一村資本成立于2015年。因投出寧德時(shí)代、盛大游戲、邁瑞醫(yī)療、瀾起科技等“獨(dú)角獸”或“準(zhǔn)獨(dú)角獸”企業(yè)，被市場和媒體認(rèn)為是風(fēng)頭正勁的新銳私募股權(quán)機(jī)構(gòu)之一。過去五年中，年輕的一村走出了自己的上揚(yáng)曲線——基金的規(guī)模階梯式上漲，增速高于行業(yè)平均水平。

2019年12月，在由清科集團(tuán)、投資界聯(lián)合舉辦的“中國股權(quán)投資年度論壇”上，一村資本憑借在多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的深度布局，以及在項(xiàng)目退出上的卓越表現(xiàn)，斬獲“2019年中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)50強(qiáng)”。一村將各方褒獎歸結(jié)于，自身探索出了一條幫助企業(yè)穿越周期、全方位投后賦能、產(chǎn)業(yè)驅(qū)動型的中國式并購基金之路。

不懼資金寒冬  深度參與產(chǎn)業(yè)并購

2018年以來，市場募資環(huán)境急轉(zhuǎn)直下。LP(Limited Partner有限合伙人)謹(jǐn)慎使用手中的每一分錢，非頭部且核心競爭力模糊的GP(General Partner普通合伙人)募資雪上加霜。作為GP，如何在資金寒冬與LP精準(zhǔn)配對并攜手成功，成為私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)面前的難題之一。

LP資金來源、市場退出機(jī)制、監(jiān)管環(huán)境以及投資階段的變化和不確定性，推動著中國GP從1.0時(shí)代邁向2.0時(shí)代，業(yè)務(wù)模式需不斷創(chuàng)新才能適應(yīng)更新的市場環(huán)境。作為新銳機(jī)構(gòu)，一村資本不僅沒有太多中國1.0版本股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的烙印，還積極尋求差異化發(fā)展——專注于中后端并購整合和中早期與產(chǎn)業(yè)方一同孵化的創(chuàng)投業(yè)務(wù)。堅(jiān)持價(jià)值投資，輔助“以退定投”的投資策略。

“目前PE基金面臨最大的問題是如何退出和嚴(yán)峻的流動性問題，我們從基金合作的交易對手以及投資的交易結(jié)構(gòu)上確保與上市公司、產(chǎn)業(yè)方的深度合作，從而提高項(xiàng)目退出的確定性。”一村資本執(zhí)行總經(jīng)理茹小琴介紹道。

產(chǎn)業(yè)屬性是一村資本與生俱來的特質(zhì)。一村取名于“天下第一村”——華西村，是上市公司的華西股份的控股子公司。華西村，1961年建村，走過了七十年代造田，八十年代造廠，九十年代造城，二十世紀(jì)上市的歷程。相比之下，一村資本雖然年輕，但成績已經(jīng)斐然——

一村資本參與邁瑞醫(yī)療的Pre-IPO輪融資，其所管理的基金投資2.4億元，被投企業(yè)已成功在美上市；出資5000萬元投資鋰電池巨頭寧德時(shí)代，搭乘新能源汽車發(fā)展新趨勢；領(lǐng)投互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)金斧子C輪投資，取得6%的股權(quán)；持有GTI8.98%的股份，布局視覺識別AI芯片領(lǐng)域……

“我們投資一家企業(yè)，或者并購一家產(chǎn)業(yè)公司的時(shí)候，一定是對這個(gè)產(chǎn)業(yè)有非常深刻的見解和幫助。”一村資本董事長湯維清在接受媒體采訪時(shí)曾表示，一村資本存在的根本意義，在于幫助中國最有變革決心的企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，為最有進(jìn)取心的創(chuàng)業(yè)企業(yè)嫁接資本力量，進(jìn)而為中國經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)一己之力。

不懼資金寒冬  與被投企業(yè)共同成長

僅2019年，一村資本就協(xié)助支持了智慧商業(yè)服務(wù)商“微盟集團(tuán)”于港交所上市、業(yè)界領(lǐng)先的集成電路設(shè)計(jì)公司“瀾起科技”登陸科創(chuàng)板、中國游戲產(chǎn)業(yè)開創(chuàng)者與變革者“盛趣游戲”（原盛大游戲）登陸A股。投資方面，一村資本投出了行業(yè)領(lǐng)先的國學(xué)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)“秦漢胡同”、“達(dá)摩網(wǎng)絡(luò)”與“卓智”等優(yōu)秀SaaS企業(yè)、AI科技型企業(yè)“匯電云聯(lián)”、國藥集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥新零售平臺“國藥在線”、聚焦小分子創(chuàng)新藥的CDMO企業(yè)“樂威醫(yī)藥”、數(shù)家中美半導(dǎo)體公司等多個(gè)項(xiàng)目。

“TMT（Technology，Media，Telecom科技、媒體、通訊）、大健康、新能源智能制造和半導(dǎo)體領(lǐng)域，一直是一村資本聚焦的重點(diǎn)。用我們自己的話說是要投自己看得懂的公司。”一村資本董事總經(jīng)理于彤介紹，作為一家并購基金，一村核心團(tuán)隊(duì)成員也都是深耕產(chǎn)業(yè)的專業(yè)人士。大健康并購團(tuán)隊(duì)的管理者出身醫(yī)藥學(xué)專業(yè)，曾在3家醫(yī)藥上市公司擔(dān)任管理崗位，其他核心成員有醫(yī)學(xué)博士、醫(yī)院醫(yī)生；半導(dǎo)體并購團(tuán)隊(duì)的核心成員在半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域擁有二三十年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，芯片研發(fā)、管理、并購經(jīng)驗(yàn)豐富。

從并購全生命周期來看，一村資本不僅關(guān)注前期的招標(biāo)的、估值，對并購后的整合管理也十分看重，一定程度上區(qū)別于以財(cái)務(wù)型或投資套利型的并購基金。通過“并購+創(chuàng)投”的投資方式，成為產(chǎn)業(yè)方和創(chuàng)業(yè)者可靠的合作伙伴。

“投資和服務(wù)于富有進(jìn)取心的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新者和變革者”，一村資本官網(wǎng)上醒目位置的一句話。相信假以時(shí)日，一村資本和他的志同道合者，不僅僅是同行和媒體眼中“捕獸新銳”，而是肩負(fù)起了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的變革者。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）