每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

3月4日晚間，券商龍頭中信證券公布了一份員工持股計(jì)劃。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在該員工持股計(jì)劃中，中信證券透露，母公司員工持股人員數(shù)量約為1000~1500人，累計(jì)持股不超過(guò)公司股份總數(shù)的10%，員工持股計(jì)劃的有效期為10年，分年實(shí)施，每期員工持股計(jì)劃的鎖定期限不低于24個(gè)月。而該項(xiàng)員工持股計(jì)劃制定的依據(jù)在于：“建立和完善勞動(dòng)者與所有者的利益共享機(jī)制，提升公司治理水平，提高公司的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公司持續(xù)、健康發(fā)展。”

八類人員可參與員工持股計(jì)劃

具體來(lái)看，中信證券此次員工持股計(jì)劃的人員范圍有八類：一是與公司簽訂正式勞動(dòng)合同的董事、監(jiān)事。二是公司高級(jí)管理人員。三是公司中層管理人員。四是公司經(jīng)營(yíng)管理層提名的核心關(guān)鍵員工。五是總部SVP及以上職級(jí)人員，境內(nèi)各分支機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理及以上人員。六是公司境內(nèi)全資、控股子公司參照公司總部的原則等公司骨干員工。

七是符合公司相關(guān)規(guī)定，總部派往全資、控股子公司的人員。八是公司其他骨干員工。

中信證券估計(jì)，員工持股計(jì)劃中，母公司員工持股人員數(shù)量約為1000~1500人。員工持股計(jì)劃的資金來(lái)源，為公司應(yīng)付員工的合法薪酬，境內(nèi)全資、控股子公司的資金來(lái)源于子公司應(yīng)付員工的合法薪酬；員工持股計(jì)劃的股票來(lái)源，由信托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)管理委員會(huì)的指示直接在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)公司的A股或H股股票。

全部有效的員工持股計(jì)劃所持有的公司股票總數(shù)，累計(jì)不超過(guò)公司股份總數(shù)的10%（當(dāng)超過(guò)股份總數(shù)5%時(shí)，須按中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定報(bào)批），其中員工持股計(jì)劃所持的A股股票總數(shù)和H股股票總數(shù)分別不超過(guò)各自類別股份總數(shù)的10%。

中信證券表示，本員工持股計(jì)劃不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合公司股票上市地相關(guān)法律法規(guī)及上市規(guī)則規(guī)定的上市條件要求。單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票數(shù)量，累計(jì)不超過(guò)公司股份總數(shù)的0.5%。員工持股計(jì)劃持有的股票總數(shù)，不包括員工通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)自行購(gòu)買(mǎi)的股份、通過(guò)股權(quán)激勵(lì)獲得的股份及后期按股份權(quán)益轉(zhuǎn)增或獲配的股份。

但或許很難有員工能達(dá)到總股本0.5%的持股上限。目前中信證券總股本為121億股；頂格計(jì)算，員工持股計(jì)劃數(shù)量將達(dá)到12.1億股。總股本的0.5%對(duì)應(yīng)是6050萬(wàn)股，按照目前A股市價(jià)計(jì)算市值超過(guò)14億元。

員工持股計(jì)劃每期鎖定期限不低于24個(gè)月

中信證券表示，該員工持股計(jì)劃的有效期為10年，自公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)之日起算，至有效期屆滿后自行終止，也可經(jīng)公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)或根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定提前終止或延長(zhǎng)。每期員工持股計(jì)劃的鎖定期限不低于24個(gè)月，鎖定期內(nèi)不得進(jìn)行交易，自公司公告當(dāng)期標(biāo)的股票過(guò)戶至信托管理機(jī)構(gòu)為本員工持股計(jì)劃專門(mén)設(shè)立的持股賬戶名下時(shí)起算。

中信證券表示，該持股計(jì)劃委托獨(dú)立第三方管理，信托管理機(jī)構(gòu)是本持股計(jì)劃的受托管理機(jī)構(gòu)，具備符合相關(guān)法律法規(guī)要求的資產(chǎn)管理資質(zhì)，以法律法規(guī)允許的途徑購(gòu)買(mǎi)和持有公司股票。通過(guò)持有人代表會(huì)議與信托管理機(jī)構(gòu)簽訂“員工持股計(jì)劃受托管理合同”，明確權(quán)利義務(wù)關(guān)系，維護(hù)員工持股計(jì)劃持有人的合法權(quán)益，確保員工持股計(jì)劃的資產(chǎn)獨(dú)立、安全。信托機(jī)構(gòu)管理員工持股計(jì)劃產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)用，由員工持股計(jì)劃支付。

信托管理機(jī)構(gòu)代表持有人行使股東權(quán)利（投票權(quán)除外），并根據(jù)員工持股計(jì)劃受托管理合同執(zhí)行股票買(mǎi)賣(mài)、分紅收息、收益分配、稅費(fèi)繳納等相關(guān)工作。信托管理機(jī)構(gòu)只能在得到管理委員會(huì)的指示后才可購(gòu)買(mǎi)或賣(mài)出本員工持股計(jì)劃下的標(biāo)的股票，避免因涉窗口期或敏感期而構(gòu)成內(nèi)幕交易。

而參與各期員工持股計(jì)劃人員當(dāng)年有下列情形之一的，不得成為當(dāng)期的參與人，且其在員工持股計(jì)劃項(xiàng)下持有的股票及衍生權(quán)益將被收回：

1.最近三年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的。

2.最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的。

3.最近三年內(nèi)因個(gè)人故意或過(guò)失行為觸犯國(guó)家刑法，被司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的。

4.最近三年內(nèi)因個(gè)人故意或過(guò)失行為，給公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、聲譽(yù)及利益造成嚴(yán)重?fù)p害的。

5.公司董事會(huì)認(rèn)定的不能成為持有人的情形。

6.相關(guān)法律、法規(guī)或規(guī)范性文件規(guī)定的其他情形。

此外，員工持股計(jì)劃持有人在員工持股計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)主動(dòng)離職或因績(jī)效考核被淘汰等離開(kāi)公司的，其持有的股票及衍生權(quán)益將被收回。

廣州證券去年前11個(gè)月虧損超過(guò)5億元

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，由于中信證券員工持股計(jì)劃的股票來(lái)源為二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)公司的A股或H股股票；這樣的員工持股計(jì)劃會(huì)減少公司股票的自由流通量，且將員工利益與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)市值掛鉤，一般而言會(huì)被市場(chǎng)視為利好。而值得一提的是，在披露員工持股計(jì)劃的同時(shí)，中信證券亦公布了廣州證券2016年、2017年和2018年1~11月的備考合并利潤(rùn)表（不包括廣州期貨股份有限公司及金鷹基金管理有限公司的股權(quán)）

如上圖所示。廣州證券2016年凈利潤(rùn)為9.18億元，2017年下降至1.71億元，而2018年1月~11月為虧損5.38億元。

雖然最終收購(gòu)還沒(méi)徹底完成，但中信證券已經(jīng)宣布為廣州證券提供擔(dān)保。在同一天晚上公布的一份公告中，中信證券宣布，擬為廣州證券發(fā)行總額不超過(guò)人民幣40億元、期限不超過(guò)7年的次級(jí)債券提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保范圍為被擔(dān)保債券的本金及應(yīng)付利息、違約金、損害賠償金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的全部費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用。公司不存在已實(shí)際為其提供的擔(dān)保(不含本次)。

截至公告披露日，中信證券及控股子公司擔(dān)保金額總計(jì)人民幣529.63億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例35.36%，無(wú)逾期擔(dān)保。