｜2024年5月17日 星期五｜

NO.1 2023年ETF成績單出爐，個人持有規(guī)模超萬億元，占比過半

5月16日，深交所基金管理部聯(lián)合天弘基金、招商基金、景順長城基金、嘉實基金、國泰基金和華安基金共同編寫的《ETF投資交易白皮書（2023年）》發(fā)布，要點如下：一是個人投資者去年底持有ETF規(guī)模超萬億元，占比過半，深市ETF持有人數(shù)量較2022年增長16%；二是非貨ETF去年凈流入額5696.76億元創(chuàng)歷史新高，寬基ETF成吸金主力；三是ETF與非貨ETF去年總成交額創(chuàng)新高，債券ETF成交額占比提升顯著；四是ETF業(yè)績漲跌互現(xiàn)，商品ETF、債券ETF、貨幣ETF全年實現(xiàn)平均正回報。

點評：2023年ETF市場的成績單從各方面顯示出國內(nèi)ETF強勁的增長勢頭。個人投資者持有規(guī)模超萬億元，占比過半，說明ETF因其透明性、流動性和成本效益等優(yōu)勢，正逐漸成為個人投資者資產(chǎn)配置的重要組成部分。深市ETF持有人數(shù)量的增長和非貨ETF凈流入額的新高，進一步證實了市場對于ETF的追捧。然而，ETF的快速增長也可能帶來風險集中和市場波動性增加的問題，需要投資者具備一定的市場分析能力和風險管理意識。

NO.2 財達證券擬申請北交所做市資格

財達證券近日公告，《關(guān)于申請北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)資格并開展做市交易業(yè)務(wù)的議案》獲董事會通過。董事會同意公司申請北交所股票做市交易業(yè)務(wù)資格和開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)，并授權(quán)公司經(jīng)營管理層根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要、風險承受能力、市場情況等相關(guān)因素，在年度股東大會審議通過的自營權(quán)益類證券及其衍生品的投資業(yè)務(wù)規(guī)模內(nèi)，審慎決定具體業(yè)務(wù)所投入的自有資金額度及規(guī)模。

點評：財達證券申請北交所做市資格的舉措，體現(xiàn)了公司對于市場機遇的敏銳把握和業(yè)務(wù)拓展的積極態(tài)度。做市商在提高市場流動性、穩(wěn)定市場價格、降低交易成本等方面發(fā)揮著重要作用，財達證券此舉有望增強其在北交所的競爭力，并為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。同時，這也顯示了北交所作為新興市場，對于券商而言具有較大的發(fā)展?jié)摿臀?。不過，做市業(yè)務(wù)的風險管理同樣重要，財達證券需要確保其內(nèi)部風險控制機制的健全，以應(yīng)對可能的市場波動。

NO.3 年內(nèi)超千只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更

行業(yè)改革持續(xù)推進，基金經(jīng)理變動也加速。今年以來，共有1232只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更。其中，1月共有309只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更，2月則為212只，3月為300只，4月為299只，5月為112只。僅5月16日，便有23只基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，涉及平安、大成、恒越等9家公募的17名基金經(jīng)理。

點評：基金經(jīng)理的頻繁變更在短期內(nèi)可能會對基金的業(yè)績和穩(wěn)定性造成影響，因為每位基金經(jīng)理都有自己的投資風格和策略。年內(nèi)超千只基金發(fā)生基金經(jīng)理變更，這一現(xiàn)象可能反映了行業(yè)內(nèi)部的競爭壓力、人才流動加速以及投資者對基金業(yè)績的高要求。基金公司需要重視人才的培養(yǎng)和留存，以減少因人才流失帶來的業(yè)績波動。同時，投資者在選擇基金產(chǎn)品時，除了關(guān)注基金的歷史業(yè)績，還應(yīng)考慮基金經(jīng)理的穩(wěn)定性和投資理念的一致性。對于基金公司而言，建立一套完善的人才梯隊和應(yīng)急機制，對于維護基金的長期穩(wěn)定運作至關(guān)重要。