有人質(zhì)疑這是否涉嫌虛假增持？又或者增持之后又賣出了？記者就此展開(kāi)調(diào)查采訪，并獨(dú)家獲得陳俊及黃河旋風(fēng)方面的回復(fù)，由此揭開(kāi)了謎底：2月份陳俊增持的時(shí)候，用的是其夫人姜圓圓的賬戶進(jìn)行的。

既然如此，又為何不在相關(guān)公告中進(jìn)行披露呢？陳俊并未就此回應(yīng)記者的再次采訪，黃河旋風(fēng)方面則表示，陳俊的增持計(jì)劃還在進(jìn)行當(dāng)中，在后續(xù)公告中，或等到增持結(jié)束會(huì)進(jìn)行說(shuō)明。

前后公告持股數(shù)量不盡一致

今年2月，黃河旋風(fēng)發(fā)布了公司持股5%以上股東增持公司股份暨增持計(jì)劃的公告，稱“持股5%以上股東陳俊先生于2018年2月2日通過(guò)上海證券交易所證券交易系統(tǒng)增持公司股份28.07萬(wàn)股，增持金額200.35萬(wàn)元，并計(jì)劃自2018年2月2日起6個(gè)月內(nèi)通過(guò)上證所交易系統(tǒng)允許的方式擇機(jī)增持公司股份，增持價(jià)格不高于12元/股，累計(jì)增持公司股份金額不低于1000萬(wàn)元，不高于3000萬(wàn)元（包含本次增持金額）。”

具體來(lái)看，本次增持前陳俊持有公司7986.4萬(wàn)股，占公司總股本的5.41%；增持后陳俊持有公司8014.5萬(wàn)股，占公司總股本5.43%，其中限售股7215萬(wàn)股。

公告顯示，陳俊本次擬增持股份的目的是基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心，同時(shí)承諾，在增持實(shí)施期間及法定期限內(nèi)不減持所持有的公司股份。

記者注意到，黃河旋風(fēng)2017年報(bào)、2018年一季報(bào)顯示，2017年末、2018年一季度末陳俊持有公司股份均為7986.4萬(wàn)股。這顯然與黃河旋風(fēng)在2018年2月份發(fā)布的上述增持公告內(nèi)容并不一致。

回應(yīng)：用“夫人賬戶”進(jìn)行增持

為何會(huì)出現(xiàn)這種前后矛盾的情況？陳俊在接受記者采訪時(shí)表示：因?yàn)闆](méi)有股票賬戶，上次增持用太太的賬戶做增持的，“我和我太太屬于是一致行動(dòng)人。”

陳俊稱，自己從來(lái)不炒股，“沒(méi)有股票賬戶”是指從來(lái)不操作股票賬戶，沒(méi)有APP、也不會(huì)登錄、也沒(méi)有下載客戶端，不會(huì)操作這個(gè)東西，增持是讓其夫人幫忙做的，自己整天在外面跑，也沒(méi)有時(shí)間做這個(gè)事情。陳俊表示，不存在虛假增持的情況，（交流社區(qū)里）都是瞎講的。

黃河旋風(fēng)證券部相關(guān)工作人員對(duì)記者回復(fù)稱，經(jīng)過(guò)查證后，陳俊是通過(guò)姜圓圓的賬戶進(jìn)行增持，他們是夫妻關(guān)系，報(bào)備的一致行動(dòng)人。對(duì)于為何沒(méi)在今年2月的增持公告中或是2018年一季報(bào)中披露或注明這件事情，該人員表示，由于二人是夫妻關(guān)系、經(jīng)過(guò)報(bào)備的一致行動(dòng)人，他們兩個(gè)人的增持行為可視為同一增持行為。這個(gè)會(huì)在陳俊增持承諾完成之后，在承諾完成公告中進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

上述人員表示，“我們確實(shí)是在法律規(guī)定的許可范圍之內(nèi)進(jìn)行，在后續(xù)公告中會(huì)說(shuō)明。2018年一季報(bào)中陳俊持股數(shù)量沒(méi)有變化，是通過(guò)姜圓圓賬戶增持的，在姜圓圓賬戶中有體現(xiàn)（增持行為）。”

專家：關(guān)聯(lián)信息應(yīng)盡量披露

對(duì)于上述情況，北京中會(huì)仁會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)師丁會(huì)仁向記者表示，上述信息披露涉嫌存在矛盾和遺漏，夫妻之間作為一致行動(dòng)人，也應(yīng)該披露出來(lái)，黃河旋風(fēng)顯然存在信息披露的盲點(diǎn)和漏洞。從上市公司的信息披露制度而言，只要會(huì)影響股價(jià)情況的關(guān)聯(lián)信息都應(yīng)盡量披露出來(lái)，否則不符合公開(kāi)、公平原則。

丁會(huì)仁表示，黃河旋風(fēng)進(jìn)一步作出解釋性披露和說(shuō)明以及補(bǔ)充性披露，也是可以接受的，持股5%以上股東股份變動(dòng)是一個(gè)敏感信息，要綜合考慮其關(guān)系人持股情況，甚至包括代持股份，否則內(nèi)部人控制將使得信息變得撲朔迷離，這也是證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管的地方。

每經(jīng)記者注意到，在上海證券交易所發(fā)布的《上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引（2012年修訂）》中提到，“相關(guān)股東通過(guò)一致行動(dòng)人進(jìn)行增持的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)向本所提交一致行動(dòng)人的股票賬戶名稱、號(hào)碼等基本信息。”

而關(guān)于上述行為是否違規(guī)或欠妥當(dāng)，丁會(huì)仁認(rèn)為披露如果存在故意行為，則是有違證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；如果信息披露存遺漏或者理解上的問(wèn)題，則有待進(jìn)一步解釋或者補(bǔ)充披露。

中國(guó)民族證券投資銀行總部董事廣澤峰表示，從現(xiàn)有情況來(lái)看，相對(duì)來(lái)說(shuō)本次增持股份數(shù)量較少，增持股東也不是上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人，本次增持占比也很小（未到1%），也沒(méi)有導(dǎo)致持股比例從4.99%到5.01%這類關(guān)鍵持股比例節(jié)點(diǎn)，因此可能不存在上述披露違反法律法規(guī)的問(wèn)題。但從嚴(yán)謹(jǐn)性的角度來(lái)說(shuō)，作為持股5%以上股東的增持行為及其夫妻關(guān)系等一致行動(dòng)人的信息，還是應(yīng)當(dāng)盡量公告披露，以免引發(fā)投資者誤解。