每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜易啟江    

7月1日，習(xí)近平總書記在慶祝中國共產(chǎn)黨成立100周年大會上代表黨和人民莊嚴宣告，經(jīng)過全黨全國各族人民持續(xù)奮斗，我們實現(xiàn)了第一個百年奮斗目標，在中華大地上全面建成了小康社會，歷史性地解決了絕對貧困問題，正在意氣風(fēng)發(fā)向著全面建成社會主義現(xiàn)代化強國的第二個百年奮斗目標邁進。

中銀國際研究公司董事長、中國宏觀經(jīng)濟學(xué)會副會長曹遠征在近日接受《每日經(jīng)濟新聞》記者專訪時表示，反貧困是世界性難題，中國金融業(yè)在普惠金融或者說微型金融上貢獻了優(yōu)秀經(jīng)驗。

他認為，過去10年，中國的普惠金融進展非常之快。一方面，各類草根金融遍地開花。這些草根金融的核心特征，就是和熟人做生意。這就穿破了大銀行只能依靠質(zhì)押物放款的傳統(tǒng)籬笆。另一方面，中國的電子金融發(fā)展非常之快，一些平臺可以深入到交易場景做非常小的貸款。這方面的快速發(fā)展，正是得益于中國經(jīng)濟建設(shè)打下的良好基礎(chǔ)。

曹遠征指出，從1978年經(jīng)濟市場化改革算起，經(jīng)過40余年發(fā)展，中國金融業(yè)終于與全球同步發(fā)展，跨越了西方發(fā)達國家數(shù)百年歷史。這在全球獨一無二。

曹遠征 受訪者供圖

一系列改革助力現(xiàn)代金融體系初步建立

曹遠征是中國改革開放后第一屆經(jīng)濟學(xué)博士，1986年博士畢業(yè)后進入當(dāng)時的國家經(jīng)濟體制改革委員會，曾任經(jīng)濟體制改革研究院第一副院長（正局級），還曾擔(dān)任世界銀行、聯(lián)合國開發(fā)計劃署專家。

新中國成立后一段時間內(nèi)，我國實行計劃經(jīng)濟體制。曹遠征評價，嚴格意義上，這時不需要金融。因為經(jīng)濟活動高度行政化，產(chǎn)供銷、人財物均按國家計劃分配，由財政主導(dǎo)。期間雖有銀行，但隸屬財政部，中國人民銀行經(jīng)理財政部國庫，中國人民建設(shè)銀行負責(zé)基建撥款和核算。

1978年，中國開啟經(jīng)濟市場化改革。這就要求有相應(yīng)的金融予以配合，因為既有的高度一體化財政金融體制已不再適應(yīng)。緊接著，新中國金融體制改革啟動，這始于“兩個分離”。曹遠征指出，第一，中國要向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，意味著金融部門需獨立于財政，在此情形下，中國人民銀行分離出來，不再隸屬于財政部；第二，金融機構(gòu)要獨立于政府行政，走向市場，因此，各家銀行陸續(xù)從人民銀行分離出來。

1984年的1月1日，以工商銀行從人民銀行分離出來為標志，雙層銀行制度正式在中國確立。“雙層”，對應(yīng)的就是中央銀行即中國人民銀行，和工農(nóng)中建為主的商業(yè)銀行體系。

曹遠征說，1984年以前，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國人民建設(shè)銀行先后或恢復(fù)重建，或從中國人民銀行分離出來。

“有了這一雙層銀行制度，金融業(yè)就有了骨架。”曹遠征提醒，有了骨架，金融業(yè)便隨著經(jīng)濟發(fā)展開始發(fā)育和分化。

在此過程中，金融業(yè)逐漸出現(xiàn)信托公司、證券公司、保險公司等非銀行金融機構(gòu)，在此基礎(chǔ)上又發(fā)展出金融市場。曹遠征指出，由此初步形成金融體系，但行業(yè)發(fā)展也同時提出了新命題：金融監(jiān)管要求愈加突顯。

亮點在于，隨后的監(jiān)管不再是政府直接實施行政管理，而是將金融監(jiān)管職能逐步從人民銀行剝離出來，賦予第三方即銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等來實施。曹遠征指出，這一系列行政和監(jiān)管的獨立，都可看作金融獨立于財政系統(tǒng)的過程。

與此對應(yīng)的另一條線路是，獨立出的金融機構(gòu)開始商業(yè)化。曹遠征指出，真正的商業(yè)化，是2004年1月1日開始的工農(nóng)中建四大專業(yè)銀行公司化改造，從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)入手，徹底解決政府預(yù)算軟約束問題。

在曹遠征看來，金融機構(gòu)公司化進程起于2004年中國銀行、建設(shè)銀行的改制，直到2010年光大銀行上市，以此為標志，這一輪商業(yè)化改造大功告成，可以說，這也標志著中國真正的現(xiàn)代金融體系初步建立。

回顧1978年以來一系列改革，曹遠征說，這是一個深刻的轉(zhuǎn)變。整個過程用時近30年。

40多年間 跨越西方發(fā)達國家數(shù)百年歷史

曹遠征是中國金融業(yè)發(fā)展的重要參與者和見證者。在他看來，從計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)為市場經(jīng)濟，最重要的改革，就是企業(yè)改革。要將企業(yè)從過去的政府附屬工廠，變?yōu)檎嬲载撚澋氖袌鲋黧w，當(dāng)然就要形成一整套的價格體系。而這個價格體系中，最核心的，就是金融價格。但事實上，企業(yè)改革，和金融價格改革如何配套，是一個棘手的問題。

他說，中國選擇的是漸進式推進。改革的第一步，是以企業(yè)為中心。為了將國營工廠變?yōu)槠髽I(yè)，圍繞企業(yè)改革作了一系列制度安排，包括金融制度。當(dāng)年，與國有企業(yè)改革配套，將金融從財政體系中獨立出來，反映在企業(yè)改革上，就是將財政撥款改為銀行貸款，當(dāng)然，此時的貸款定價很低。

隨著國有企業(yè)逐漸成熟，到本世紀初，多數(shù)企業(yè)開始盈利，虧損企業(yè)已大幅退出市場，這時才啟動銀行業(yè)自身的市場化，推進利率層面的改革。也就是說，企業(yè)具備了金融成本的承受能力之后，才開啟涉及金融價格的改革。2004年開始的銀行股份制改造，正是以此為歷史背景。

曹遠征對這種漸進式改革予以肯定。“你會發(fā)現(xiàn)改革是比較成功的。最成功的標志就是，中國銀行業(yè)經(jīng)受住了2008年金融危機的考驗。”他感慨，幸虧當(dāng)年決策比較早。

以銀行股份制改造完成為標志，金融業(yè)在微觀基礎(chǔ)和在宏觀基礎(chǔ)上均得到規(guī)范，由此形成了現(xiàn)代金融體系框架。“這就是為什么2012年以后，大家發(fā)現(xiàn)，利率市場化在加快，匯率市場化在加快，人民幣國際化在加快。”在曹遠征看來，只有在現(xiàn)代金融體系基礎(chǔ)上，才有可能把這些項目提上日程。

曹遠征評價，經(jīng)過40余年發(fā)展，中國金融業(yè)終于和世界同步發(fā)展，開始面對全球同樣面臨的問題，諸如現(xiàn)在講宏觀經(jīng)濟政策的國際協(xié)調(diào)、講全球治理等，這些都需金融業(yè)發(fā)展到相當(dāng)程度，才會面對和討論。

在他看來，中國現(xiàn)代金融業(yè)，恰恰是在40多年間跨越了西方發(fā)達國家數(shù)百年的歷史，這在全球獨一無二。從這個意義來說，這也是世界范圍的一個奇跡。

回顧中國金融業(yè)與中國經(jīng)濟發(fā)展，曹遠征認為有以下經(jīng)驗可以總結(jié)：

第一，中國金融業(yè)發(fā)展始終與中國實體經(jīng)濟發(fā)展相互支持、緊密聯(lián)系。

實體經(jīng)濟發(fā)展促進了金融業(yè)發(fā)展，金融業(yè)發(fā)展也促進了實體經(jīng)濟發(fā)展。放眼未來，這一點更加凸顯。全球氣候變暖，是全球經(jīng)濟面臨的新挑戰(zhàn)。我們提出2030年碳達峰，2060年碳中和，那么綠色金融就變得非常重要，因為無論是節(jié)能減排的轉(zhuǎn)換，還是能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，都需要金融參與。如何支持低碳經(jīng)濟，將是現(xiàn)代金融的一大挑戰(zhàn)，“十四五”時期尤為艱巨。

第二，反貧困是世界性難題，中國金融業(yè)在普惠金融或者說微型金融上貢獻了優(yōu)秀經(jīng)驗。

2019年，曹遠征和陳軍合著的書籍《微型金融：從“排斥”到“包容”》，專門總結(jié)了中國反貧困金融的發(fā)展。他直言，以資產(chǎn)質(zhì)押為主的銀行授信，容易導(dǎo)致銀行“嫌貧愛富”。因此，如何辦成窮人的銀行，是一個大的挑戰(zhàn)。

事實上，過去10年，中國的普惠金融進展非常之快。這表現(xiàn)在兩個方面。一方面，各類草根金融遍地開花，無論是大銀行小銀行還是更小的農(nóng)村的信用團體，都在發(fā)揮草根金融的作用。

另一方面，中國的電子金融發(fā)展非?？臁２苓h征指出，這方面的快速發(fā)展，正是得益于過去40多年改革建立的良好基礎(chǔ)。

展望“十四五”中國金融業(yè)有四方面發(fā)展重點

展望“十四五”，曹遠征作出以下判斷：

第一，中國金融業(yè)面臨的全球化挑戰(zhàn)更為突出。

中國經(jīng)濟已從商品和要素流動型開放向規(guī)則等制度型開放轉(zhuǎn)變，利率正在迅速市場化，人民幣匯率迅速自由化，人民幣加速國際化，這也使得中國宏觀環(huán)境愈加國際化。

隨著金融業(yè)全部放開，中國的金融市場也將是全球性金融市場，中國金融機構(gòu)與全球金融機構(gòu)同場競爭，因此對金融業(yè)的管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和競爭能力均提出更高要求。換句話說，接下來，中國已經(jīng)不再是內(nèi)湖而是公海，特別是當(dāng)上海真正成為以人民幣為核心的國際金融中心，這將是各國金融機構(gòu)同場競技的國際市場，對中國金融機構(gòu)鍛煉游泳能力、提高游泳本領(lǐng)非常有利。

第二，隨著中國經(jīng)濟進一步發(fā)展，中國人均收入不斷提高。未來15年，中等收入群體由現(xiàn)在的4億多人翻一番達到9億，意味著中國金融業(yè)要加強個人金融服務(wù)。

中等收入群體將是金融業(yè)最大的客戶群體，而中等收入群體的需求不僅僅是存款貸款，更在于理財服務(wù)。因此，財富管理為主線，將是中國金融業(yè)發(fā)展新勢頭。更進一步，隨著中等收入人口增長，人們視野愈加國際化，財富管理不僅在國內(nèi)配置，還要求向國際配置，這就有了全球資產(chǎn)配置需求。那么，金融機構(gòu)在個人財富管理上，也必須有全球化配置能力。

當(dāng)前，各大銀行都已成立理財子公司，中國資本市場也將迎來長足發(fā)展，在此情形下，中國銀行業(yè)的個人金融業(yè)務(wù)也需要與國際接軌。這是一個重要的發(fā)展方向。

第三，中等收入人口增加，不只來自工薪人口，更來自小微企業(yè)的發(fā)展，以及自主就業(yè)群體的壯大。

在此過程，面向小微企業(yè)、個體商戶的普惠金融，就需要有更強的穿透力，提供更深入的服務(wù)。

中國人口體量如此之大，金融需要切實面向草根，而這不只需要大銀行做，更需要大量其它金融主體參與，創(chuàng)新更多產(chǎn)品?；谶@一視角，如何處理好創(chuàng)新活動和監(jiān)管的關(guān)系，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，將變得非常重要。因此，監(jiān)管創(chuàng)新，將是重要課題，也是全球面臨的挑戰(zhàn)。

第四，中國已是全球第二大經(jīng)濟體，是全球最重要的國家之一，因此加強國際宏觀經(jīng)濟協(xié)調(diào)，變得日益重要。

只有協(xié)調(diào)，才能穩(wěn)定國際環(huán)境，穩(wěn)定世界經(jīng)濟。積極參與全球金融治理，加強全球宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)，是中國金融業(yè)新的使命。

曹遠征總結(jié)，這四方面將是中國金融業(yè)發(fā)展重點，但核心依然是金融要與實體經(jīng)濟相結(jié)合，這是基本宗旨。