半導(dǎo)體設(shè)備延續(xù)回調(diào)，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跌超1%，連續(xù)5日凈流入額超2.7億元。

3 月10 日，北方華創(chuàng)、芯源微同時(shí)公告，沈陽(yáng)先進(jìn)制造擬將其持有的9.49%全部股份轉(zhuǎn)讓給北方華創(chuàng)，交易對(duì)價(jià)為16.87 億元；此外，沈陽(yáng)中科天盛同樣計(jì)劃公開(kāi)轉(zhuǎn)讓其全部的8.41%股份，北方華創(chuàng)將積極通過(guò)參與公開(kāi)掛牌競(jìng)買等方式繼續(xù)增持公司股份，并取得對(duì)公司的控制權(quán)。

華西證券表示，北方華創(chuàng)收購(gòu)芯源微打響行業(yè)并購(gòu)重組第一槍，除了與當(dāng)下支持科技重組的政策大環(huán)境有關(guān)，一定程度說(shuō)明國(guó)家對(duì)于核心Track 環(huán)節(jié)突破的重視，后續(xù)光刻機(jī)、量檢測(cè)設(shè)備等低國(guó)產(chǎn)化率環(huán)節(jié)都是重點(diǎn)發(fā)力方向。

另外，半導(dǎo)體設(shè)備馬太效應(yīng)強(qiáng)，海外成熟市場(chǎng)也是幾大設(shè)備巨頭共存，復(fù)盤其發(fā)展歷史均是不斷通過(guò)收并購(gòu)?fù)瓿烧?。中長(zhǎng)期看中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備大概率會(huì)參考海外市場(chǎng)，一定是少數(shù)的龍頭企業(yè)加部分細(xì)分龍頭共存的格局，一級(jí)或者新進(jìn)入者難度越來(lái)越大。此次北方華創(chuàng)收購(gòu)芯源微進(jìn)度較快，時(shí)間節(jié)點(diǎn)完全超出市場(chǎng)預(yù)期，程序從簡(jiǎn)（申請(qǐng)豁免董事25%的禁售），一定程度提升投資者對(duì)硬科技資產(chǎn)整合方向的重視，提升板塊情緒。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，聚焦半導(dǎo)體上游最卡脖子的設(shè)備材料領(lǐng)域，充分受益于國(guó)產(chǎn)化替代紅利。此外，隨著AI、物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展，半導(dǎo)體設(shè)備需求將持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)一步凸顯該ETF的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。