每經(jīng)編輯｜杜宇

10月20日午間，中國(guó)恒大（HK3333，股價(jià)0.275港元，市值36.31億港元）在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，原定于2023年10月16日及17日上午10時(shí)（北京時(shí)間）舉行的有關(guān)香港恒大協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊與有關(guān)天基協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊取消。

原計(jì)劃于2023年10月25日由紐約南區(qū)美國(guó)破產(chǎn)法院審理的聆訊將延期。

此前據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，恒大集團(tuán)向位于曼哈頓的美國(guó)破產(chǎn)法院申請(qǐng)債權(quán)人保護(hù)。根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第15章，允許美國(guó)破產(chǎn)法院承認(rèn)涉及外國(guó)的破產(chǎn)或債務(wù)重組程序，同時(shí)非美國(guó)企業(yè)利用破產(chǎn)法第15章可阻止債權(quán)人在美國(guó)對(duì)申請(qǐng)人提起訴訟或凍結(jié)其資產(chǎn)，為其爭(zhēng)取更多債務(wù)重組的時(shí)間。

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖 （圖文無(wú)關(guān)）

中國(guó)恒大：原計(jì)劃于10月25日由紐約南區(qū)美國(guó)破產(chǎn)法院審理的聆訊將延期

原定于2023年10月16日及17日上午10時(shí)（北京時(shí)間）舉行的有關(guān)香港恒大協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊與有關(guān)天基協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊取消。

原定于2023年10月5日上午10時(shí)（開(kāi)曼群島時(shí)間）舉行的有關(guān)開(kāi)曼群島恒大協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊無(wú)限期延期。

原定于2023年10月3日上午10時(shí)（ 英屬維爾京群島時(shí)間）舉行的有關(guān)景程協(xié)議安排的協(xié)議安排批準(zhǔn)聆訊無(wú)限期延期。

此外，本公司根據(jù)美國(guó)法典第15章，向紐約南區(qū)美國(guó)破產(chǎn)法院申請(qǐng)承認(rèn)香港和英屬維爾京群島(BVI)法律體系下的境外債務(wù)重組協(xié)議安排，原計(jì)劃于2023年10月25日由紐約南區(qū)美國(guó)破產(chǎn)法院審理的聆訊將延期。

圖片來(lái)源：中國(guó)恒大公告

中國(guó)恒大：銷(xiāo)售不及預(yù)期 境外債務(wù)重組關(guān)鍵會(huì)議將不會(huì)如期舉行

9月22日晚，中國(guó)恒大發(fā)布境外債務(wù)重組更新信息。

公告顯示，自今年3月22日以來(lái)，恒大集團(tuán)的銷(xiāo)售情況不如公司預(yù)期?；诠灸壳扒闆r以及與其顧問(wèn)及債權(quán)人協(xié)商，公司認(rèn)為有必要重新審視建議重組的條款以匹配其客觀(guān)情況和債權(quán)人訴求。

圖片來(lái)源：中國(guó)恒大公告

中國(guó)恒大表示，鑒于上述情況，原定于9月25日和9月26日有關(guān)建議重組的相關(guān)協(xié)議安排會(huì)議將不會(huì)舉行。

據(jù)悉，在此前3月份中國(guó)恒大發(fā)布的債務(wù)重組方案中，擬議重組包括“恒大協(xié)議安排”“景程協(xié)議安排”和“天基協(xié)議安排”，其中“恒大協(xié)議安排”又包括A組和C組兩組債務(wù)。

恒大地產(chǎn)被執(zhí)行總額超560億元

據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)顯示，近日，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司新增3條被執(zhí)行人信息，執(zhí)行標(biāo)的合計(jì)超9.88億元，執(zhí)行法院為哈爾濱市中級(jí)人民法院、唐山市路北區(qū)人民法院、宿遷市宿城區(qū)人民法院。

圖片來(lái)源：中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)

公開(kāi)資料顯示，目前，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司存在超590條被執(zhí)行人信息，被執(zhí)行總金額超560億元，此外還存在多條限制消費(fèi)令、失信被執(zhí)行人(老賴(lài))和終本案件信息。

在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)

據(jù)市場(chǎng)消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，恒大集團(tuán)向位于曼哈頓的美國(guó)破產(chǎn)法院申請(qǐng)債權(quán)人保護(hù)。分析報(bào)道稱(chēng)，此舉旨在保護(hù)其美國(guó)資產(chǎn)免受債權(quán)人的影響，同時(shí)在其他地方進(jìn)行重組交易。

恒大在申請(qǐng)文件中提到了中國(guó)香港和開(kāi)曼群島正在進(jìn)行的重組程序，該公司幾個(gè)月來(lái)一直在努力敲定離岸債務(wù)重組計(jì)劃。7月份，恒大獲得香港法院批準(zhǔn)，將在8月對(duì)離岸債務(wù)重組計(jì)劃進(jìn)行表決。

相關(guān)知情人士表示，此舉確由恒大主動(dòng)申請(qǐng)，并表示此舉為恒大進(jìn)行美元債重組的正常程序，即美元債務(wù)重組需申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。對(duì)此，匯生國(guó)際融資總裁黃立沖表示，中國(guó)恒大之所以在紐約曼哈頓法庭申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，是因其發(fā)行美元債時(shí)，法律文件中選擇了紐約法律，而根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法第15章，允許美國(guó)破產(chǎn)法院承認(rèn)涉及外國(guó)的破產(chǎn)或債務(wù)重組程序，同時(shí)非美國(guó)企業(yè)利用破產(chǎn)法第15章可阻止債權(quán)人在美國(guó)對(duì)申請(qǐng)人提起訴訟或凍結(jié)其資產(chǎn)，為其爭(zhēng)取更多債務(wù)重組的時(shí)間。

廣東合邦律師事務(wù)所合伙人楊登基律師8月18日通過(guò)微信向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，傳恒大在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，這不等于破產(chǎn)，兩者有著本質(zhì)區(qū)別。

上海市海華永泰律師事務(wù)所高級(jí)合伙人孫宇昊向記者分析稱(chēng)，恒大已經(jīng)面臨資不抵債，或明顯缺乏清償能力的境地，其在美申請(qǐng)的破產(chǎn)保護(hù)如能通過(guò)，則能夠達(dá)到暫停美國(guó)境內(nèi)針對(duì)恒大的訴訟程序，為離岸債務(wù)重組計(jì)劃的通過(guò)創(chuàng)造良好的條件。未來(lái)如恒大能重組成功，則其具備了起死回生的可能性。并且對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，破產(chǎn)重整總體上比破產(chǎn)清算的受償率會(huì)更高一些。

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專(zhuān)家：面臨更多不確定性

8月27日，中國(guó)恒大在港交所公告，集團(tuán)截至2023年6月30日止六個(gè)月收入為1281.8億元，毛利98億元。期內(nèi)經(jīng)營(yíng)性虧損173.8億元，非經(jīng)營(yíng)性虧損（包括訴訟、土地被收回、股權(quán)處置及資產(chǎn)評(píng)估減值等其他虧損）150.3億元，所得稅開(kāi)支68.4億元，凈虧損合計(jì)392.5億元。

中國(guó)恒大表示，展望未來(lái)，公司將堅(jiān)決承擔(dān)起自救化險(xiǎn)的主體責(zé)任，扎實(shí)做好保交樓各項(xiàng)具體工作；做好汽車(chē)、物業(yè)服務(wù)等板塊的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，積極引入優(yōu)質(zhì)資源、提升發(fā)展內(nèi)生動(dòng)能；加快推動(dòng)境外債重組等工作，保障各類(lèi)債權(quán)人的長(zhǎng)期利益；不斷提升內(nèi)部風(fēng)控、管理效能，穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，穩(wěn)步推進(jìn)日常運(yùn)營(yíng)。

然而，似乎恒大的境外債務(wù)重組過(guò)程并不順利。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，記者向有關(guān)跨境破產(chǎn)法專(zhuān)家了解到，由于境外債務(wù)重組投票情況不及預(yù)期，各個(gè)協(xié)議安排的聆訊在前期基礎(chǔ)上延后在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，但也意味著境外債務(wù)重組面臨更多不確定性。而前一段時(shí)間所謂“恒大集團(tuán)在美國(guó)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)”確為媒體誤讀，恒大集團(tuán)實(shí)際上申請(qǐng)的是對(duì)其在香港、英屬維爾京群島法院進(jìn)行的境外債務(wù)重組協(xié)議安排程序的認(rèn)可和效力上的保護(hù)，是推進(jìn)境外債務(wù)重組的既定安排，符合境外債務(wù)重組慣例，和“申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)”謬之千里。

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