每經(jīng)記者｜張韻    每經(jīng)編輯｜張海妮    

公司全稱：優(yōu)刻得科技股份有限公司 

實(shí)控人：莫顯峰、季昕華、華琨 

控股股東：季昕華、莫顯峰、華琨 

主營(yíng)：自主研發(fā)并提供計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)等企業(yè)必需的基礎(chǔ)IT架構(gòu)為核心的云計(jì)算服務(wù) 

所屬行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)業(yè) 

發(fā)行股份數(shù)量：12140萬(wàn)股 

募集資金投向：多媒體云平臺(tái)項(xiàng)目（投資額度10.46億元，擬使用募集資金10.46億元）；網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下應(yīng)用數(shù)據(jù)安全流通平臺(tái)項(xiàng)目（投資額度2.2億元，擬使用募集資金2.2億元）；新一代人工智能服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目（投資額度8.8億元，擬使用募集資金8.8億元）；內(nèi)蒙古烏蘭察布市集寧區(qū)優(yōu)刻得數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目（投資額度48億元，擬使用募集資金26.01億元）

近三年研發(fā)投入：9798.24萬(wàn)元、1.06億元和1.6億元

研發(fā)投入占比：18.97%、12.68%和13.51%

風(fēng)險(xiǎn)提示：隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)云計(jì)算行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司營(yíng)業(yè)收入約有九成依賴于公有云業(yè)務(wù)，上下游客戶主要為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，持續(xù)盈利能力尚存在不確定性；大數(shù)據(jù)及人工智能等新業(yè)務(wù)尚在培育期，研發(fā)費(fèi)用上升導(dǎo)致凈利率下降風(fēng)險(xiǎn)；境外業(yè)務(wù)或受不利監(jiān)管影響；另存在其他技術(shù)革新、信息安全、法律、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)

上交所問(wèn)詢主要的關(guān)注點(diǎn)：特別表決權(quán)設(shè)置的合理性；一致行動(dòng)關(guān)系；歷史上紅籌架構(gòu)的搭建及終止情況；核心技術(shù)及人員的認(rèn)定依據(jù)；2017年、2018年終止付費(fèi)個(gè)人ID數(shù)量大幅上升的原因；下游細(xì)分行業(yè)主要客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況等

數(shù)據(jù)來(lái)源：招股書（申報(bào)稿） 

成立于2012年3月的優(yōu)刻得，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的中立第三方云計(jì)算服務(wù)商。根據(jù)IDC發(fā)布的報(bào)告，2018年上半年公司的UCloud在中國(guó)公有云IaaS市場(chǎng)中占比4.8%，位列阿里云、騰訊云、中國(guó)電信、AWS、金山云之后，排名第六位。 

根據(jù)公司的表決權(quán)差異安排，共同實(shí)際控制人季昕華、莫顯峰和華琨合計(jì)持有9768.82萬(wàn)股特別表決權(quán)股份，公司剩余2.66億股為普通股，特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)是普通股的5倍。因此，上述三人對(duì)應(yīng)的表決權(quán)比例分別為33.67%、15.52%和15.52%。 

在盈利模式方面，優(yōu)刻得的盈利主要來(lái)自于公有云產(chǎn)品的銷售收入與成本費(fèi)用之間的差額，銷售以直銷為主。公有云是報(bào)告期內(nèi)公司最主要的收入來(lái)源，2016~2018年公司公有云的業(yè)務(wù)收入分別為4.72億元、7.64億元和10.11億元，分別貢獻(xiàn)了91.43%、90.97%和85.15%的營(yíng)業(yè)收入。

（封面圖來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）