每經(jīng)AI快訊，中信建投研報(bào)表示，運(yùn)營(yíng)商2024年上半年總體實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，個(gè)人+家庭業(yè)務(wù)總體平穩(wěn)，持續(xù)積極推動(dòng)新興業(yè)務(wù)發(fā)展。折舊攤銷費(fèi)用率均有所下降，預(yù)計(jì)隨著資本開支下降，后續(xù)折舊攤銷金額將繼續(xù)下降，持續(xù)幫助利潤(rùn)釋放。隨著海外算力公司財(cái)報(bào)的陸續(xù)發(fā)布，以及短期宏觀因素及資金交易因素對(duì)股價(jià)的影響逐步消散，近期海外科技板塊的股價(jià)出現(xiàn)明顯反彈。海外相關(guān)公司業(yè)績(jī)印證AI相關(guān)產(chǎn)品需求旺盛，且展望未來，客戶對(duì)AI的需求仍然將維持高速的增長(zhǎng)。下周英偉達(dá)將發(fā)布FY25 Q2財(cái)報(bào)，建議重點(diǎn)關(guān)注。國(guó)內(nèi)算力發(fā)展也開始加速，阿里、騰訊二季報(bào)資本開支同比保持三位數(shù)左右增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)算力相關(guān)公司有望開始逐步在收入端出現(xiàn)改善。持續(xù)推薦算力板塊，包括光模塊和國(guó)產(chǎn)算力。