為進一步貫徹落實黨中央國務院關于科創(chuàng)板建設的部署要求，落實科創(chuàng)定位，更好地支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，加速科技成果向現(xiàn)實生產力轉化，促進經濟發(fā)展向創(chuàng)新驅動轉型，根據《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》和《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》,中國證監(jiān)會制定了《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（簡稱《指引》），并于日前發(fā)布。

《指引》進一步明確了科創(chuàng)屬性的企業(yè)的內涵和外延，提出了科創(chuàng)屬性具體的評價指標體系。科創(chuàng)屬性評價指標體系采用“常規(guī)指標+例外條款”的結構，包括3項常規(guī)指標和5項例外條款。企業(yè)如同時滿足3項常規(guī)指標，即可認為具有科創(chuàng)屬性；如不同時滿足3項常規(guī)指標，但是滿足5項例外條款的任意1項，也可認為具有科創(chuàng)屬性。這種指標體系的設計在確?？苿?chuàng)屬性評價過程具有較高可操作性的同時，又保留了一定的彈性空間，體現(xiàn)增強資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)包容性的改革導向。

3項常規(guī)指標分別是“研發(fā)投入金額或研發(fā)投入占營業(yè)收入比例”、“發(fā)明專利”、“營業(yè)收入或營業(yè)收入復合增長率”。上述3項指標主要側重反映企業(yè)的研發(fā)投入、成果產出及其對企業(yè)經營的實際影響，能夠較為全面地衡量企業(yè)研發(fā)投入產出及科技含量。其中“最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上或最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上”“形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利5項以上”和“最近三年營業(yè)收入復合增長率達到20%或最近一年營業(yè)收入金額達到3億元”等具體數(shù)據指標的選取，是在對已上市、已申報科創(chuàng)板企業(yè)的情況以及正在輔導備案環(huán)節(jié)企業(yè)統(tǒng)計分析的基礎上，經反復測算、綜合權衡確定的。相關數(shù)據指標的設定，進一步強化了科創(chuàng)板企業(yè)應有的科技創(chuàng)新屬性，既體現(xiàn)了堅守科創(chuàng)板定位的總體要求，又與我國企業(yè)和科技發(fā)展的實際情況相適應。

5項“例外條款”主要是對《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》中“優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關鍵核心技術，科技創(chuàng)新能力突出的企業(yè)到科創(chuàng)板發(fā)行上市”的進一步細化和落實，是對3項常規(guī)指標的進一步補充，在實踐中會從嚴把握。

《指引》提出的科創(chuàng)屬性評價指標體系，是根據現(xiàn)階段科創(chuàng)企業(yè)的實際情況確定的。證監(jiān)會將根據申報科創(chuàng)板工作推進的進程，適度動態(tài)調整相應的指導政策，以更好地發(fā)揮資本市場對提升科技創(chuàng)新能力和實體經濟競爭力的支持功能，為深化供給側結構性改革和經濟高質量發(fā)展貢獻積極力量。

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科創(chuàng)屬性評價指引（試行）

為落實科創(chuàng)板定位，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板上市，根據《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》和《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》，制定本指引。

一、支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，同時符合下列3項指標的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：

（1）最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；

（2）形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利5項以上；

（3）最近三年營業(yè)收入復合增長率達到20%，或最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。

采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第（五）款規(guī)定的上市標準申報科創(chuàng)板的企業(yè)可不適用上述第（3）項指標中關于“營業(yè)收入”的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第（2）項指標的要求，研發(fā)占比應在10%以上。

二、支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關行業(yè)領域中，雖未達到前述指標，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市：

（1）發(fā)行人擁有的核心技術經國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

（2）發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術人員作為主要參與人員，獲得國家科技進步獎、國家自然科學獎、國家技術發(fā)明獎，并將相關技術運用于公司主營業(yè)務；

（3）發(fā)行人獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和核心技術相關的“國家重大科技專項”項目；

（4）發(fā)行人依靠核心技術形成的主要產品（服務），屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產品、關鍵零部件、關鍵材料等，并實現(xiàn)了進口替代；

（5）形成核心技術和主營業(yè)務收入的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。

三、上海證券交易所就落實本指引制定具體業(yè)務規(guī)則。

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