每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，記者從裁判文書(shū)網(wǎng)的一則一審判決書(shū)獲悉，光大保德信基金把一位“80后“的老板告上了法庭。

原因是該基金公司旗下的一只新三板專戶在2015年花了500萬(wàn)元左右投資了這位老板控股的重慶峻嶺能源股份有限公司，但這么多年下來(lái)，不僅投資虧損，而且本來(lái)打算低價(jià)賣回給這位老板，沒(méi)想到他還消極履約。

這究竟是怎么一回事？

消極履約被告上法庭

根據(jù)一審判決書(shū)顯示，2015年5月至10月，“光大保德信新三板1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”(下稱簡(jiǎn)稱光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃)資產(chǎn)管理人以33次集中競(jìng)價(jià)方式通過(guò)新三板交易系統(tǒng)買入重慶峻嶺能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱峻嶺公司）21.8萬(wàn)股股份，每股價(jià)格在10.7元至13.1元之間。

其中在2015年7月15日，光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃還參與峻嶺公司“向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行”的定增項(xiàng)目，以每股6.5元的價(jià)格購(gòu)入峻嶺公司40萬(wàn)股股份，并支付了260萬(wàn)元價(jià)款。光大保德信稱，2019年2月28日，光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃賣出了24000股股份，截至目前（開(kāi)庭時(shí)），光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃持有峻嶺公司59.4萬(wàn)股股份。

到了2019年3月26日，光大保德信代表光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃與周俊簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。協(xié)議第二條第1款載明，光大保德信同意根據(jù)協(xié)議所規(guī)定的條件，自愿將其所持有的峻嶺公司59.4萬(wàn)股股份以每股1.5元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給周俊，合計(jì)價(jià)款89.1萬(wàn)元，周俊同意以此價(jià)格受讓該股份。

根據(jù)協(xié)議第二條第2款載明，周俊同意在2020年4月1日前通過(guò)新三板交易系統(tǒng)向光大保德信支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款，但周俊并未在2020年4月1日之前向光大保德信支付股份轉(zhuǎn)讓款。

另?yè)?jù)協(xié)議第八條第2款載明，如果周俊未能按照協(xié)議第二條的規(guī)定按時(shí)支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款，每遲延一天，應(yīng)按遲延部分價(jià)款的千分之一支付違約金……；第十條載明，雙方因履行協(xié)議所發(fā)生的或與協(xié)議有關(guān)的一切爭(zhēng)議，應(yīng)當(dāng)友好協(xié)商解決。如協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向法院起訴解決。

光大保德信認(rèn)為，因?yàn)橹芸∠麡O履行股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，導(dǎo)致雙方關(guān)于共同辦理股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的約定已不可能實(shí)現(xiàn)，故向法院請(qǐng)求判令周俊直接向光大保德信支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款89.1萬(wàn)元。

而一審法院也認(rèn)為，周俊消極履行股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議屬于違約行為，對(duì)光大保德信的上述請(qǐng)求予以支持，但是一審法院同時(shí)也指出，如果周俊履行了全部或者部分付款義務(wù)，光大保德信應(yīng)當(dāng)配合周俊辦理與支付價(jià)款相對(duì)應(yīng)股份的變更過(guò)戶手續(xù)。關(guān)于遲延付款違約金，協(xié)議中雙方關(guān)于以日千分之一利率計(jì)算遲延付款違約金的約定是雙方真實(shí)意思的表示，對(duì)光大保德信的該項(xiàng)訴訟請(qǐng)求予以支持。

據(jù)此，法院判決周俊應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)向光大保德信基金管理有限公司支付股份轉(zhuǎn)讓款89.1萬(wàn)元及相應(yīng)的違約金。

500萬(wàn)左右進(jìn)，90萬(wàn)左右出

另?yè)?jù)記者進(jìn)一步了解，中基協(xié)備案數(shù)據(jù)顯示，光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃成立于2015年4月，該產(chǎn)品的到期日為2018年4月，但是到目前為止，運(yùn)作狀態(tài)還顯示為“正在運(yùn)作“。

光大保德信表示：“2018年本產(chǎn)品根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定進(jìn)行了展期，目前該產(chǎn)品仍在存續(xù)運(yùn)作。在運(yùn)作過(guò)程中，因峻嶺能源法定代表人拒絕履行與我司簽署的股權(quán)回購(gòu)協(xié)議，為維護(hù)份額持有人的利益，我司對(duì)其提起訴訟。上海市黃浦區(qū)人民法院已做一審判決，判令周俊按照合同約定向我司支付股份轉(zhuǎn)讓款及延遲付款違約金，并承擔(dān)律師費(fèi)、案件受理費(fèi)。我司將積極跟進(jìn)本案后續(xù)的執(zhí)行。“

記者猶記得2015年四、五月份時(shí)，彼時(shí)新三板市場(chǎng)正處于極其火熱的階段，新三板產(chǎn)品的發(fā)行一只接著一只，而且不少產(chǎn)品均處于搶購(gòu)的狀態(tài)，新三板部分公司的報(bào)價(jià)更是呈現(xiàn)出“一日一價(jià)“的態(tài)勢(shì)。

但隨后新三板市場(chǎng)大部分公司的股價(jià)持續(xù)向下，不少新三板產(chǎn)品也是深套其中難以脫身，從上述起訴情況來(lái)看，光大1號(hào)資產(chǎn)計(jì)劃的這筆投資也是其中之一，幾乎是在新三板行情頂峰的位置介入，然后就一套好多年。

具體再?gòu)耐顿Y金額來(lái)看，33次集中競(jìng)價(jià)買入21.8萬(wàn)股，每股價(jià)格在10.7元至13.1元之間。即使是按10.7元的價(jià)格估算，21.8萬(wàn)股所投入的資金也超過(guò)了230萬(wàn)元。

再加上以每股6.5元的價(jià)格定增購(gòu)入峻嶺公司40萬(wàn)股股份，支付了260萬(wàn)元價(jià)款。這兩部分加起來(lái)就已經(jīng)接近了500萬(wàn)元，甚至是有可能超過(guò)了500萬(wàn)元。

但持有多年之后，竟然準(zhǔn)備以每股1.5元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給大股東，值得一提的是，這期間該公司并沒(méi)有任何的送轉(zhuǎn)方案，這從持有的股份數(shù)也能看出，而雙方達(dá)成的轉(zhuǎn)讓價(jià)格只有89.1萬(wàn)元。即使是加上其轉(zhuǎn)讓之前賣出的2.4萬(wàn)股，總的能拿回的金額也就在90萬(wàn)元左右。

也就是說(shuō)，500萬(wàn)元左右的投資，最終能拿回來(lái)的錢可能還不到20%。但即使是這樣，該公司的大股東還存在消極履約的情況，可見(jiàn)這筆投資有多虧。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)