每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜彭水萍

江海證券又“攤上事”了。7月1日，哈投股份（SH600864，股價(jià)4.95元，市值103億元）發(fā)布公告稱(chēng)，公司全資子公司江海證券收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》。因江海證券在擔(dān)任歐比特(SZ300053，股價(jià)8.26元，市值58億元)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的財(cái)務(wù)顧問(wèn)時(shí)涉嫌未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)江海證券立案。

江海證券2019年擔(dān)任歐比特財(cái)務(wù)顧問(wèn)，涉及項(xiàng)目被否但仍被罰

追溯過(guò)往，此事應(yīng)要追溯至2019年1月歐比特的一樁資產(chǎn)重組舊事。

2019年1月，歐比特發(fā)布公告稱(chēng)，擬購(gòu)買(mǎi)樊海東、馮銳鈺等持有的佰信藍(lán)圖99.73%股權(quán)；購(gòu)買(mǎi)朱正榮、彭飛宇及德合投資持有的浙江合信100%股權(quán)。由于以2018年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，佰信藍(lán)圖100%股權(quán)的評(píng)估值為2.53億元，浙江合信的評(píng)估值為1.78億元；經(jīng)交易雙方協(xié)商，佰信藍(lán)圖99.73%股權(quán)的交易價(jià)格為2.45億元，浙江合信100%股權(quán)的交易價(jià)格為1.76億元，歐比特將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向上述交易對(duì)方支付交易作價(jià)，合計(jì)需支付4.21億元。

在歐比特本次收購(gòu)中，江海證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并在發(fā)布的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中表示，該交易屬于上市公司在產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面的產(chǎn)業(yè)整合，本次交易完成后，有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，不存在損害股東合法權(quán)益的問(wèn)題。且在證監(jiān)會(huì)受理歐比特收購(gòu)申請(qǐng)、并出具反饋意見(jiàn)后，江海證券也協(xié)助歐比特回復(fù)了證監(jiān)會(huì)相關(guān)問(wèn)題。

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但2019年1月23日，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委最終否決了歐比特本次收購(gòu)事項(xiàng)。其理由有三：一是標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)盈利能力存在較大不確定性，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條相關(guān)規(guī)定。二是本次交易募集配套資金不符合《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》第十一條第一款相關(guān)規(guī)定。三是標(biāo)的資產(chǎn)歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性披露不充分，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條相關(guān)規(guī)定。

雖然早已過(guò)去三年，但江海證券此次仍被證監(jiān)會(huì)立案，反映出監(jiān)管在壓實(shí)中介責(zé)任方面的堅(jiān)定決心。  

2020年被暫停三大業(yè)務(wù)，今年一季度虧損超過(guò)4億元

哈投股份表示，江海證券將全面配合監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)工作。公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。不過(guò)，梳理近年來(lái)江海證券的大事件可以看出，公司因暴露出多起合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)而受到監(jiān)管處罰，并影響到了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2020年9月11日，哈投股份發(fā)布公告稱(chēng)，江海證券因交易員資格管理及交易行為管控不足、標(biāo)的證券和對(duì)手方管理不到位、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制有效性不足等問(wèn)題，開(kāi)展證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在違規(guī)新增通道業(yè)務(wù)、內(nèi)部管理混亂、風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等問(wèn)題，開(kāi)展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)存在業(yè)務(wù)決策流于形式、盡職調(diào)查不充分、內(nèi)部控制不健全等問(wèn)題而被重罰。江海證券因此被暫停債券自營(yíng)業(yè)務(wù)6個(gè)月，暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月，暫停股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)6個(gè)月。

監(jiān)管重罰也影響了江海證券分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果，2020年、2021年，江海證券的分類(lèi)評(píng)級(jí)分別為C級(jí)和CCC級(jí)，排名靠后。

此外，監(jiān)管風(fēng)暴對(duì)江海證券收入也造成了不利影響。2020年，江海證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.32億元，同比下滑29.72%。而當(dāng)年整個(gè)證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)同比正增長(zhǎng)。2021年，江海證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.95億元，較2020年有所增長(zhǎng)，但行業(yè)排名只有第73位。

江海證券也在2021年年報(bào)中提及了監(jiān)管造成的影響。其中包括“受行政監(jiān)管措施影響，債券自營(yíng)業(yè)務(wù)2021年1-9月暫停業(yè)務(wù)開(kāi)展、收入同比小幅下降，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比減少”。

此外，由于今年一季度A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩，江海證券業(yè)績(jī)?cè)俅未蠓?。一季度其虧損達(dá)到4.22億元，因此帶累了母公司哈投股份也出現(xiàn)4.77億元虧損。

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