每經(jīng)AI快訊，1月18日天風(fēng)證券銀行研究團(tuán)隊“金銀其談”公眾號發(fā)布了寧波銀行點(diǎn)評文章。文章要點(diǎn)：營收和利潤雙雙高增長，彰顯業(yè)績釋放底氣；資本彈藥已補(bǔ)充完畢，信貸投放擴(kuò)張可期；資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)異水平，撥備厚度進(jìn)一步提升；預(yù)計管理層平穩(wěn)過渡，公司經(jīng)營無憂。

投資建議：區(qū)域城商行龍頭，高業(yè)績支撐高估值。公司位于江浙發(fā)達(dá)地區(qū)，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、居民富足。社會信用環(huán)境較好，區(qū)域優(yōu)勢明顯。首先制約公司資產(chǎn)擴(kuò)張的資本因素已經(jīng)解決，其次收購華融消金70%股權(quán)將為公司打開城商行消費(fèi)貸展業(yè)的區(qū)域限制，最后公司管理層有望實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。目前公司有資本、有資產(chǎn)擴(kuò)張空間、有較強(qiáng)的風(fēng)控能力。我們看好公司未來業(yè)績釋放，預(yù)計2022-23年歸母凈利潤同比增長20.94%和20.52%。目前公司對應(yīng)2022年P(guān)B為1.7x，維持目標(biāo)價52.32元，對應(yīng)2022年P(guān)B為2.3x，維持“買入”評級。

風(fēng)險提示：信貸需求不足，信用風(fēng)險波動，收購不及預(yù)期，管理層變動。

(記者 湯輝)

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