每經(jīng)記者｜邊萬(wàn)莉    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜易啟江    

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民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在穩(wěn)定增長(zhǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著不可替代的作用，但部分民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題仍然比較突出。近日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門(mén)結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。

《意見(jiàn)》一共十八條，第一條就指出，平等對(duì)待各類(lèi)所有制企業(yè)，有效緩解民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，增強(qiáng)微觀主體活力，充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和創(chuàng)造就業(yè)的重要支撐作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

研究取消保險(xiǎn)資金開(kāi)展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制

《意見(jiàn)》提出，要實(shí)施差別化貨幣信貸支持政策。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)信貸投放。完善普惠金融定向降準(zhǔn)政策。增加再貸款和再貼現(xiàn)額度，把支農(nóng)支小再貸款和再貼現(xiàn)政策覆蓋到包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的符合條件的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)票據(jù)融資支持力度，簡(jiǎn)化貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程，提高貼現(xiàn)融資效率，及時(shí)辦理再貼現(xiàn)。

值得注意的是，《意見(jiàn)》還提到要加快出臺(tái)非存款類(lèi)放貸組織條例。支持民營(yíng)銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設(shè)與民營(yíng)中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系。深化聯(lián)合授信試點(diǎn)，鼓勵(lì)銀行與民營(yíng)企業(yè)構(gòu)建中長(zhǎng)期銀企關(guān)系。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)要完善績(jī)效考核和激勵(lì)機(jī)制，著力疏通民營(yíng)企業(yè)融資堵點(diǎn)。抓緊建立“敢貸、愿貸、能貸”長(zhǎng)效機(jī)制，有效提高民營(yíng)企業(yè)融資可獲得性，減輕對(duì)抵押擔(dān)保的過(guò)度依賴，提高貸款需求響應(yīng)速度和審批時(shí)效，增強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)性。

值得關(guān)注的是，新發(fā)放公司類(lèi)貸款中，民營(yíng)企業(yè)貸款比重應(yīng)進(jìn)一步提高。貸款審批中不得對(duì)民營(yíng)企業(yè)設(shè)置歧視性要求，同等條件下民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼認(rèn)為，“這個(gè)是對(duì)的。就是在信貸供給上消除這個(gè)所有制歧視，那民營(yíng)企業(yè)能夠平等地獲得融資，這是有積極意義的，有助于穩(wěn)定民營(yíng)企業(yè)的信心，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。鼓勵(lì)民間資本擴(kuò)大投資，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展，更好穩(wěn)定整個(gè)市場(chǎng)的預(yù)期。但是在這樣的原則性規(guī)定之后，最好還應(yīng)該出臺(tái)一些具體的措施。”

不過(guò)，目前很多銀行對(duì)于民企的態(tài)度還是很謹(jǐn)慎。中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍認(rèn)為，不敢貸的一個(gè)很重要原因是監(jiān)管政策偏緊偏嚴(yán)，這導(dǎo)致當(dāng)前貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢。例如，商業(yè)銀行始終面臨資本、監(jiān)管指標(biāo)、內(nèi)部風(fēng)控以及問(wèn)責(zé)機(jī)制等指標(biāo)的重重約束，這顯然不利于打通寬貨幣向?qū)捫庞脗鲗?dǎo)的渠道，不利于激發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動(dòng)力，使之存在不愿貸、不敢貸問(wèn)題。

關(guān)于支持金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資本市場(chǎng)補(bǔ)充資本方面，《意見(jiàn)》表示，加快商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券工具創(chuàng)新，支持通過(guò)發(fā)行無(wú)固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券等創(chuàng)新工具補(bǔ)充資本。從宏觀審慎角度對(duì)商業(yè)銀行儲(chǔ)備資本等進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。把民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量和規(guī)模作為中小商業(yè)銀行發(fā)行股票的重要考量因素。研究取消保險(xiǎn)資金開(kāi)展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略性股權(quán)投資。聚焦民營(yíng)企業(yè)融資增信環(huán)節(jié)，提高信用保險(xiǎn)和債券信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)覆蓋范圍。引導(dǎo)和支持銀行加快處置不良資產(chǎn)，將盤(pán)活資金重點(diǎn)投向民營(yíng)企業(yè)。

讓信息“多跑路” 讓企業(yè)“少跑腿”

開(kāi)放相關(guān)信息資源，在確保信息安全前提下，推動(dòng)數(shù)據(jù)共享?！兑庖?jiàn)》提出，地方政府依托國(guó)家數(shù)據(jù)共享交換平臺(tái)體系，抓緊構(gòu)建完善金融、稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、社保、海關(guān)、司法等大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)跨層級(jí)跨部門(mén)跨地域互聯(lián)互通。健全優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)企業(yè)信息對(duì)接機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方線上高效對(duì)接，讓信息“多跑路”，讓企業(yè)“少跑腿”。發(fā)展各類(lèi)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)信用服務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新。支持征信機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利用公共信息為民營(yíng)企業(yè)提供信用產(chǎn)品及服務(wù)。加大守信激勵(lì)和失信懲戒力度。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員吳琦向每經(jīng)記者表示，這個(gè)還是比較有意義的。通過(guò)信息共享、信息公開(kāi)的方式，企業(yè)就可以少跑幾號(hào)門(mén)，一站式地辦理相關(guān)的事項(xiàng)，節(jié)省了企業(yè)開(kāi)業(yè)的時(shí)間和成本，減輕了經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。

“推薦數(shù)據(jù)共享這個(gè)事情很正確，不但是防止小微企業(yè)‘跑路’，過(guò)去我們都說(shuō)為什么不向小微企業(yè)貸款，因?yàn)樗麤](méi)多少抵質(zhì)押物，信用貸款又不放心。如果能夠利用大數(shù)據(jù)手段，對(duì)他的信用情況進(jìn)行綜合評(píng)判，進(jìn)行多維度的畫(huà)像，那么不但是少‘跑路’，這樣也能更好地提供信貸產(chǎn)品，提供不用抵押擔(dān)保的產(chǎn)品，這個(gè)意義非常重大。”董希淼如是表示。

對(duì)于政府出資的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位，不以營(yíng)利為目的，逐步減少反擔(dān)保等要求，對(duì)符合條件的可取消反擔(dān)保。對(duì)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)貸款規(guī)模增長(zhǎng)快、戶數(shù)占比高的商業(yè)銀行，可提高風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和貸款合作額度。鼓勵(lì)有條件的地方設(shè)立民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金、引導(dǎo)基金或信用保證基金，重點(diǎn)為首貸、轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸等提供增信服務(wù)。研究探索融資擔(dān)保公司接入人民銀行征信系統(tǒng)。

此外，《意見(jiàn)》還要求積極支持民營(yíng)企業(yè)融資紓困，著力化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并切實(shí)維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。加快實(shí)施民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具和證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。研究支持民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資，鼓勵(lì)符合條件的私募基金管理人發(fā)起設(shè)立民營(yíng)企業(yè)發(fā)展支持基金。支持資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)資金依法合規(guī)通過(guò)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可的私募股權(quán)基金等機(jī)構(gòu)，參與化解處置民營(yíng)上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)暫時(shí)遇到困難的民營(yíng)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)要按照市場(chǎng)化、法治化原則，區(qū)別對(duì)待，分類(lèi)采取支持處置措施。