每經(jīng)記者 程雅    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

始于2021年，在上海電氣（SH601727，股價(jià)3.63元，市值565.5億元）披露子公司“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)爆雷后，牽扯出了A股多家上市公司的一系列相同業(yè)務(wù)爆雷事件。

如今，監(jiān)管部門對(duì)部分上市公司的處罰也已經(jīng)下達(dá)。7月5日晚，江蘇舜天（SH600287，股價(jià)3.6元，市值15.8億元）、*ST中利（SZ002309，股價(jià)1.55元，市值13.51億元）均披露受到了證監(jiān)會(huì)的處罰，原因均系此前的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)。

其中，江蘇舜天及公司時(shí)任高管合計(jì)被罰1430萬元，*ST中利及時(shí)任高管合計(jì)被罰3050萬元。

虛假的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)長達(dá)12年

據(jù)公告，2009年起，江蘇舜天與隋某力洽談開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)（即隋某力組織開展的自循環(huán)業(yè)務(wù)，江蘇舜天內(nèi)部稱通訊器材內(nèi)貿(mào)業(yè)務(wù)）。

江蘇舜天與上游供應(yīng)商以及下游客戶的業(yè)務(wù)洽談、合同簽訂、發(fā)票流轉(zhuǎn)、資金收付、貨物驗(yàn)收等環(huán)節(jié)主要由江蘇舜天業(yè)務(wù)人員與隋某力方人員對(duì)接，且合同模板、產(chǎn)品、型號(hào)、購銷價(jià)格、物流等由隋某力一方提供。江蘇舜天向隋某力催要通訊器材業(yè)務(wù)尾款，隋某力控制的公司為通訊器材業(yè)務(wù)貨款提供擔(dān)保、支付尾款。

江蘇舜天參與的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中曾出現(xiàn)上下游企業(yè)均由隋某力或其他同一主體控制的情況，隋某力控制的公司或其他同一公司既作為江蘇舜天供應(yīng)商又作為客戶交替出現(xiàn)。

經(jīng)查，江蘇舜天參與的隋某力主導(dǎo)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是合同、資金、票據(jù)流轉(zhuǎn)構(gòu)成閉環(huán)的虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，無商業(yè)實(shí)質(zhì)，不應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤。

江蘇舜天在隋某力主導(dǎo)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中墊資（少部分業(yè)務(wù)作為通道），不承擔(dān)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)墊資規(guī)模和期限獲取利潤。江蘇舜天知悉其在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)中的墊資作用，且應(yīng)當(dāng)知悉其開展的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)是虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)。

江蘇舜天通過參與通訊器材內(nèi)貿(mào)虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)，2009年至2021年年度報(bào)告共計(jì)虛增營業(yè)收入103.33億元，虛增營業(yè)成本93.99億元，虛增利潤總額9.34億元。

因此，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)江蘇舜天責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對(duì)包括公司董事長高松在內(nèi)的5名責(zé)任人給予警告，并合計(jì)處以430萬元罰款。

*ST中利合計(jì)虛增營收近80億元

同日，*ST中利也披露了公司被罰一事。據(jù)公告，2016年至2019年期間，江蘇中利電子信息科技有限公司（以下簡稱中利電子）作為*ST中利控股子公司，納入*ST中利合并報(bào)表范圍，主要開展生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。為進(jìn)一步做大業(yè)務(wù)規(guī)模，2016年起*ST中利本部開展了包括生產(chǎn)型和貿(mào)易型在內(nèi)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

經(jīng)查，*ST中利及其子公司中利電子開展的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，或上下游公司由隋某力直接或間接控制，或上下游公司的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)由隋某力直接控制。專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合同制定、簽訂、履行等全過程均由隋某力主導(dǎo)，且*ST中利主要與隋某力溝通協(xié)調(diào)。

*ST中利、中利電子從事的生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，既不能自主選擇供應(yīng)商和客戶，也不能控制采購進(jìn)度和銷售流向，組裝加工過程無核心技術(shù)，銷售回款沒有控制能力。*ST中利從事的貿(mào)易型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)無貿(mào)易實(shí)質(zhì)，無法控制商品的到貨與發(fā)貨，基本不參與貨物流轉(zhuǎn)。

*ST中利及中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的合同流、實(shí)物流形成閉環(huán)，業(yè)務(wù)資金流形成閉環(huán)。*ST中利、中利電子是隋某力專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)中的一環(huán)，承擔(dān)的是有賬期的墊資方角色。在2019年初，中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款回款困難時(shí)，*ST中利實(shí)控人王柏興與隋某力商定，由隋某力先支付部分尾款讓中利電子償還到期融資貸款，再通過簽訂新的采購合同獲得融資，以維持業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)和資金循環(huán)。

2016年—2020年，*ST中利合計(jì)虛增營業(yè)收入79.59億元，合計(jì)虛增利潤總額16.79億元。

此外，為緩解財(cái)務(wù)壓力，自2018年3月15日起，*ST中利實(shí)控人王柏興主要通過與第三方簽訂虛假合同或訂單等方式，非經(jīng)營性占用*ST中利資金。相關(guān)非經(jīng)營性資金占用行為由王柏興直接授意*ST中利資金管理中心負(fù)責(zé)人錢宏?duì)D執(zhí)行。2020年至2021年*ST中利披露的非經(jīng)營資金占用發(fā)生額分別為25.75億元、18.79億元，余額分別為4.34億元、8.79億元。

同時(shí)，*ST中利還未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保。因此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST中利責(zé)令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對(duì)時(shí)任公司董事長王柏興等6人分別給予警告，并合計(jì)處以2250萬元罰款。