證監(jiān)會日前公布的行政處罰決定書顯示，曾長期在上海某電視臺知名財經(jīng)欄目擔任嘉賓主持人的“股評專家”廖英強，因違反證券法相關規(guī)定，被沒收違法所得４３００余萬元，并處近８６２１萬元罰款。

面對億元罰單，廖英強竟稱“相當于打廣告”，引起市場各方強烈譴責，證監(jiān)會表示，此舉挑戰(zhàn)法律底線。

股市緣何“黑嘴”出沒？如何才能杜絕此類違法行為對市場秩序的破壞？

億元罰單竟被視為“打廣告”證監(jiān)會：挑戰(zhàn)法律底線

證監(jiān)會日前公布的行政處罰決定書顯示，廖英強利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開評價、推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶組買入相關股票，并在薦股后的下午或次日集中賣出。

證監(jiān)會認為，廖英強的上述行為違反了證券法“以其他手段操縱證券市場”的規(guī)定。依據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，決定對廖英強沒收違法所得４３００余萬元，并處近８６２１萬元罰款。

“愛怎么樣怎么樣吧，沒必要辯解。”“不缺少繳納罰款的財產(chǎn)。”“相當于打了一點多億的廣告，廖英強的名字算是家喻戶曉。”面對逾１．２９億元的巨額罰單，曾在申辯意見中表示“無力承擔罰款、請求從輕處罰”的廖英強，一面表示認罰，一面卻揚言“不差錢”，甚至將行政處罰視為“打廣告”。

廖英強的囂張態(tài)度，引起各方高度關注。證監(jiān)會發(fā)言人表示，已注意到社會輿論對廖英強的回應反應激烈，“敬畏法律、恪守法律、依法合規(guī)是各類市場主體參與證券市場的基本底線。任何侵害投資者合法權益、破壞市場運行秩序、肆意挑戰(zhàn)法律尊嚴的行為，最終都必將得到應有懲罰，付出沉重代價。”

防“黑嘴”出沒監(jiān)管手段升級

廖英強并不是第一個被盯上的股市“黑嘴”。２００８年，北京首放投資顧問有限公司法人代表汪建中就因借推薦股票之機操縱市場，遭證監(jiān)會罰沒２．５億元。

巨額罰單為何難擋“黑嘴”出沒？業(yè)內(nèi)人士分析認為，伴隨互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)技術不斷普及，打著“專家”“老師”“牛散”等旗號的微博、公眾號、股吧、微信群、手機軟件層出不窮，以發(fā)布短視頻、帖子、群消息等方式，吸引專業(yè)能力有限但又渴望抓住投資機會的中小散戶。

“隱藏在背后的，極有可能是慫恿散戶抬莊，進而操縱股價從中漁利。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新說。

上交所方面表示，與以往相比，當下的“黑嘴”薦股手段更加隱蔽，規(guī)避監(jiān)管意圖明顯。針對監(jiān)管形勢變化，上交所已從輿情預警、盤中跟蹤、盤后大數(shù)據(jù)分析三方面著手，建立了完整的監(jiān)控分析和線索上報體系。

多項高科技的介入，極大提高了曝光股市“黑嘴”的效率和準確性：大數(shù)據(jù)篩查強化輿情監(jiān)測力度，爬蟲、文本挖掘等人工智能技術解決網(wǎng)絡媒體信息語義解析難題，文本智能處理、交易行情分析、賬戶識別評價等模塊集成對百萬級深度數(shù)據(jù)進行快速分析。

在此基礎上，針對股市“黑嘴”的監(jiān)管保持高壓態(tài)勢。近日證監(jiān)會稽查部門集中部署了２０１８年專項執(zhí)法行動第一批案件，集中打擊通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體肆意發(fā)表證券期貨虛假信息、充當股市“黑嘴”并從中牟利等嚴重擾亂資本市場信息傳播秩序的違法行為。

證監(jiān)會表示，將持續(xù)加強證券期貨信息傳播和異常交易監(jiān)控力度，進一步密切加強與廣電、工信、網(wǎng)信部門以及公安機關的執(zhí)法協(xié)作，堅決打擊嚴重擾亂資本市場信息傳播秩序的各類違法行為。

完善相關舉措嚴防“黑嘴”作惡

在資本市場虛假信息內(nèi)容繁多、傳播迅速、影響惡劣的背景下，如何防范更多“廖英強式”的“黑嘴”出現(xiàn)？

在上海市錦天城律師事務所合伙人任遠律師看來，對于通過散布所謂內(nèi)幕消息甚至虛假信息達到操縱市場目的的違法者，應在行政處罰的基礎上強化刑事懲戒，對更多試圖以身試法的股市“黑嘴”起到有效的震懾作用。

在此之前，汪建中已于２０１１年被以操縱證券市場罪判處有期徒刑７年。

不過專家也坦言，對于股市“黑嘴”操縱市場案件，民事追責有較大難度。任遠分析認為，與以上市公司等為主體的欺詐發(fā)行或虛假陳述案件不同，“黑嘴”操縱市場行為主體多為個人，且其提供的資訊與投資者損害之間是否存在因果關系很難論證，投資者很難就此進行索賠。

業(yè)內(nèi)人士認為，打擊股市“黑嘴”應繼續(xù)保持高壓，盡快完善相關法律制度。面對形形色色的所謂牛股推薦，投資者應保持警惕、冷靜分析，堅守基于上市公司基本面的價值投資理念，糾正“聽消息”“炒內(nèi)幕”的不良投資習慣，摒棄“一夜暴富”的盲目投機心態(tài)。