每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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內(nèi)幕交易是近年來監(jiān)管打擊的重點，但翻開內(nèi)幕交易處罰書，也可以看到人間百態(tài)。

2月8日，甘肅證監(jiān)局發(fā)布了2022年1號處罰書，對王冬梅內(nèi)幕交易青海華鼎實業(yè)股份有限公司（以下簡稱ST海華）股票行為做出了最終處罰。處罰書顯示，王冬梅通過任公司董事的姐姐王某梅獲知了關(guān)于ST海華的內(nèi)幕信息，短線交易獲利超過15萬元，東窗事發(fā)后以自己是家庭主婦且家庭負(fù)擔(dān)重為由懇請減輕處罰。

最終甘肅局做出決定：堅持處罰與教育相結(jié)合，沒收王冬梅違法所得15.57萬元，罰款金額從55萬元降低至50萬元。

事情緣起：青海華鼎原第一大股東質(zhì)押到了違約邊緣

ST海華，即青海華鼎，是一只2000年上市的老股票。由于經(jīng)營不佳，青海華鼎一度被ST，但是去5月，ST海華順利“摘帽”，又恢復(fù)原名。這個姐姐坑了妹妹的內(nèi)幕交易案，就發(fā)生在ST海華時期。

2016年11月17日，青海重型機床有限責(zé)任公司（ST海華原第一大股東，以下簡稱青海重型）將所持有ST海華4130萬股無限售流通股質(zhì)押給中信建投股份有限公司，期限3年。之后，A股市場出現(xiàn)調(diào)整，青海重型的流動性出現(xiàn)問題。

經(jīng)過與中信建投磋商，青海重型的融資期限最終延期至2020年6月15日，如逾期青海重型將面臨被起訴并質(zhì)押股份被拍賣的風(fēng)險。

為此，青海重型一直多方尋找受讓方，計劃通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)解決問題。

2020年6月2日，在融資期限將要到期之前，青海重型董事長于某光以與廣州聯(lián)順科技發(fā)展有限公司（以下簡稱聯(lián)順科技）簽署關(guān)于將青海重型持有的ST海華5200萬股無限售流通股份（占ST海華總股本的11.85%）轉(zhuǎn)讓給聯(lián)順科技的保密協(xié)議。

王冬梅的姐姐王某梅是ST海華和青海重型的董事。2020年6月9日，董事長于某光通知王某梅前往廣州參加上述股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)會議。2020年6月12日，青海重型召開臨時股東會，決議將青海重型持有的ST海華5200萬股無限售流通股份轉(zhuǎn)讓給聯(lián)順科技。

2020年6月13日，ST海華發(fā)布關(guān)于股東權(quán)益變動暨第一大股東發(fā)生變更的提示性公告稱，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，聯(lián)順科技將成為ST海華第一大股東。

當(dāng)事人連續(xù)三天買入 甚至提前融券購回籌集資金

根據(jù)甘肅證監(jiān)局的認(rèn)定，王冬梅和王某梅長期居住在同一棟樓的上下樓，日常有聯(lián)系，相互擁有對方家中鑰匙；王冬梅與王某梅多次發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來，且存在單次借款超過10萬元的情形；王冬梅長期操作王某梅及王某梅配偶吳某的證券賬戶，替王某梅及其配偶吳某申購新股和買賣股票。

2020年6月9日至2020年6月11日，王某梅去廣州出差。甘肅證監(jiān)局指出，2020年6月9日，王某梅和王冬梅姐妹有過聯(lián)系；2020年6月10日晚，王冬梅與王某梅又有過2次電話聯(lián)系。

2020年6月10日至6月12日，王冬梅用其本人賬戶，合計買入“ST海華”19.38萬股，成交金額為50.01萬元，2020年6月18日全部賣出，實際獲利73732.45元。

此外，王冬梅的丈夫“李某林”證券賬戶2020年6月10日至6月12日合計買入“ST海華”25.05萬股，成交金額為64.81萬元，2020年6月18日全部賣出，實際獲利82023.59元。

甘肅證監(jiān)局指出，王冬梅的賬戶組交易時點與王冬梅和王某梅聯(lián)系接觸時點高度吻合。而且有種種跡象說明王冬梅的操作是屬于內(nèi)幕交易：如王冬梅操作“李某林”證券賬戶完成1筆30萬元的91天報價融券提前購回，賣出該賬戶持有的“分眾傳媒”2萬股，資金大部分于6月10日買入ST海華；在操作本人賬戶買入期間，也出現(xiàn)了連續(xù)銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金買入的情況。

王冬梅經(jīng)過了申辯和陳訴，但甘肅證監(jiān)局指出，王冬梅與內(nèi)幕信息知情人王某梅關(guān)系密切，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與王某梅存在聯(lián)絡(luò)接觸，其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“ST海華”的行為明顯異常，且不能作出合理說明或者提出證據(jù)排除其進(jìn)行內(nèi)幕交易，“我局對王冬梅的陳述申辯意見不予采納”。

不過，甘肅證監(jiān)局還特別強調(diào)，在聽證過程中，王冬梅及其代理人提出，王冬梅為全職家庭主婦，丈夫受傷正處于康復(fù)階段，孩子正在上學(xué)，55萬元的罰款嚴(yán)重超出了王冬梅的經(jīng)濟(jì)水平，明顯過重。因此，結(jié)合本案具體案情和當(dāng)事人王冬梅個人及家庭情況，從“堅持處罰與教育相結(jié)合”原則出發(fā)，“我局決定酌情減少對王冬梅的罰款數(shù)額”。

最終，甘肅證監(jiān)局決定：沒收王冬梅違法所得155756.04元，并處以50萬元罰款——也就是說，減少了5萬元罰款。