每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

近日，多家基金公司披露了今年一季度的企業(yè)年金投資管理情況，部分公司規(guī)模增長明顯。

另外，在一季度市場整體明顯調(diào)整的情況下，大多數(shù)的年金組合均實(shí)現(xiàn)了正收益，不過多數(shù)組合的收益率集中在0~1%。

而據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步了解，不少年金組合出現(xiàn)在打新名單中。不難發(fā)現(xiàn)，其主要通過打新來增厚組合收益。

部分公司規(guī)模增長明顯

今日（6月15日），易方達(dá)、富國基金、招商基金、南方基金、海富通基金等多家公司紛紛披露了2020年一季度企業(yè)年金的投資情況，具體的管理組合情況如下：

從目前已披露的這些公司來看，相比于去年底的規(guī)模，多家公司一季度末的管理規(guī)模大多都有進(jìn)一步的增長。其中，易方達(dá)基金、南方基金的管理規(guī)模增長比較明顯。

其實(shí)不僅是今年一季度，自去年以來，部分頭部基金公司的年金規(guī)模變化就已經(jīng)很明顯。如果從一年的時(shí)間跨度來看，從去年一季度到今年一季度，部分公司近一年的管理資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了百億級(jí)別的增長。

比如去年一季度末，易方達(dá)的管理組合數(shù)、組合資產(chǎn)規(guī)模分別為139只、687億元，而今年一季度末，其管理組合數(shù)、組合資產(chǎn)規(guī)模分別增長為169只、929億元；南方基金去年一季度末的管理組合數(shù)、組合資產(chǎn)規(guī)模分別為140只、608億元，而今年一季度末的管理組合數(shù)、組合資產(chǎn)規(guī)模依次為153只、710億元。

收益多集中在0~1%

再看投資收益方面，今年一季度的市場行情大家有目共睹，上證指數(shù)在一季度的跌幅為9.83%，滬深300指數(shù)的跌幅為10.02%?？梢哉f，市場整體并沒有太亮眼的表現(xiàn)。

不過從這些企業(yè)年金的表現(xiàn)來看，整體還是實(shí)現(xiàn)了正收益。比如海富通基金，含權(quán)益類的單一計(jì)劃一季度的加權(quán)平均收益率為1.20%；招商基金含權(quán)益類的單一計(jì)劃一季度的加權(quán)平均收益率為1.28%。

具體到收益區(qū)間上，記者注意到，雖然大多數(shù)實(shí)現(xiàn)了正收益，但是收益區(qū)間多集中在0~1%。比如南方基金，147個(gè)統(tǒng)計(jì)組合中，有97個(gè)組合的收益率在0~1%；富國基金73個(gè)統(tǒng)計(jì)組合中，有41個(gè)組合的投資收益率在0~1%；易方達(dá)159個(gè)統(tǒng)計(jì)組合中，116個(gè)組合的投資收益率在0~1%。

而在投資收益率超過2%的組合中，每家公司基本上都僅有一兩個(gè)組合，可見一季度要獲取較好收益的難度還是比較大的。另外，也有部分組合在一季度為負(fù)收益。其中，海富通所管的組合中，收益率低于-1%有5個(gè)；南方基金所管的組合中，收益率低于-1%有兩個(gè)；易方達(dá)基金所管的組合中，收益率低于-1%有1個(gè)。

從年金組合的持倉情況來看，雖然企業(yè)年金直接買到上市公司前十大股東的情況不多，但是從持股還是可以注意到，這些企業(yè)年金參與新股的熱情比較高。比如一季度末，中國石油化工集團(tuán)公司企業(yè)年金計(jì)劃、中國建設(shè)銀行股份有限公司企業(yè)年金計(jì)劃等多個(gè)年金組合均持有阿爾特。

另外，從企業(yè)年金一季度的持股變化還可以發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)一季度末退出持有的個(gè)股也都是新股?？梢?，不少企業(yè)年金通過打新來增厚組合收益，同時(shí)對(duì)于新股“并不戀戰(zhàn)”。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)