日前，上海證券交易所（以下簡稱上交所）對北京木瓜移動科技股份有限公司（以下簡稱木瓜移動或發(fā)行人）及其保薦人提出的撤回發(fā)行上市申請進行了審核，按照相關規(guī)則規(guī)定，現同意其申請，依法決定終止其科創(chuàng)板發(fā)行上市審核。

上交所于2019年3月29日受理木瓜移動科創(chuàng)板發(fā)行上市申請。6月28日，經過兩輪審核問詢和回復，上交所審核中心召開審核會議，對公司發(fā)行上市申請形成審核報告，擬提交上市委員會審議，并發(fā)函要求發(fā)行人和保薦人提交招股說明書上會稿。7月4日，公司及保薦人提交了撤回發(fā)行上市申請。

前期審核中，上交所審核中心先后于2019年4月11日、6月4日出具第一、二輪審核問詢函，于2019年5月22日、6月19日收到木瓜移動及其中介機構提交的第一、二輪問詢回復。兩輪審核問詢，重點關注了以下事項：一是發(fā)行人核心技術先進性和主要依靠核心技術開展生產經營的情況。木瓜移動目前擁有1項美國專利、無國內專利，報告期內研發(fā)投入占比分別為4.94%、1.20%及0.71%，各期綜合毛利率分別為20.31%、6.24%及4.38%。上交所問詢要求發(fā)行人說明具有什么樣的核心技術，該等技術是否是行業(yè)內開展業(yè)務通用的基礎性技術，相關技術在向客戶提供海外營銷服務時所發(fā)揮的作用；要求發(fā)行人結合報告期毛利率變動趨勢、研發(fā)投入情況、同行業(yè)可比公司技術水平等進一步披露公司核心技術是否具有先進性、能否有效轉化為經營成果。二是發(fā)行人的業(yè)務實質與業(yè)務模式。木瓜移動招股說明書將其定位為一家依靠自主研發(fā)技術進行大數據處理分析的公司，主要利用全球大數據資源和大數據處理分析技術提供海外營銷服務。上交所關注發(fā)行人行業(yè)定位及歸類的準確性，要求發(fā)行人結合相關部門出具的產業(yè)分類目錄及指南、公司具體從事的經營活動內容、大數據的來源及獲取、技術的應用場景、發(fā)行人從事的業(yè)務與大數據之間的關系、主營業(yè)務與可比公司的相似度等因素，充分說明和披露公司行業(yè)定位是否準確。三是發(fā)行人是否充分披露對其持續(xù)經營能力可能產生重大影響的風險因素。2018年，木瓜移動向Facebook采購額占全年采購額的91.99%，相關收入亦主要依賴Facebook渠道實現，而其采購占Facebook亞洲收入和廣告總收入的比重較低，相關合同條款對其業(yè)務的可持續(xù)性亦存在不利影響，公司未在申報稿招股說明書顯要位置充分揭示上述情況對公司持續(xù)經營能力的不利影響。四是相關重要信息披露的充分性、一致性、可理解性。木瓜移動此前在新三板掛牌披露的主營業(yè)務包括游戲業(yè)務，2016年度游戲業(yè)務毛利占比仍超過30%，但未在招股說明書申報稿中明確披露，并表示報告期內公司主營業(yè)務未發(fā)生重大變化；在問詢回復中，披露發(fā)行人2018年向Facebook的采購金額占Facebook亞洲收入的21%，與根據Facebook在納斯達克交易所公開披露數據測算的結果不一致等。本所審核問詢及發(fā)行人和中介機構回復內容是發(fā)行上市申請文件的組成部分，已按規(guī)定程序予以公開披露。值得注意的是，發(fā)行上市申請文件一經受理，審核問詢回復內容一經披露，對發(fā)行人及相關機構即產生法律約束力，信息披露文件應當真實、準確、完整的法律責任并不因為終止審核而減免。如果終止審核前，發(fā)行人信息披露和中介機構執(zhí)業(yè)已經存在違規(guī)問題，上交所將按照有關規(guī)定進行處理。

撤回發(fā)行上市申請，是申報企業(yè)的自主判斷和正常行為，上交所予以尊重。目前，科創(chuàng)板首批上市企業(yè)已經產生，其他申報企業(yè)的發(fā)行上市審核，正按設立科創(chuàng)板并試點注冊制的基本要求、審核標準和規(guī)定程序有序推進。發(fā)行上市審核中，上交所將在充分發(fā)揮公開化問詢式審核應有功能基礎上，對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件、信息披露要求做出審核判斷，形成審核意見。將繼續(xù)堅持以信息披露為中心，把握好科創(chuàng)板定位，重點關注發(fā)行人的科創(chuàng)屬性、技術先進性、運用先進技術開展生產經營、主要經營和技術風險等重大事項，督促發(fā)行人充分披露相關信息，以便于市場主體能夠有效判斷發(fā)行人科創(chuàng)屬性和投資價值。