每經編輯｜畢陸名

近期，多家銀行發(fā)布降低代銷基金費率的公告，對活動產品采取費率優(yōu)惠。

其中，中國民生銀行2024年12月31日發(fā)布對部分證券投資基金開展交易費率優(yōu)惠的公告，在2025年1月1日至2025年3月31日期間，將對多只產品分別采取申購費率一折或定投費率一折的優(yōu)惠，基金申購/定投費率為固定金額的不享受此費率優(yōu)惠。

交通銀行2024年12月30日發(fā)布關于2025年基金申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠的公告，該行決定于2025年1月1日0時至2025年12月31日24時期間，對該行代銷的部分開放式基金繼續(xù)開展申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠活動，費率最低降至1折。其中特別提到，截至2025年12月31日24時，個人養(yǎng)老金基金Y份額全部參與費率優(yōu)惠。

圖片來源：視覺中國

中國農業(yè)銀行2024年12月27日宣布，針對旗下部分個人養(yǎng)老基金份額采取申購及定投費率打1折優(yōu)惠，結束日期待定。參與此次費率優(yōu)惠的公募基金Y類份額，為納入證監(jiān)會個人養(yǎng)老基金名錄且農業(yè)銀行代銷的部分公募基金。

對于開展此次優(yōu)惠的原因，農行稱，主要是為支持我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設，降低基金持有成本，優(yōu)化客戶投資體驗，與相關基金管理人協(xié)商決定。同時農行也表示，其有權根據市場形勢調整納入申購及定投交易費率優(yōu)惠活動的公募基金范圍。

此外，部分城商行也加入降費大軍。例如，青島銀行宣布自2024年12月20日至2025年3月31日，對該行代銷的部分公募基金的申購、定投手續(xù)費率執(zhí)行1折起優(yōu)惠。

據中國證券報報道，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行通過調降交易費率吸引客戶，增加市場份額，有助于銀行保持競爭力，同時提升投資者獲得感。

在業(yè)內人士看來，銀行密集推出代銷基金費率優(yōu)惠政策的原因主要有兩個。一是銀行通過“以量補價”策略提升中間業(yè)務收入；二是銀行加速向買方投顧轉型，向投資者讓利。

周茂華表示：“隨著經濟復蘇，基金產品需求有望增長，銀行降低費率，以量補價，將有助于拉動基金代銷業(yè)務收入增長。但在費率下行趨勢下，銀行要積極加強中間收入業(yè)務內部管理，不斷增強產品和服務創(chuàng)新能力，提升客戶體驗感。”

此外，多位業(yè)內人士表示，銀行降低費率是促使財富管理行業(yè)向買方投顧轉型、與客戶利益保持一致的舉措。未來基金代銷僅具備價格優(yōu)勢遠遠不夠，銀行還需豐富代銷基金產品的種類，為客戶提供更優(yōu)的財富管理策略，注重基金代銷服務的全周期陪伴。

另據國際金融報報道，排排網財富理財師姚旭升表示，“銀行降低費率讓利投資者是大勢所趨，但并不意味著越低的費率就對投資者越有利。”姚旭升在采訪中告訴記者，“認購費、申購費和管理費都是基金公司的重要收入來源，招募頂級基金經理，搭建優(yōu)秀的投研團隊，高水平的投后服務，都需要雄厚的資金實力作為后盾。合理的費率，對管理人和代銷機構有很好的激勵效果，有助于行業(yè)的良性發(fā)展，為客戶提供更好的投資服務。”

姚旭升認為，投資人在選擇產品時應當把注意力鎖定在管理人的綜合實力和長期業(yè)績上，代銷機構則必須打造出自身的差異化優(yōu)勢，才能在市場中脫穎而出。

“例如，運用先進的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗；通過合理的計費方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；組建專業(yè)的基金投研團隊，幫助客戶篩選出市場上的優(yōu)質產品，設計出科學有效的投資方案；提供系統(tǒng)化的投資者教育服務，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。”姚旭升最后建議道。

每日經濟新聞綜合中國證券報、國際金融報、銀行官網

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