每經(jīng)記者｜李卓    每經(jīng)實習記者｜張梓桐    每經(jīng)編輯｜楊夏    

8月22日，網(wǎng)易-S（HK.09999，股價128.3港元，市值4135.91億港元）發(fā)布2024年第二季度財報。

財報顯示，網(wǎng)易第二季度營收255億元（人民幣，下同），同比增長6.1%；毛利潤為160億元，同比增加11.6%；歸母凈利潤為68億元，同比下滑約17%，非公認會計準則下歸屬于公司股東的凈利潤78億元，同比下滑約13%。

 

圖片來源：網(wǎng)易二季度財報

財報發(fā)布第二天，8月23日港股網(wǎng)易大幅低開，盤中股價一度跌超14%，收盤跌幅達10.28%。

在游戲業(yè)務(wù)方面，今年二季度，網(wǎng)易游戲及相關(guān)增值服務(wù)營收201億元，同比增加6.7%；來自在線游戲的凈收入占該部分收入的96.1%，上一季度和去年同期該占比分別為95.2%和91.7%，比重有進一步提升，其中，來自手游的凈收入占在線游戲凈收入的76.4%。但公司游戲及相關(guān)增值服務(wù)毛利潤在第二季度出現(xiàn)了環(huán)比下滑，由149.05億元下降至140.47億元。

網(wǎng)易在財報中指出，游戲及相關(guān)增值服務(wù)毛利潤環(huán)比下降主要是由于若干手游凈收入下滑；其同比增長主要由于手游凈收入的增加，如《第五人格》和2023年上線的《逆水寒》手游。

但新品的相對乏力或是網(wǎng)易游戲凈利下滑的直接原因，2023年上半年網(wǎng)易接連推出了《逆水寒》手游和《巔峰極速》兩款新品。而2024年上半年，網(wǎng)易僅僅在二季度末（6月）上線了多人戰(zhàn)術(shù)射擊手游《螢火突擊》，盡管《螢火突擊》隨即登頂了iOS下載榜榜首，但同比貢獻有限；另外兩款新品《永劫無間》手游和《七日世界》均在報告期外的7月上線。

對此，游戲產(chǎn)業(yè)資深分析師張書樂在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，網(wǎng)易的熱門游戲如《蛋仔派對》流水下降說明目前《蛋仔派對》已經(jīng)進入到了一個瓶頸，即迭代變慢的派對玩法無法滿足百萬玩家增長的游戲創(chuàng)新需求，能否打破這個僵局，就看《蛋仔派對》能否提供新的、好玩的創(chuàng)意工具，挖掘更多游戲類型，融入派對游戲中了。

《蛋仔派對》收入與用戶比例偏低 丁磊回應：游戲本質(zhì)應該回到趣味性

具體來看，在存量游戲方面，作為網(wǎng)易當之無愧的王牌《蛋仔派對》在推出后就獲得了市場的熱烈關(guān)注，網(wǎng)易CEO丁磊在業(yè)績會上直言，當前《蛋仔派對》是網(wǎng)易目前用戶量最大的游戲之一。

 

圖片來源：《蛋仔派對》官方微博

自誕生起，丁磊就對《蛋仔派對》寄予厚望，希望將其打造成擁有長久生命力的產(chǎn)品，并親自參與該項目。盡管《蛋仔派對》的團隊規(guī)模在100人左右，小于騰訊《元夢之星》的團隊，但其在2023年春節(jié)期間迅速走紅，創(chuàng)下了單日收入超千萬元、日活破3000萬的成績，并持續(xù)占據(jù)iOS游戲榜首位。

到了2023年9月，《蛋仔派對》宣布月活躍用戶及地圖總數(shù)均突破1億。12月，注冊用戶數(shù)更是達到了5億。

然而，騰訊的《元夢之星》于2023年12月15日上線，兩款游戲隨即展開了激烈的市場競爭。

《元夢之星》初期在暢銷榜和下載榜上超過《蛋仔派對》，但《蛋仔派對》很快在今年1月1日實現(xiàn)反超，并從1月11日起在暢銷榜上持續(xù)領(lǐng)先。到了2月9日春節(jié)，它在下載榜上也完成了對《元夢之星》的超越。

2024年1月，《元夢之星》團隊公布了上線一個月內(nèi)注冊玩家超8000萬，UGC（用戶創(chuàng)作內(nèi)容）地圖數(shù)千萬張的成績。而《蛋仔派對》則宣布每日游玩次數(shù)破1億，每日新增40萬內(nèi)容創(chuàng)作，樂園地圖創(chuàng)作活躍，擁有超過2000萬的創(chuàng)作者。

春節(jié)檔期間，《蛋仔派對》的日活用戶突破4000萬，與《元夢之星》之間的差距進一步拉大。數(shù)據(jù)顯示，2月15日前的30天內(nèi)，《蛋仔派對》在App Store的總收入約為1.44億元，而《元夢之星》則為6155萬元。

但在上線初期的玩家熱情退潮后，如何通過持續(xù)的營銷投入和創(chuàng)新來維持玩家的興趣和付費意愿，是《蛋仔派對》及網(wǎng)易游戲需要思考的問題。同時，它也需要證明自身不僅僅是短期的爆款，而是能夠長期吸引玩家的游戲。

從收入方面來看，《蛋仔派對》用戶和收入的比例關(guān)系相對偏低。

對此丁磊也在業(yè)績會上正面回應稱，網(wǎng)易在這方面還是在做一些積極的探索，希望能夠在收入上有所改善。“我相信游戲最重要的一點還是趣味性本身。我們目前并沒有看到用戶說不喜歡這個游戲。”

在丁磊看來，游戲的本質(zhì)最終還是應回到趣味性之上，大家還是在非常踴躍地參與游戲。所以，公司可能會需要一點時間在這中間找到一種收入上的平衡。

 

網(wǎng)易游戲 圖片來源：網(wǎng)易投資者展示材料

短期陣痛：《夢幻西游》《逆水寒》等存量游戲營收下滑

事實上，在《蛋仔派對》高歌猛進的同時，《夢幻西游》等一些網(wǎng)易游戲旗下的傳統(tǒng)產(chǎn)品也在面臨著營收上的下滑。

按照Sensor tower的統(tǒng)計，今年6月，在二季度末網(wǎng)易游戲國內(nèi)iOS端中，《逆水寒》《夢幻西游》《率土之濱》均出現(xiàn)兩位數(shù)以上的下滑。網(wǎng)易也在財報中也提到“若干手游凈收入下降”，并最終導致游戲和增值業(yè)務(wù)的毛利潤出現(xiàn)環(huán)比下滑。

對此，丁磊也坦誠回應稱，《夢幻西游》端游是網(wǎng)易在二十年前推出的游戲。在每一年、每一個時期的迭代過程中，網(wǎng)易會發(fā)現(xiàn)有一些玩法趣味性不夠。

“所以這一次，我們在5月20日做了一些調(diào)整，調(diào)整的最終目的還是希望產(chǎn)品的品質(zhì)越來越高，玩家越來越喜歡。調(diào)整的過程中肯定會有一些陣痛，這也是挺正常的。”

丁磊所指的調(diào)整應為5月21日《夢幻西游》發(fā)布的維護公告。該公告涉及部分玩法調(diào)整，并加大玩家福利發(fā)放力度。其中，包括增加免費倉庫數(shù)量、關(guān)閉玩家爭議較多的《夢幻西游》口袋版“妙筆丹青”玩法等，進一步完善游戲生態(tài)，滿足大多數(shù)玩家訴求。

而面對分析師提到的金幣價格下滑的挑戰(zhàn)，丁磊表示，這正反映了調(diào)整過程中的短期波動。長期來說，游戲還會回歸到本身的趣味性上去。同時，網(wǎng)易也有豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以應對單品波動帶來的風險。

此外，《逆水寒》手游在7月也出現(xiàn)了營收數(shù)據(jù)的下滑，對此，網(wǎng)易副總裁胡志鵬表示，這款產(chǎn)品目前最重要的目標就是保持用戶在線的穩(wěn)定性和玩家生態(tài)的多樣性，持續(xù)減壓減負，積極響應玩家的反饋，努力將之打造成為一款在移動平臺上長期運營的MMORPG（大型多人在線角色扮演游戲）游戲。

下半年新品排隊，《魔獸世界》國服回歸

在其他產(chǎn)品方面，網(wǎng)易管理層在業(yè)績會上特別提到對7月份上線的《永劫無間》手游的表現(xiàn)非常滿意。據(jù)財報，《永劫無間》手游上線不久即登上國內(nèi)iOS暢銷榜第三，持續(xù)超過一周位居iOS下載榜榜首。

 

圖片來源：《永劫無間》手游官方微博

胡志鵬表示，當前《永劫無間》擁有非常穩(wěn)定的用戶活躍數(shù)量，這也證明了網(wǎng)易的活躍用戶核心群體已經(jīng)形成，并且玩家比例明顯高于PC版本。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，有七成的玩家未曾玩過《永劫無間》端游，有接近一半的玩家是網(wǎng)易的新用戶。因此圍繞出海時機，他表示，基于目前的運營，網(wǎng)易會持續(xù)關(guān)注國內(nèi)市場，優(yōu)化產(chǎn)品，在合適的時機再將這個產(chǎn)品推向海外。

展望下半年，網(wǎng)易目前已經(jīng)有兩款已拿到版號的游戲?qū)⒃诮丈暇€，一個是《漫威終極逆轉(zhuǎn)》，一個是《漫威爭鋒》。丁磊表示，這兩款一個是射擊類的游戲，另一個是卡牌類的游戲。在科隆國際游戲展上，《漫威爭鋒》宣布將在12月6日正式發(fā)布。

“我們內(nèi)部對這些產(chǎn)品都是有很大的期望和信心的。這些產(chǎn)品和傳統(tǒng)的產(chǎn)品不一樣，它們都是競技類的，同時在海外市場也被證明是高質(zhì)量的作品，我們也希望它在中國能取得成功。”丁磊說道。

對于網(wǎng)易而言，除了自研新品的發(fā)布和存量產(chǎn)品的運營外，2024年的另一大關(guān)鍵事件便是暴雪的正式回歸。

目前，暴雪旗下《魔獸世界》正式服已在8月1日正式回歸，而《爐石傳說》則定于9月25日回歸。目前來看，《魔獸世界》作為MMOROG“開山鼻祖”，在國內(nèi)仍有廣泛的受眾群體。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月1日的游戲24小時活躍數(shù)據(jù)中，《魔獸世界》部落玩家140.5萬，聯(lián)盟玩家82.9萬，游戲活躍人口總數(shù)為223.4萬。

（封面圖片來源：每經(jīng)記者 董興生 攝）