每經(jīng)編輯｜葉峰    

早盤(pán)A股三大指數(shù)走勢(shì)分化，滬指慣性下探，創(chuàng)業(yè)板指反彈。科技成長(zhǎng)風(fēng)格回暖，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中，上游芯片、下游消費(fèi)電子等個(gè)股紛紛拉升。截至9:50，龍芯中科、寒武紀(jì)、信維通信、傳音控股、康冠科技等均漲逾2%，北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、歐菲光等漲超1%。芯片ETF（159995）、消費(fèi)電子ETF（159732）集體拉漲1%，近期連續(xù)下跌后，短期具備修復(fù)需求。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國(guó)證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國(guó)際、聞泰科技、北方華創(chuàng)等。消費(fèi)電子ETF(159732)跟蹤國(guó)證消費(fèi)電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場(chǎng)關(guān)注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，芯片的下游需求中消費(fèi)電子的占比是最高的，超過(guò)60%。

東吳證券表示，關(guān)注半導(dǎo)體周期復(fù)蘇、國(guó)產(chǎn)化和技術(shù)創(chuàng)新。消費(fèi)電子復(fù)蘇和自主可控的需求引起的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，共同帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)上游半導(dǎo)體行業(yè)的需求增長(zhǎng)。在2024年消費(fèi)電子行業(yè)景氣度有望復(fù)蘇的背景下，國(guó)外政策持續(xù)趨嚴(yán)，設(shè)備、材料、高端芯片等國(guó)產(chǎn)化邏輯持續(xù)增強(qiáng)。