每經(jīng)編輯｜趙云    

上半年業(yè)績高增，半導體設備拉升，興森科技漲超3.6%，文一科技、聯(lián)動科技、石英股份等多股上漲，半導體設備ETF（159516）漲超1.4%，盤中溢價交易，連續(xù)5天凈流入。

中信建投證券表示，受益于下游擴產(chǎn)與國產(chǎn)化率的提升，2023上半年半導體設備板塊營收穩(wěn)定增長，規(guī)模效應顯現(xiàn)，板塊業(yè)績增速更高。

行業(yè)景氣度方面，受下游半導體需求下滑影響，2023年全球半導體設備市場有所下滑，中國大陸部分大客戶受制裁影響擴產(chǎn)推遲，以中小客戶擴產(chǎn)為主，放眼2024年，我們認為全球設備市場將回暖，我們注意到下游半導體市場在2023年下半年已有回暖趨勢，后續(xù)將傳導至設備端；另外我們對2023年底以及2024年下游擴產(chǎn)尤其大客戶的擴產(chǎn)進度持樂觀態(tài)度，中國大陸半導體設備市場后續(xù)表現(xiàn)值得期待。

國產(chǎn)化率提升方面，自主可控是大方向，雖然外部制裁不斷加劇，國內(nèi)設備企業(yè)在各環(huán)節(jié)不斷突破，近年來國產(chǎn)化率迅速提升。另外，國內(nèi)設備廠商將加速零部件的國產(chǎn)化，零部件廠商也迎來機遇，而海外客戶依賴度相對較高的企業(yè)也積極進行海外建廠，提升公司經(jīng)營抗風險能力，以期海外市場占有率的提升。