每經AI快訊，2024年1月21日，國信證券發(fā)布研報點評傳媒互聯(lián)網行業(yè)。

傳媒板塊本周表現(xiàn)：行業(yè)下跌1.80%，跑輸滬深300，跑贏創(chuàng)業(yè)板指。本周（1.15-1.21）傳媒行業(yè)下跌1.80%，跑輸滬深300（-0.44%），跑贏創(chuàng)業(yè)板指（-2.60%）。其中漲幅靠前的分別*ST美盛、龍版?zhèn)髅健⒘鹘鹂萍?、廣博股份等，跌幅靠前的分別為電聲股份、智度股份、遙望科技、盛通股份等。橫向比較來看，本周傳媒板塊在所有板塊中漲跌幅排名第9位。

重點關注：Pika、Tiktok發(fā)布新功能，蘋果宣布推出Vision Pro應用商店，AIGC/VR催化不斷。1）國家新聞出版署于2023年12月22日發(fā)布《網絡游戲管理辦法（草案征求意見稿）》，意見反饋將于2024年1月22日截止；2）TikTok借助大語言模型Bloom的能力正在內測AI生成歌曲功能，用戶只需輸入歌詞文本，可自選曲風；3）1月16日，蘋果宣布正式推出VisionPro應用商店，開發(fā)者現(xiàn)在可以為Vision Pro發(fā)布應用程序，并上架于Vision Pro應用商店；4）文生視頻軟件Pika近日宣布推出視頻畫面擴充功能，用戶輸入文字生成圖像后點擊Expand Canvas功能按鈕擴展畫面。

本周重要數(shù)據(jù)跟蹤：12月中國iOS手游收入全球占比穩(wěn)定，芒果TV綜藝持續(xù)領先。1）本周（1月13日-1月19日）電影票房5.33億元，環(huán)比減少13.76%。票房前三名分別為《年會不能停！》、《金手指》和《養(yǎng)蜂人》；2）綜藝節(jié)目方面，《花兒與少年絲路季第五季》、《快樂老友記》和《聲生不息家年華》排名居前。整體來看，排名前十的綜藝中，芒果TV占5席，處領先地位；3）游戲方面，2023年12月，全球手游玩家在App Store和Google Play付費近67億美元，同比基本持平。美國依然是全球移動游戲收入最高的市場，貢獻了20億美元，占全球總收入的29.8%；中國iOS市場排名第2，占18.2%；日本市場排名第3，占15.2%。2023年12月全球熱門移動手游收入前三名分別為Scopely《Monopoly GO!》和騰訊《王者榮耀》及《PUBGMobile》。

投資建議：持續(xù)看好AIGC/VRARXR/數(shù)據(jù)要素等新科技帶動下的板塊中長期機遇，關注游戲板塊及春節(jié)檔機會。1）本周，Pika、Tiktok發(fā)布新功能，蘋果宣布推出Vision Pro應用商店，關注AI/MR應用端向上機會（昆侖萬維、浙數(shù)文化、奧飛娛樂、視覺中國、華策影視、湯姆貓、中國科傳、掌趣科技等標的）；數(shù)據(jù)要素方面，1月各地數(shù)據(jù)資產入表逐步落地；短劇短期監(jiān)管趨嚴，但景氣度與熱度提升趨勢提升（華策影視、掌閱科技等）；2）《網絡游戲管理辦法征求意見稿》意見反饋將于1月22日截止，關注基本面維度關注可以關注景氣度較好且超跌的游戲（推薦愷英網絡、三七互娛、巨人網絡、姚記科技等標的）以及媒體（分眾傳媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡瑪特、閱文集團等）、出版板塊；3）同時建議關注VR/AR/MR、腦機接口等新交互形態(tài)機會（具體標的參見正文投資建議部分）。

風險提示：監(jiān)管政策風險；業(yè)績風險；商譽及資產減值風險等。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)