每經(jīng)編輯｜趙云    

半導(dǎo)體設(shè)備反彈，長(zhǎng)川科技漲超7.8%，文一科技、捷佳偉創(chuàng)、華峰測(cè)控、聯(lián)動(dòng)科技等多股上漲，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）漲超0.5%。盤中溢價(jià)交易，連續(xù)4天凈流入。 

機(jī)構(gòu)表示，半導(dǎo)體芯片行業(yè)的復(fù)蘇得到越來越多的驗(yàn)證。上周臺(tái)積電舉辦業(yè)績(jī)說明會(huì)，三季度臺(tái)積電智能手機(jī)收入環(huán)比增長(zhǎng)30.3%。雖然臺(tái)積電預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存調(diào)整將持續(xù)至四季度，但臺(tái)積電表示已經(jīng)看到智能手機(jī)/PC等需求企穩(wěn)回暖的初步信號(hào)。在手機(jī)、PC補(bǔ)庫(kù)和AI需求拉動(dòng)下，部分品類價(jià)格和稼動(dòng)率已經(jīng)率先走出底部，逐漸進(jìn)入觸底回升階段，相關(guān)公司業(yè)績(jī)逐漸迎來拐點(diǎn)。 

國(guó)產(chǎn)替代方面，本周海外發(fā)布新規(guī)，擴(kuò)大了半導(dǎo)體制造設(shè)備的出口管控，并將針對(duì)AI芯片的出口禁令從之前的性能算力和帶寬限制調(diào)整到最新的算力密度和性能限制。本次禁令相比以往更加具有針對(duì)性，即針對(duì)中國(guó)獲得高性能算力等AI技術(shù)。產(chǎn)業(yè)鏈自主可控重要性持續(xù)凸顯，明后年晶圓廠、存儲(chǔ)廠有望保持有序擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展仍在加速。