每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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11月15日，萬眾矚目的北交所即將開市。對(duì)于北交所成立的戰(zhàn)略意義以及對(duì)證券行業(yè)帶來的影響，日前《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了國(guó)金證券上海證券承銷保薦分公司總經(jīng)理任鵬。

國(guó)金證券上海證券承銷保薦分公司總經(jīng)理任鵬（圖片來源：受訪者提供）

北交所意味著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的進(jìn)一步深化和完善

任鵬首先指出，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，北交所的設(shè)立具有三大重要戰(zhàn)略意義。

首先，北交所設(shè)立為紓解我國(guó)中小企業(yè)長(zhǎng)期以來融資難、融資貴的問題開辟了一條有效途徑，其緊緊圍繞中小企業(yè)的定位，以“更早、更小、更新”的理念與科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板形成了良好的板塊互補(bǔ)和錯(cuò)位發(fā)展，帶動(dòng)資本涌向“專精特新”小巨人企業(yè)，匹配地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃與資本布局，促進(jìn)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

其次，北交所的設(shè)立將進(jìn)一步提高市場(chǎng)資金的有效分配，令部分存在于需防止資本無序擴(kuò)張的行業(yè)中的資金轉(zhuǎn)移到我國(guó)在高質(zhì)量發(fā)展新階段實(shí)現(xiàn)科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略中的重點(diǎn)行業(yè)中來。

第三，北交所的開板，也將為目前市場(chǎng)上已投資創(chuàng)新型中小企業(yè)的PE/VC資金帶來更加多元化的退出途徑，使得中小企業(yè)的投資吸引力增加，支持“更早”、“更小”的企業(yè)發(fā)展。北交所的開板，也意味著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的進(jìn)一步深化和完善，將促使我國(guó)資本市場(chǎng)布局更加合理、功能更加完備，標(biāo)志著我國(guó)開啟了以三大交易所為基點(diǎn)、輻射全國(guó)的共同服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本市場(chǎng)新格局。

北交所將對(duì)證券行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響

任鵬同時(shí)指出，北交所不但服務(wù)于提升直接融資比重，對(duì)券商投行業(yè)務(wù)將產(chǎn)生積極影響，也將通過影響投資者行為為券商財(cái)富管理帶來積極影響。

具體而言，北交所成立后，券商有望迎來跨行業(yè)的新增客戶，對(duì)北交所投資機(jī)會(huì)有興趣的投資者更愿意選擇券商作為直接的財(cái)富管理渠道，而不是金融體系內(nèi)的其他機(jī)構(gòu)。新的、高質(zhì)量的客戶來到券商，會(huì)整體促進(jìn)券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

另一方面，北交所的到來，將有望在理財(cái)產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新等方面帶來新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。同時(shí)，北交所服務(wù)是檢驗(yàn)“券商服務(wù)”的試金石，只有反應(yīng)快、底蘊(yùn)厚、服務(wù)質(zhì)量高的券商，在新業(yè)務(wù)上線時(shí)具有更大優(yōu)勢(shì)，才能依托快速反應(yīng)、深厚的服務(wù)積累和豐富的服務(wù)工具，給客戶更好的服務(wù)體驗(yàn)，進(jìn)而吸引更多客戶前來選擇。

任鵬同時(shí)透露，國(guó)金投行部為迎接北交所到來做了大量準(zhǔn)備工作。公司在投行業(yè)務(wù)拓展方向、各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工作重點(diǎn)、內(nèi)部制度建設(shè)上都進(jìn)行了有針對(duì)性的調(diào)整和布局。

2020年，投行業(yè)務(wù)為國(guó)金證券貢獻(xiàn)了近三成的營(yíng)收，近期公司從戰(zhàn)略上提升了北交所業(yè)務(wù)在投行業(yè)務(wù)體系內(nèi)的重要性，從立項(xiàng)、承攬承做、質(zhì)控、風(fēng)控合規(guī)及后續(xù)服務(wù)上配置了充分人力，完善制度建設(shè)，打通基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層和北交所的內(nèi)部業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)鏈條，優(yōu)化獎(jiǎng)懲機(jī)制。公司已經(jīng)對(duì)投行各業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了充分的業(yè)務(wù)動(dòng)員，計(jì)劃充分發(fā)揮目前投行的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)及研究能力優(yōu)勢(shì)，瞄準(zhǔn)創(chuàng)新型中小企業(yè)，尤其是在汽車零部件、設(shè)備制造、醫(yī)藥等行業(yè)加快現(xiàn)有客戶的培養(yǎng)和轉(zhuǎn)化。

此外，任鵬指出，預(yù)期北交所上市公司規(guī)模普遍偏小，但保薦責(zé)任相比目前的深交所和上交所預(yù)計(jì)不會(huì)有明顯變化。為提高北交所板塊業(yè)務(wù)效益，公司正從制度上加強(qiáng)投行和營(yíng)業(yè)部、直投等部門的合作，在合規(guī)的前提下，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)資源共享，降低承攬成本；項(xiàng)目承做過程中由投行對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選判斷，在合規(guī)前提下，聯(lián)合做市部門、直投部門等為客戶提供一攬子的資本運(yùn)作，挖掘客戶多元化綜合金融需求，開辟業(yè)務(wù)增量空間，為公司創(chuàng)造聯(lián)動(dòng)收益。