5月8日（周一），A股各大股指齊漲，截至收盤，上證綜指大漲１.81%至3395.00點，深綜指、創(chuàng)業(yè)板綜指分別漲0.44%、0.47%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.77%。銀行、電信、“一帶一路”相關(guān)等權(quán)重股表現(xiàn)強勁，故滬指表現(xiàn)較優(yōu)。北向資金全天凈買入20.49億元。

相關(guān)市場方面，上周五美股顯著上漲，本周一港股漲1.24%。國際市場最新的預期是“美聯(lián)儲利率已見頂”，市場相信美聯(lián)儲6月份會議將按兵不動，但關(guān)于何時轉(zhuǎn)為降息存在分歧。

由本周一A股盤面看，屬于近期表現(xiàn)較強的一天。早盤股指即高開，開盤后不久銀行等權(quán)重股越走越強，中國銀行、中信銀行漲停，市場人氣有所提升。

權(quán)重股表現(xiàn)強勁時，通常非權(quán)重股易失血，但好在午后略有改觀。在上午收盤前約十幾分鐘，銀行等權(quán)重股出現(xiàn)一波盤中跳水，其后非權(quán)重股有所補漲，與權(quán)重股差距有所縮小。非權(quán)重股中也有不少個股表現(xiàn)不錯，其中軍工、充電樁、中藥等較強。

近期部分銀行存款掛牌利率下調(diào)，使投資者預期銀行業(yè)利差擴大，業(yè)績有望受益，故股價大受支撐。另外，上交所擬于5月11日召開“發(fā)現(xiàn)央企投資價值、促進央企估值回歸”交流會也帶動了情緒。

表面上看，銀行股上漲與些短期利好因素相關(guān)，其實另有有利因素產(chǎn)生共振。在各類有利因素中，最重要的無疑是“中特估”及國企改革提速這些政策大背景。

大家知道，國內(nèi)制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)恢復的速度相對溫和，消費雖有顯著改觀，但可能仍不及部分市場人士預期，所以這就使得相關(guān)行業(yè)的大量上市公司的業(yè)績上升空間暫時受抑制，進而驅(qū)使一部分資金進行避險操作，比如增持市盈率低且業(yè)績相對平穩(wěn)的公司，顯然銀行、電信、“三桶油”等“中特估”個股正屬于此類。

還有，近期食品飲料、白酒、旅游等消費類股表現(xiàn)也相對偏弱，一時可能看不到有啥明顯盈利機會，故其中一部分資金也有可能分流。

“中特估”短期內(nèi)強勢仍在延續(xù)，如果哪天茅臺、海天味業(yè)、海康威視之類市盈率稍高的權(quán)重股的基本面預期大幅改善，那么之前分流至“中特估”的資金就有可能回流，屆時“中特估”漲勢或暫告一段落。

投資者宜密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，因這會提示除“中特估”權(quán)重股之外的個股投資機會。比如茅臺、海天均與消費數(shù)據(jù)相關(guān)，?？低暤瓤萍脊煽赡軙鼜碗s，因其不僅與內(nèi)部的一些經(jīng)濟相關(guān)，也與外部環(huán)境相關(guān)。

本周將有大量4月份經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)公布，投資者可看經(jīng)濟環(huán)境有無改觀。我個人覺得本周四將公布的物價指標可能較直觀，如果PPI及CPI并未過分下滑，那么一般預示著經(jīng)濟面邊際改善，這種情況下將有更多板塊或個股補漲。如果物價弱于預期，市場對經(jīng)濟恢復的預期就會減弱，資金可選品種將會步縮容，這種情況下“中特估”就仍可能相對較強。

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